Noot van de redactie: Hoewel we ons houden aan strikte redactionele integriteit, kan dit bericht verwijzingen bevatten naar producten van onze partners. Hier volgt een uitleg over hoe we geld verdienen. Geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer.
Forex Licentie Soorten - Beste Forex Toezichthouders:
- 1 niveau - de Commodity Futures Trading Commission, de National Futures Association;
- 2 niveau - de UK Financial Regulatory Authority en de Australian Securities and Investments Commission;
- 3 niveau - de Cyprus Securities and Exchange Commission en de Malta Financial Services Department;
- 4 niveau - de Financial Services Commission BVO en de Belize International Financial Services Commission;
- 5 en 6 niveaus - alle andere offshore commissies.
Vandaag de dag heeft de internationale wisselmarkt duizenden vaste deelnemers. Forex Makelaars die optreden als tussenpersoon tussen particuliere handelaren/beleggers en de interbancaire markt vormen een speciale groep deelnemers. Brokers hebben een vergunning van bevoegde organisaties om de veiligheid, wettelijke en financiële bescherming van handelaren te garanderen. Hieronder bespreken we de belangrijkste soorten licenties op de Forex markt, geven we een overzicht van de populaire toezichthouders en identificeren we hun respectieve kenmerken, voordelen en nadelen.
De noodzaak van een Forex licentie
De valutamarkt heeft geen gecentraliseerde toezichthouder. Met andere woorden, er is niet één internationale autoriteit of organisatie die de activiteiten van alle deelnemers op de Forex markt controleert. Zo'n toezichthouder bestaat niet omdat de transacties op de valutamarkt gebaseerd zijn op de onafhankelijkheid van individuele operators en hun onderlinge afhankelijkheid van andere operators met wie ze zaken doen.
Toch worden de activiteiten van individuele Forex marktspelers en brokers zorgvuldig gecontroleerd. De algoritmes van een broker worden voortdurend aangepast en verbeterd en ze bieden veel automatische, naadloze controle over de marktspelers. Er zijn lokale toezichthouders voor individuele landen en wereldwijde toezichthouders voor multi-jurisdictionele spelers op de Forex markt.
Tegenwoordig streven de meeste legitieme makelaars naar een licentie als garantie voor hun betrouwbaarheid naar potentiële klanten. Dergelijke licenties worden uitgegeven door verschillende financiële autoriteiten die de geldigheid van de activiteiten van de makelaar controleren, audits uitvoeren en de activiteiten van de makelaar reguleren nadat ze een licentie hebben gekregen.
Forex Brokers hebben een licentie nodig om te bevestigen dat ze legitiem opereren en om de transacties van de handelaren op de interbancaire markt weer te geven.
Hoe wordt de Forex markt gereguleerd en wie reguleert het?
De activiteiten van een broker worden gecontroleerd door de regulators van de Forex markt. De toezichthouder kan lokaal (bevoegde overheidsinstanties) of internationaal (onafhankelijke financiële commissies) zijn. Regelgevers voeren drie functies uit met betrekking tot de Forex makelaar. Deze zijn:
Controleren of de broker voldoet aan de licentievereisten;
Toezien op naleving tijdens handel en andere transacties;
De licentie intrekken als de makelaar de regels ernstig overtreedt.
De belangrijkste taak van de regulator die een licentie afgeeft, is het voorkomen van een situatie waarin de makelaar niet in staat is om zijn verplichtingen aan handelaren na te komen. De regulator biedt juridische bescherming aan handelaren en investeerders in het geval van een geschil, onderzoekt hun klachten en voert inspecties uit bij makelaars. Regelgevers controleren ook de activiteiten van de makelaar om inconsistenties met de licentievereisten te identificeren.
Als een toezichthouder de makelaar een vergunning heeft gegeven in een bepaald gebied of land (d.w.z. lokale toezichthouder), is de bevoegdheid van de toezichthouder beperkt tot alleen handelaren en beleggers die ingezetenen zijn van dat bepaalde rechtsgebied. Bijvoorbeeld, als een broker een licentie heeft van de FCA (UK), dan controleert de regulator het werk van de broker alleen voor burgers van het Verenigd Koninkrijk. Handelaren en beleggers uit andere landen kunnen er niet op vertrouwen dat ze beschermd worden door deze toezichthouder.
Een andere belangrijke kwestie is dat brokers in sommige landen geen licentie nodig hebben. Daarom kan een makelaar worden geregistreerd als een rechtspersoon die bepaalde financiële diensten aanbiedt en kan hij over de hele wereld werken via het internet. Dit betekent natuurlijk niet dat zo'n broker onbetrouwbaar is of fraude pleegt. Het is alleen zo dat handelaren en beleggers geen garanties hebben als ze met zo'n broker werken.
de uitbetaling van fondsen die verloren zijn gegaan als gevolg van een faillissement van de broker is gegarandeerd aan de handelaar/belegger. Om dit te garanderen moet de makelaar een compensatiefonds creëren dat wordt gecontroleerd door de toezichthouder;
in het geval van een juridisch of financieel geschil tussen een handelaar/belegger en een makelaar, zal de regulator - die optreedt als een onafhankelijke derde partij of arbiter - zich inzetten om de geschillen op te lossen;
de regelgevers controleren voortdurend het werk van de makelaar en trekken onmiddellijk de vergunning in en informeren de bevoegde autoriteiten in geval van substantiële fouten of frauduleuze constructies;
de regelgevende instantie die de licentie heeft afgegeven garandeert de transparantie van de makelaar door middel van financiële en fiscale audits.
De populairste Forex toezichthouders
Soms worden de regelgevende instanties die licenties afgeven aan Forex makelaars onderverdeeld in gerenommeerde en niet-gereputeerde groepen. Zo'n indeling is fout. De toezichthouders verschillen in de vereisten waaraan een makelaar moet voldoen om een licentie te krijgen en in de mate van controle die de toezichthouder uitoefent op de activiteiten van de makelaar. Daarom wordt de betrouwbaarheid van een makelaar met een vergunning vaak bepaald door de mate van controle die de regelgevende instantie uitoefent.
Er zijn bijvoorbeeld twee grote regelgevende instanties in de VS - de Commodity Futures Trading Commission en de National Futures Association. Japan heeft zijn eigen tegenhanger, de Financial Regulatory Authority. Deze organisaties worden naar het eerste niveau verwezen omdat ze de hoogste eisen stellen aan hun makelaars.
De UK Financial Regulatory Authority en de Australian Securities and Investments Commission vormen het tweede niveau. Het is ook erg moeilijk voor een Forex makelaar om een licentie te krijgen bij deze organisaties, en zijn activiteiten worden uitgebreid gecontroleerd.
De Cyprus Securities and Exchange Commission en de Malta Financial Services Department hebben ook strenge eisen waaraan voldaan moet worden voordat een Forex broker een licentie krijgt. Maar hun rapportage en toezicht is over het algemeen eenvoudiger. Daarom zijn ze op het derde niveau geplaatst.
De Financial Services Commission BVO en de Belize International Financial Services Commission zijn regelgevende instanties die het vierde niveau vormen. Hun registratie is veel eenvoudiger en de controle is niet erg gedetailleerd.
Het vijfde en zesde niveau omvatten alle andere offshore commissies. Ze controleren en volgen ook Forex brokers, maar ze geven geen licenties uit en er is er ook geen vereist. De Seychelles Financial Services Department en de Saint Vincent and the Grenadines Islands Financial Regulatory Authority maken deel uit van deze niveaus.
In de afgelopen een tot twee jaar hebben veel beginnende makelaars zich laten registreren in Letland, omdat dit land lid is van de Europese Unie met een stabiel financieel systeem. Dit is ook een offshore-type van het vijfde of zesde niveau. Het is belangrijk om te begrijpen dat een regulator op elk niveau nog steeds een officiële organisatie is. Het controleert Forex makelaars en beschermt de belangen van handelaren en beleggers. Het is ook zinvol om de volgende aspecten in overweging te nemen:
95% van de beginnende Forex makelaars hebben een vergunning van het vijfde of zesde niveau;
Forex makelaars die al enkele jaren werkzaam zijn, streven ernaar om een vergunning te krijgen van een toezichthouder van het vierde niveau of hoger;
De eisen van regelgevers op het vierde niveau of hoger zijn uitgebreid. De kosten van zo'n vergunning zijn ook 5 tot 6 keer zo hoog als bij offshore toezichthouders;
Het aanvraagproces en de onderzoeksperiode om een licentie te verkrijgen binnen de 1-4 niveaus kan 6 tot 12 maanden duren, terwijl hetzelfde proces bij regulatoren die deel uitmaken van de 5-6 niveaus slechts een paar weken kan duren.
Het belangrijkste verschil tussen de regelgevers van de niveaus 1-4 is dat ze vereisen dat de Forex makelaar een lokaal (d.w.z. fysiek) vertegenwoordigingskantoor heeft, evenals reservefondsen (met uitzondering van de fondsen van handelaren en beleggers) op zijn rekening. Twintig miljoen dollar is vereist voor het eerste niveau, maar slechts 100 duizend dollar voor het tweede niveau.
Tijdens het licentieproces, dat een jaar kan duren, zijn er extra kosten van 30-50 duizend dollar. Regelgevers op het eerste niveau vragen ook een jaarlijkse lidmaatschapsbijdrage van 125 duizend dollar.
Regelgevers op niveau 3-4 hebben minder strenge eisen, maar ze vereisen ook dat makelaars een lokaal vertegenwoordigingskantoor hebben, kapitaalreserves en jaarlijkse lidmaatschapsgelden om een huidige licentie te krijgen en te behouden.
Regelgevers op niveau 5-6 bieden het meest vereenvoudigde registratiesysteem, ze vereisen bijvoorbeeld geen lokaal vertegenwoordigingskantoor.
Top Forex toezichthouders
Regelgever | Niveau jurisdictie | Land |
---|---|---|
Commodity Futures Trading Commission van de VS (CFTC) | 1 | VS |
National Futures Association van de VS (NFA) | 1 | VERENIGDE STATEN |
UK Financiële toezichthoudende autoriteit (FCA) | 2 | Groot-Brittannië |
Australische Commissie voor Effecten en Beleggingen (ASIC) | 2 | Australië |
Commissie voor effecten en beursnotering van Cyprus (CySEC) | 3 | Cyprus |
Malta afdeling financiële diensten (MFSA) | 3 | Malta |
Commissie Financiële Diensten BVO (FSC BVI) | 4 | Maagdeneilanden (Groot-Brittannië) |
Belize Commissie voor internationale financiële diensten (IFSC) | 4 | Belize |
Dienst financiële diensten van de Seychellen (SFSA) | 5-6 | Seychellen |
Saint Vincent en de Grenadines Financiële regelgevende autoriteit (SVG FSA) | 5-6 | Saint Vincent en de Grenadines |
Commissie voor financiële en kapitaalmarkten van Letland (FCMC) | 5-6 | Letland |
Europese Forex toezichthouders
De volgende toezichthouders zijn het populairst onder de Europese toezichthouders:
de UK Financial Regulatory Authority (FCA) is een van de eerste regelgevers van wereldklasse. Het werd opgericht in 2001 en wordt gekenmerkt door de strengste eisen voor makelaarsorganisaties;
de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) is een Europese toezichthouder die werd opgericht in 1934 en sinds 2001 actief is als toezichthouder voor Forex-makelaars;
het Malta Financial Services Department (MFSA) wordt vaak vergeleken met de Cypriotische Commissie wat betreft het niveau van de vereisten en de organisatiestructuur. De MFSA is actief sinds 2002;
De Financial Services Commission BVO (FSC BVI) is actief sinds 2001. Zij behoort tot het vierde niveau van toezichthouders.
Offshore Forex Toezichthouders
Het concept van "offshore toezichthouders" is goed ingeburgerd. Sommige experts in de valutamarkt worden ook geclassificeerd als offshore regulators van het 4e niveau. Volgens de algemene kenmerken worden internationale organisaties meestal tot deze groep gerekend. Ze staan toe dat de Forexmakelaar een licentie krijgt met minimale vereisten. De meest populaire regelgevers van het 5de tot 6de niveau zijn:
Seychelles Financial Services Department (SFSA). Het is een relatief jonge toezichthouder die sinds 2013 actief is. Desondanks wordt de licentie als voldoende geloofwaardig beschouwd en biedt het handelaren en beleggers garanties op bescherming;
Saint Vincent and the Grenadines Islands Financial Regulatory Authority (SVG FSA) is ook een jonge maar populaire toezichthouder. Ze werd opgericht in 2012 en heeft bewezen een betrouwbare organisatie te zijn met een hoog niveau van professionele competentie;
Financial and Capital Markets Commission of Latvia (FCMC) werd opgericht in 1997 en werkt op basis van de Letse wetgeving en de wetgeving van de Europese Unie.
Hoewel offshore toezichthouders makelaars eenvoudiger licenties kunnen verlenen, zijn er belangrijke voor- en nadelen voor handelaren om in overweging te nemen.
- Voordelen:
- Nadelen:
- Potentieel voor betere handelsvoorwaarden en promoties van brokers met een vergunning in offshore jurisdicties. Dit kan resulteren in lagere spreads en commissies.
- Grotere keuze aan brokers omdat offshore licenties meer brokers wereldwijd aantrekken. Dit vergroot de opties en toegang tot bepaalde makelaars.
- Minder juridische bescherming en verhaalmogelijkheden in het geval van wanbetaling of geschillen tussen makelaars. Offshore regelgevers geven mogelijk geen prioriteit aan individuele handelaren.
- Mogelijk minder financiële waarborgen als de makelaar niet voldoende gekapitaliseerd of gecontroleerd is. Handelaarsfondsen hebben minder garanties.
- Offshore makelaars zijn mogelijk niet officieel gereguleerd in het eigen land van de handelaar. Dit bemoeilijkt de handhaving van rechten.
- Ervaren hogere risico's van het zakendoen met een ondergereguleerde entiteit vanuit een juridisch en financieel standpunt.
- Offshore makelaars kunnen hun activiteiten plotseling staken en makkelijker verdwijnen dan gereguleerde makelaars.
Offshore brokers hebben ook de neiging zich meer te richten op ervaren handelaren die een hogere risicotolerantie hebben en de nuances van regelgevend toezicht beter begrijpen, in plaats van beginnende of beginnende handelaren. Minder ervaren handelaren zijn vaak nog bezig met het ontwikkelen van hun vaardigheden en risicobeheerstrategieën, waardoor ze een kwetsbaarder doelwit zijn voor mogelijke problemen met ondergereguleerde brokers. Due diligence kan voor beginners een grotere uitdaging zijn om goed in te schatten. Offshore brokers bieden ook meestal meer geavanceerde en hefboomzware handelsinstrumenten die sowieso ongeschikt zijn voor beginners. Als zodanig kunnen handelaren die nieuw zijn in de sector over het algemeen beter beginnen met hun opleiding en ervaring bij goed gereguleerde brokers van gerenommeerde autoriteiten voordat ze offshore opties overwegen, als ze dat al doen.
Vergelijking van Forex toezichthouders
De toezichthouders van het eerste niveau zijn de duurste toezichthouders voor licenties. Geen enkele beginnende makelaar kan zich zo'n vergunning veroorloven, maar veel makelaars verkrijgen deze na enkele jaren van makelaardij. Offshore toezichthouders zijn het goedkoopst. Om meer te leren over brokers met lage commissies, bekijk Traders Union's beste offshore Forex brokers beoordeling.
Over het algemeen zijn de licenties van toezichthouders binnen alle zes niveaus gerangschikt en geldig op de internationale markt, maar het is duidelijk dat hoe hoger het niveau van de toezichthouder, hoe prestigieuzer de licentie en betrouwbaarder de makelaar. Beginnende makelaars kunnen echter ook betrouwbaar zijn met een hoog potentieel en gunstige voorwaarden, maar hebben misschien geen kapitaalreserves van $20 miljoen.
Alleen al het hebben van een licentie, ongeacht het type, laat zien dat het bedrijf transparant en officieel wil werken. Aan de andere kant, als je werkt met makelaars zonder licentie, handel je op eigen risico. Hun garanties en beloften zijn ongegrond en hebben geen rechtsgevolgen. Daarom raadt Traders Union aan om alleen samen te werken met brokers die een vergunning hebben van een van de regelgevende instanties op niveau 1-6.
TOP 10 Populairste gelicentieerde makelaars
Regelgevers controleren voortdurend Forex makelaars. Daarom worden elk jaar de licenties van verschillende makelaars ingetrokken. Daarentegen krijgen elk jaar verschillende makelaars een vergunning van een toezichthouder van een hoger niveau. Daarom is de relevantie van de gegevens erg belangrijk bij het kiezen van een makelaar. Hier is onze meest recente lijst van de meest betrouwbare Forex brokers, die regelmatig wordt aangepast door onze experts.
Broker | Regelgever | Land van toezichthouder | Minimum storting |
---|---|---|---|
RoboForex | IFSC | Belize | $10 |
Exness | CySEC | Cyprus | $1 |
IC Markets | AFSL, FCA | Australië, Seychellen | $200 |
InstaForex | FSC / FSC BVI | Maagdeneilanden (Groot-Brittannië) | $1 |
XM Group | IFSC | XM-groep | $5 |
FXCM | FCA | Groot-Brittannië(EU en UK FXCM klanten zijn uitgesloten van het kortingsprogramma) | $1 |
FxPro | FCA, CySEC, FSCA, SCB | Groot-Brittannië, Cyprus, RSA, Bahama's | $100 |
FXTM | FSCA, FCA, FSC | Zuid-Afrika, Groot-Brittannië, Republiek Mauritius | $5 |
Admiral Markets UK | ASIC, CySEC, FCA | Australië, Cyprus, Groot-Brittannië | $200 |
Is het de moeite waard om gunstigere voorwaarden op te geven voor een licentie? De mening van een expert
"Beginnende handelaren en beleggers geven soms de voorkeur aan niet-gelicentieerde Forex brokers omdat ze op het eerste gezicht de meest gunstige voorwaarden lijken te bieden. Een niet-gelicentieerde makelaar kan u inderdaad van alles aanbieden, zoals een rendement van 3000% op een transactie of een rendement van 100% op uw investering bij een mislukte transactie. Maar dergelijke garanties van een niet-gelicentieerde makelaar zijn waardeloos omdat zijn activiteiten niet gereguleerd zijn en omdat hij geen door derden gecontroleerde reserverekening heeft. Dat wil zeggen, het kan morgen failliet gaan en de handelaar/investeerder zal zijn inleg verliezen zonder de mogelijkheid tot herstel.
Gelicentieerde Forex brokers staan in schril contrast. Ongeacht het licentieniveau is zo'n broker financieel en juridisch verantwoordelijk voor zijn klanten. Als de makelaar failliet gaat of een andere ongunstige situatie optreedt, beschermen de toezichthouder en de wet de handelaar/investeerder en helpen ze de verloren stortingen terug te krijgen uit het reservefonds van de makelaar. Daarom wordt het aanbevolen dat alle handelaren en beleggers werken met brokers die een geldige licentie hebben."
Veelgestelde vragen
Wat betekent een "gelicentieerde Forex makelaar"?
De term betekent dat de makelaarsorganisatie met succes het vrijwillige proces heeft doorlopen om een officiële licentie te verkrijgen om financiële activiteiten uit te voeren op de Forex markt. Een dergelijke makelaar is betrouwbaar omdat zijn werk transparant is en gecontroleerd wordt door bevoegde organisaties.
Is een gelicentieerde of ongelicentieerde makelaar winstgevender en betrouwbaarder om mee te werken?
Een niet-gelicentieerde broker is ook een officieel geregistreerde organisatie, maar zijn activiteiten worden door niemand gereguleerd. Het kan een Forex bucket shop of een piramidespel zijn. Daarom raden experts aan om alleen met gelicentieerde makelaars te werken.
Welke soorten licenties zijn er?
Volgens de algemeen aanvaarde classificatie zijn licenties van Forexmakelaars onderverdeeld in zes niveaus, en het vijfde en zesde niveau zijn offshore. Het is veilig om met een gelicentieerde makelaar te werken, ongeacht het type licentie.
Hoe weet ik welk type licentie mijn makelaar heeft?
Doorgaans tonen makelaars hun licentienummer omdat dit het vertrouwen van de klant vergroot. De regelgever en het licentienummer worden ook vermeld in de voettekst of in een speciale sectie van de website van de makelaar. U kunt het nummer controleren op de officiële website door de website van de regelgevende instantie te bezoeken.
Gerelateerde Artikelen
Team dat op dit artikel heeft gewerkt
Oleg Tkachenko is een economisch analist en risicomanager met meer dan 14 jaar ervaring in het werken met systeembanken, investeringsbedrijven en analytische platforms. Sinds 2018 is hij analist bij Traders Union. Zijn belangrijkste specialiteiten zijn de analyse en voorspelling van prijstrends op de forex-, aandelen-, grondstoffen- en cryptocurrency markten, evenals de ontwikkeling van handelsstrategieën en individuele risicobeheersystemen. Hij analyseert ook niet-standaard beleggingsmarkten en bestudeert handelspsychologie.
Bovendien werd Oleg lid van de Nationale Unie van Journalisten van Oekraïne (lidmaatschapskaart nr. 4575, internationaal certificaat UKR4494).
Handelen is het kopen en verkopen van financiële activa zoals aandelen, valuta of grondstoffen met de bedoeling te profiteren van prijsschommelingen op de markt. Handelaren maken gebruik van verschillende strategieën, analysetechnieken en risicobeheerpraktijken om weloverwogen beslissingen te nemen en hun kansen op succes op de financiële markten te optimaliseren.
Forex leverage is een hulpmiddel waarmee handelaren grotere posities kunnen controleren met een relatief klein kapitaal, waarbij potentiële winsten en verliezen worden vergroot op basis van de gekozen leverage ratio.
Xetra is een Duits beurshandelssysteem dat wordt beheerd door de beurs van Frankfurt. Deutsche Börse is het moederbedrijf van de Frankfurt Stock Exchange.
Cross currency verwijst naar een valutapaar of transactie waarbij de Amerikaanse dollar (USD) niet betrokken is. Op de valutamarkt worden de meeste valutaparen genoteerd tegen de Amerikaanse dollar, zoals EUR/USD of USD/JPY. Deze staan bekend als belangrijke valutaparen.
Risicobeheer is een model voor risicobeheer waarbij potentiële verliezen worden beheerst terwijl de winst wordt gemaximaliseerd. De belangrijkste risicobeheerinstrumenten zijn stop loss, take profit, berekening van het positievolume rekening houdend met leverage en pip value.