SEC menggariskan agenda harmonisasi SEC-CFTC untuk dagangan, sekuriti bertoken dan pasaran 23-dengan-5

Traders Union
Semua Berita
Berita Pengawal Selia
Agenda harmonisasi SEC-CFTC

SEC sedang memajukan agenda struktur pasaran yang luas yang memfokuskan pada penjajaran lebih rapat dengan CFTC, peraturan baharu untuk sekuriti bertoken dan persediaan untuk waktu dagangan ekuiti yang dilanjutkan. Usaha ini dikemukakan sebagai cara untuk mengurangkan geseran kawal selia bagi pendaftar sambil mengekalkan perlindungan pelabur apabila produk baharu bergerak melalui rejim pengawasan bertindih di U.S..

Sorotan

Bahagian Perdagangan dan Pasaran SEC sedang membangunkan kerangka bersama SEC-CFTC untuk sekuriti bertoken dan merancang peralihan kepada operasi pasaran ekuiti 23-jam-5-hari menjelang akhir tahun.
SEC dan CFTC sedang bersama-sama mengkaji bidang seperti pelaporan data swap dan definisi produk, dengan input awam diminta untuk memperjelas dan menyelaraskan peraturan yang bertindih.
Layanan kawal selia yang belum selesai untuk niaga hadapan kekal, terutamanya bagi aset digital, masih menjadi perdebatan selepas kelulusan CFTC untuk Kalshi memperdagangkan niaga hadapan kekal Bitcoin sebagai kontrak niaga hadapan.

Artikel ini telah diterjemahkan daripada versi asal. Baca versi asal oleh koresponden kami di sini.

Keutamaan kawal selia dan fokus harmonisasi

Seperti yang dilaporkan oleh Securities and Exchange Commission, Jamie Selway, pengarah Bahagian Dagangan dan Pasaran, berkata agensi itu sedang bekerja di bawah Pengerusi Atkins pada satu rangka kerja untuk menyenaraikan dan memperdagangkan sekuriti bertoken, penyelarasan dengan CFTC mengenai peraturan bertindih, peralihan kepada operasi pasaran ekuiti 23-dengan-5 menjelang akhir tahun ini, dan cadangan untuk memodenkan peraturan termasuk Reg NMS dan Consolidated Audit Trail.

Selway berkata harmonisasi yang berkesan sepatutnya meningkatkan kecekapan dan fleksibiliti untuk pendaftar serta menurunkan halangan kepada inovasi. Beliau merujuk kepada semakan selari oleh SEC dan CFTC terhadap produk baharu, termasuk permohonan CME untuk pengecualian memperdagangkan niaga hadapan saham tunggal dengan penyelesaian tunai, penyelesaian P.M., dan kelulusan SEC pada 22 Mei terhadap cadangan Nasdaq PHLX untuk menyenaraikan dan memperdagangkan opsyen indeks Bitcoin yang diselesaikan secara tunai.

Bahagian tersebut telah mengenal pasti pelaporan data swap dan swap berasaskan sekuriti, margin portfolio dan definisi produk sebagai bidang awal di mana kedua-dua buku peraturan mungkin kurang jelas atau serasi. Selway menyeru input awam daripada peserta pasaran, pelanggan dan pihak lawan untuk membantu menyelaraskan peraturan dan mengurangkan geseran kawal selia.

Produk aset digital dan perlindungan pelabur

Selway berkata satu isu yang belum selesai ialah status undang-undang niaga hadapan kekal, produk yang digunakan secara meluas di luar perimeter kawal selia U.S., terutamanya dalam aset digital. Beliau menyatakan bahawa pandangan pakar masih berbelah bahagi sama ada instrumen sedemikian harus dianggap sebagai kontrak niaga hadapan atau swap di bawah undang-undang semasa, manakala kelulusan terkini CFTC terhadap cadangan Kalshi untuk memperdagangkan niaga hadapan kekal Bitcoin sebagai kontrak niaga hadapan menunjukkan perdebatan industri selanjutnya mungkin berlaku dalam beberapa bulan akan datang.

Beliau juga memberi amaran bahawa harmonisasi tidak akan mudah kerana persaingan pasaran yang sengit dan kepentingan komersial yang tinggi. Dalam ucapannya, Selway berkata proses ini memerlukan kesabaran dan pemikiran jangka panjang daripada firma dan pelabur, sambil menambah bahawa pemilihan venue dan jangkaan tidak realistik boleh melemahkan usaha ini.

Selway membingkaikan matlamat dasar yang lebih luas sekitar perlindungan pelabur, dengan mengatakan pengawal selia dan peserta pasaran mesti membezakan pelaburan daripada perjudian dan mengelakkan leverage berlebihan untuk pelanggan yang kurang berpengalaman. Beliau berkata harmonisasi yang berjaya sepatutnya menyokong inovasi tulen sambil melindungi orang awam yang melabur di seluruh pasaran modal U.S..

Liputan terdahulu kami mengenai risiko keselamatan siber berasaskan AI dalam sektor kewangan U.S. menyoroti seruan Senator Elizabeth Warren agar Perbendaharaan memperkukuh daya tahan siber bank apabila alat AI canggih meningkatkan kerentanan terhadap serangan. Artikel tersebut menekankan cadangan untuk pengawasan yang lebih ketat, pemantauan vendor pihak ketiga yang lebih kukuh, dan perkongsian maklumat ancaman yang lebih baik, dengan hujah bahawa kawalan risiko siber dan operasi harus kekal sebagai bahagian teras pengawasan kewangan walaupun perdebatan dasar berterusan mengenai penyahkawalseliaan dan inovasi.

Bahan ini mungkin mengandungi pendapat pihak ketiga, tiada data dan maklumat di laman web ini yang merupakan nasihat pelaburan menurut Penafian kami. Walaupun kami mematuhi Integriti Editorial yang ketat, pos ini mungkin mengandungi rujukan kepada produk daripada rakan kongsi kami.

Adakah anda suka artikel ini?