Western Asset risikerer SEC-sanksjoner på grunn av svikt i handelskontroller

Alle nyheter

Redaktørens valg

Kryptonyheter

Finansnyheter

Markedsstemmer

Meglernyheter

Nyheter fra tilsynsmyndighetene

Ciaran Ryan

05.06.2026

Western Asset risikerer SEC-sanksjoner på grunn av svikt i handelskontroller — SEC sanksjonerer Western Asset

Western Asset Management Company står overfor administrative sanksjoner etter at U.S.-regulatorer fant at selskapet ikke klarte å stoppe uriktige praksiser for handelsallokering knyttet til en tidligere co-chief investment officer. Tiltakene gjelder forhold fra januar 2021 til oktober 2023 og følger SECs rettssak mot Stephen Kenneth Leech II i november 2024.

Høydepunkter

SEC innledet sak og aksepterte Western Asset Managements forlikstilbud knyttet til feil ved handelsallokering fra januar 2021 til oktober 2023, som involverte hundrevis av millioner dollar.
Tidligere medinvesteringssjef Stephen Kenneth Leech II skal angivelig ha drevet et «cherry-picking»-opplegg, der førstegangsgevinster ble tildelt foretrukne porteføljer og tap til mindre foretrukne porteføljer.
Western Asset overtrådte med vilje paragrafene 206(2) og 206(4) i Advisers Act, og står overfor sanksjoner som forsterker myndighetenes fokus på kontroll med handelsallokering og etterlevelse for U.S. kapitalforvaltere.

Denne artikkelen ble oversatt fra originalen. Les den opprinnelige versjonen av vår korrespondent her.

SEC-forlik og påståtte kontrollsvikt

Som rapportert av Securities and Exchange Commission, har etaten igangsatt offentlige administrative og påbudsprosesser mot Western Asset Management Company, LLC og akseptert selskapets forlikstilbud i forkant av disse prosessene.

SEC opplyser at saken springer ut av Western Assets forhold til sin tidligere co-chief investment officer, Stephen Kenneth Leech II. I november 2024 saksøkte Kommisjonen Leech i distriktsretten for å ha gjennomført et cherry-picking-opplegg ved å uforholdsmessig tildele handler med netto realiserte og urealiserte gevinster første dag til favoriserte porteføljer, mens handler med tap første dag ble tildelt mindre favoriserte porteføljer.

I følge vedtaket strekker det påståtte opplegget seg fra januar 2021 til oktober 2023 og omfatter handler for flere hundre millioner dollar. Kommisjonen sier at Western Asset visste at Leechs handelspraksis skilte seg fra andre ansatte i selskapet, men tok ikke rimelige grep for å avdekke og forhindre denne atferden eller for å bekrefte at handlingene var i samsvar med selskapets tillitsforpliktelser og kundeinformasjon.

Brudd på Advisers Act og markedsmessige konsekvenser

SEC uttaler at Western Asset forsettlig har brutt paragrafene 206(2) og 206(4) i Advisers Act. Kommisjonen mener sanksjonene er hensiktsmessige og i offentlighetens interesse basert på forholdene beskrevet i vedtaket.

Saken fremhever regulatorisk press på investeringsrådgivere for å opprettholde kontroll over handelsallokering, porteføljeovervåkning og etterlevelseskontroll. For kapitalforvaltere i U.S. understreker saken at selskaper kan bli møtt med håndhevelsestiltak ikke bare for svikaktig aktivitet fra ledende investeringspersonell, men også for å unnlate å identifisere og stoppe atferd som strider mot tillitsforpliktelser.

Californias konkurransetilsyn av Paramounts foreslåtte oppkjøp av Warner Bros for 110 milliarder dollar nærmer seg et avgjørende punkt, der justisminister Rob Bonta vurderer å gå til søksmål for å stoppe avtalen ettersom U.S.- og europeiske tidsfrister strammes inn. Vår tidligere artikkel påpekte at bransjeorganisasjoner advarer om at sammenslåingen kan redusere konkurransen, presse lønninger og øke prisene, mens California utvider sin kapasitet for håndheving av konkurranselovgivning og vurderer mulig samarbeid med andre delstater.

Dette materialet kan inneholde tredjeparts meninger, ingen av dataene og informasjonen på denne nettsiden utgjør investeringsråd i henhold til vår Ansvarsfraskrivelse. Selv om vi følger strenge Redaksjonelle Retningslinjer, kan dette innlegget inneholde referanser til produkter fra våre partnere.

Likte du artikkelen?