Goldman Sachs og Apollo selger deler av SpaceX-gjeld på 40 milliarder dollar

Traders Union
Alle nyheter
Finansinstitusjoner
Goldman og Apollo søker investorer til SpaceX

Alle nyheter

Toppsaker

Redaktørens valg

Aksjer

Kryptovaluta

Økonomi

Valutaer

Råvarer

Næringsliv og formue

Markedsstemmer

Igor Krasulya

1 time siden

Goldman Sachs og Apollo selger deler av SpaceX-gjeld på 40 milliarder dollar — Goldman og Apollo tilbyr SpaceX AI-gjeld for 40 mrd. dollar

Goldman Sachs og Apollo Global Management kontakter investorer for å selge deler av en finansieringspakke på 40 milliarder dollar knyttet til SpaceX' satsing på kunstig intelligens. Dette skjer samtidig som Wall Street blir mer forsiktig med investeringer i AI-infrastruktur etter Demokratenes seier i mellomvalget i USA.

Høydepunkter

Goldman Sachs og Apollo søker kjøpere til SpaceX-gjeld på 40 milliarder dollar for AI.
Avtalen omfatter et lån på 8,3 milliarder dollar og flere obligasjonstranser.
Bekymringer rundt AI-utgifter kan komplisere gjeldssalget.

Denne artikkelen ble oversatt fra originalen. Les den opprinnelige versjonen av vår korrespondent her.

Selskapene har innledet samtaler med potensielle kjøpere før en formell syndikering av gjelden, ifølge Bloomberg. Noen investorer tilbys forpliktelser på opptil 500 millioner dollar for å få fart på transaksjonen. Finansieringen ble kunngjort i oktober, før den siste markedsuroen.

Goldman og Apollo forbereder et stort gjeldssalg

Pakken skal finansiere grafikkprosessorer fra Nvidia uten å føre den tilhørende gjelden direkte opp på SpaceX' balanse. Apollo-støttede Atlas SP skal forvalte et spesialforetak som kjøper utstyret og utsteder gjeld til investorer.

SpaceX skal lease brikkene gjennom en femårig avtale. Leiebetalingene er obligatoriske uavhengig av skader på utstyret eller andre avbrudd. Selskapet garanterer ikke for brikkenes restverdi.

Finansieringen omfatter et seniorlån med sikkerhet på 8,3 milliarder dollar, beregnet på bankinvestorer. Ytterligere obligasjonstransjer skal markedsføres mot kapitalforvaltere. Goldman Sachs ledet lånedelen, mens Apollo spilte en sentral rolle i obligasjonsfinansieringen. Pacific Investment Management deltok også.

Bekymringer rundt AI-investeringer kompliserer syndikeringen

Det planlagte salget skjer i en krevende periode for selskaper som finansierer store databehandlingsprosjekter. Investorene er blitt stadig mer bekymret for om fremtidige AI-inntekter kan forsvare de store utgiftene til prosessorer og datasentre.

Demokratenes overtakelse av Kongressen har skapt ytterligere politisk usikkerhet. Utbygging av datasentre ble et valgkamptema i flere delstater, blant annet Texas, der bekymring for infrastruktur og strømbehov påvirket debatten.

Markedspresset har også rammet AI-infrastrukturselskaper som CoreWeave. SpaceX - og Tesla -aksjene falt etter valgresultatet, noe som gjenspeiler en bredere svekkelse i teknologirelaterte investeringer.

SpaceX driver for tiden datasentre i Memphis i Tennessee og utvikler flere anlegg i Mississippi. Finansieringen skal dekke selskapets økende behov for datakraft.

Brikkefinansiering setter investorenes appetitt på prøve

Gjeldspakken på 40 milliarder dollar kombineres med en forskuddsbetaling på 7 milliarder dollar for leasing, for å finansiere GPU-utstyr til om lag 47,3 milliarder dollar. Innkjøpene gjelder hovedsakelig Nvidias neste generasjons Rubin-prosessorer, som skal leveres i første halvdel av 2027.

Strukturen gjør det mulig for SpaceX å skaffe databehandlingsutstyr samtidig som den direkte påvirkningen fra låneopptaket på selskapets kredittprofil begrenses. Investorene må imidlertid vurdere risikoen knyttet til utstyret og finansieringsenheten.

For Goldman Sachs og Apollo vil gjennomføringen av syndikeringen sette etterspørselen etter store gjeldstransaksjoner støttet av AI på prøve. Resultatet kan påvirke finansieringen av lignende infrastrukturprosjekter etter hvert som investorene vurderer sektorens langsiktige avkastning på nytt.

Som vi tidligere har meldt, tar Goldman Sachs Deutsche Bank og Carlsberg inn blant sine europeiske aksjevalg.

Dette materialet kan inneholde tredjeparts meninger, ingen av dataene og informasjonen på denne nettsiden utgjør investeringsråd i henhold til vår Ansvarsfraskrivelse. Selv om vi følger strenge Redaksjonelle Retningslinjer, kan dette innlegget inneholde referanser til produkter fra våre partnere.

Likte du artikkelen?