Futures: Wat is het en hoe te verhandelen?
Een futurescontract is een populair, op de beurs verhandeld derivaat. Het komt ten goede aan verschillende soorten handelaren, zowel particuliere kortetermijnhandelaren als grote wereldwijde handelaren, en daarom groeit het handelsvolume in futures over de hele wereld voortdurend.
Futures-contract
In totaal werden er in januari 2023 bijna 3 miljard contracten afgesloten op gecentraliseerde beurzen. Dat is 32,1% meer dan in de voorgaande maand en 4,6% meer dan in maart 2020.
Wat is een termijncontract? Definitie
Een futurescontract is een overeenkomst om een specifiek basisactief of waardepapier te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs en op een specifiek moment in de toekomst.
Geïnteresseerd in Futures? Open een rekening-
De koper van het contract zal het basisactief kopen en krijgen wanneer het futurecontract afloopt.
-
De verkoper van het futurecontract levert het basisactief op de vervaldatum en tegen de overeengekomen prijs.
Stel bijvoorbeeld dat u een futurescontract hebt gekocht voor de levering van olie. In dit geval is olie het basisactief en is het futurecontract een daarvan afgeleid instrument.
Elk futurescontract heeft een leveringsdatum (vervaldatum). Op deze datum moeten de contracthouders het contract afwikkelen. Daarom treden er op expiratiedagen volatiliteitspieken op in de futuresmarkten.
Elk futurescontract heeft een leveringsdatum (vervaldatum)
Opmerking
Dat de spotprijs kan verschillen van de futuresprijs, maar hoe dichterbij de vervaldatum, hoe kleiner dit potentiële verschil zal zijn.
Hoe werkt een termijncontract?
Futures verschenen voor het eerst in Japan op de Osaka Stock Exchange in 1710, waar boeren hun toekomstige rijstoogst verkochten. Ze ontvingen geld voor de oogst op het moment dat het contract werd afgesloten, en ze waren verplicht om de oogst op een bepaalde datum in de toekomst te leveren. Vandaar de naam = "toekomst".
Dōjima rijstbeurs
In de 19e eeuw werden termijncontracten voor landbouwproducten actief verhandeld in Chicago. Sindsdien is het aantal allerlei soorten futures aanzienlijk toegenomen.
Belangrijkste functies van een futurescontract
De eerste functie van futures is risico's afdekken. Het wordt gebruikt door grote marktdeelnemers die zaken doen in de reële sector. Een Japanse autofabrikant die producten levert aan de Verenigde Staten en andere landen kan bijvoorbeeld het risico van yenfluctuaties verminderen door een positie te openen op de valutamarkt.
De tweede functie van futures is het verhogen van de liquiditeit en stabiliteit van de markten. Aangezien de derivatenmarkten een groot aantal deelnemers aantrekken, waaronder speculanten, helpt dit om de financiële markten efficiënter te maken.
Hoe wordt een futurescontract gecreëerd?
Het gedeelte van de beurs waar futures worden verhandeld, wordt de derivatenmarkt genoemd. De grootste termijnmarkt wordt gecreëerd door de CME Group, die bestaat uit:
-
Chicago Board of Trade (CBOT), opgericht in 1848.
-
Chicago Mercantile Exchange (CME), opgericht in 1874.
-
New York Mercantile Exchange NYMEX, opgericht in 1882. Merk op dat de NYMEX ook de COMEX-beurs omvat.
Door futurescontracten op haar site te verhandelen, standaardiseert de beurs contracten in termen van kwaliteit en kwantiteit om de handel erin te vergemakkelijken. Alle details van het contract staan in de zogenaamde specificatie. In de schermafbeelding hieronder zie je bijvoorbeeld een korte specificatie van valutafutures op de CME.
Specificaties valutafutures
De contractspecificatie bevat:
-
Ticker om contract te verhandelen.
-
Afloopdata. Houd er rekening mee dat futurescontracten voor hetzelfde basisactief, maar met een verschillende vervaldatum, op hetzelfde moment op dezelfde beurs kunnen worden verhandeld. U kunt bijvoorbeeld 1 future kopen voor levering in maart en 1 voor levering in september.
-
De minimale stap voor het wijzigen van de contractprijs.
-
Het tijdstip waarop futures worden verhandeld. In de regel is dit 5 dagen per week met een kleine handelsstop van 1 uur, wanneer het nacht is in Europa en de VS.
-
De hoeveelheid basisactiva. Eén oliecontract op de Chicago Mercantile Exchange (CME) wordt bijvoorbeeld geschat op 1.000 vaten olie. Als je dus de prijs (verkoop of aankoop) van 100.000 vaten olie wilt vastleggen, koop/verkoop je 100 contracten.
-
De hoeveelheid marge. Dit is het bedrag dat je op je rekening moet hebben om een futurescontract aan te gaan. Als je bijvoorbeeld 1 goudfuture koopt, hoef je niet het hele bedrag te hebben, dat gelijk is aan de kosten van een ounce goud op de spotmarkt, maar slechts een deel ervan.
Een standaard EUR/USD futurescontract bevat bijvoorbeeld €125.000. En als een grote fabrikant een transactie gaat doen voor 1 miljoen euro en de huidige winstgevende koers wil vastzetten, opent hij een positie voor 4 contracten. En de Euro Emini "bevat" €62.500, wat het betaalbaarder maakt voor minder kapitaalkrachtige retailtraders. Een "E-mini", "e-mini" of "emini" is een elektronisch verhandeld futurecontract dat een fractie is van de waarde van een overeenkomstig standaard futurecontract.
Hoe begrijp ik een futures-ticker?
Hoe kan ik een futures-ticker begrijpen?
Elke future heeft een unieke ticker. GCM2024 betekent bijvoorbeeld:
-
GC is een code die aangeeft dat dit een goudfuturescontract is;
-
M is de maand waarin de expiratie zal plaatsvinden. Dit gebeurt meestal in het midden van de maand, maar dit is geen vaste regel.
-
2023 is het expiratiejaar. Het kan worden afgekort tot één GCM1-cijfer.
Indeling van termijncontracten
Op basis van het type basisactief zijn futures:
-
voor landbouwproducten (tarwe, maïs, koffie, vee, enz.);
-
voor energieactiva (olie, gas, stookolie, enz.)
-
Futures op valuta's en cryptocurrency's;
-
futures op aandelenindexen;
-
aandelenfutures;
-
andere soorten.
Leveringsmethode:
-
Met levering. Dit betekent dat de verkoper het werkelijke bedrag van het basisactief op de expiratiedatum moet leveren.
-
Geen levering (settlement futures). Wederzijdse verrekening tegen de prijzen van het basisactief op de spotmarkt vindt plaats op de dag van expiratie tussen de houders van het futurescontract.
Op expiratiedatum. December futures is bijvoorbeeld een contract met een vervaldatum in december.
Hier moeten we ook de Continuous futures of Perpetual futures vermelden. Dit is een "eindeloze" future wanneer een contract met de volgende vervaldatum in de plaats komt van het contract waarvan de vervaldatum is gekomen.
In de afbeelding hieronder ziet u bijvoorbeeld een grafiek van de E-mini S&P-500 futures met een vervaldatum in januari 2023.
Een grafiek van de E-mini S&P-500 futures met een vervaldatum in januari 2023
Merk op dat het contract midden december 2020 actief begon te worden verhandeld. Het was toen dat de "vorige" decemberfutures afliepen.
De weergegeven grafiek "beknot" midden maart, net toen de expiratie plaatsvond. Merk op dat naarmate de expiratiedatum nadert, het handelsvolume afneemt, wat betekent dat handelaren "overschakelen" van het verhandelen van het maartcontract naar het verhandelen van het "volgende" (juni) contract.
Bij Continuous futures zijn er geen afgeknotte prijzen en de dynamiek van de handelsvolumes is hier vloeiender, wat belangrijk en handig kan zijn voor marktanalyse over een lange periode.
Regelgeving voor de futuresmarkt
De futuresmarkt in de VS wordt gereguleerd door officiële organisaties zoals:
-
SEC - Securities and Exchange Commission. Het belangrijkste overheidsorgaan dat toezicht houdt op de Amerikaanse beursmarkt en deze reguleert. Opgericht in 1934. Het hoofd van de SEC wordt benoemd door de president en bevestigd door de Senaat.
-
Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Opgericht in 1974 om de opkomende futureshandel te reguleren.
-
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) is een onafhankelijke regelgevende instantie voor iedereen die zaken doet op de financiële markten van de Verenigde Staten. De missie van FINRA is om investeerders te beschermen door ervoor te zorgen dat de sector eerlijk en rechtvaardig werkt.
Doelstellingen van de regelgeving:
-
Het waarborgen van de prijsintegriteit.
-
Fraude en misbruik in de futureshandel voorkomen.
-
Het verlenen van vergunningen aan makelaarskantoren.
Naast de genoemde organisaties is er ook de National Futures Association (NFA). Dit is een onafhankelijke regelgevende organisatie zonder winstoogmerk. Ze wordt gefinancierd door lidmaatschapsgelden en lidmaatschap is een must voor veel deelnemers aan de derivatenmarkt. Dit zorgt ervoor dat iedereen die handelt op de Amerikaanse futuresbeurzen en de valutamarkt voor particulieren zich aan dezelfde normen houdt. De NFA reguleert de markten in eerste instantie niet, maar kan dat in een aantal gevallen op contractuele basis doen.
Derivatenmarkten in andere landen worden gereguleerd door bevoegde overheidsinstanties.
Belangrijkste termijnmarkten
Belangrijkste markten voor de handel in futures:
-
aandelenindexfutures
-
valuta
-
grondstoffenfutures
-
rentefutures
Laten we ze in meer detail bekijken.
Indexfutures
Futures op individuele aandelen zijn in de Verenigde Staten niet gebruikelijk, maar futures op aandelenindices, waarbij de waarden van de S&P-500, Dow Jones, Nasdaq, Russell indices als basisactiva fungeren, zijn daarentegen erg populair.
S&P futures
De S&P-500 aandelenindex werd ontwikkeld door het gerenommeerde ratingbureau Standard & Poor.
De index wordt berekend op basis van de 500 aandelen van de grootste bedrijven die genoteerd zijn aan de aandelenbeurzen in de Verenigde Staten. In zijn moderne vorm werd hij opgericht in 1957 en vandaag de dag is het een van de meest gebruikte aandelenindices omdat hij bedrijven uit verschillende industrieën omvat en zo de toestand van de economie laat zien.
De S&P-500 futuresindex is ontworpen. De index gebruikt de waarde van de index als onderliggende waarde. De CME is het belangrijkste handelsplatform, hoewel deze futures ook in andere landen worden verhandeld.
Op CME worden verschillende soorten futures aangeboden. De populairste onder particuliere handelaren zijn:
-
E-mini S&P 500 Index (ES ticker)
-
Micro E-mini S&P 500 (MES ticker)
De lijst van bedrijven op de S&P-500 lijst wordt regelmatig herzien door het indexcomité. In januari 2023 werden bijvoorbeeld Flowserve, SL Green Realty, Xerox en Vontier van de lijst verwijderd vanwege een daling van de kapitalisatie van de bedrijven. Ze werden vervangen door de succesvollere Caesars Entertainment, Generac Holdings, NXP Semiconductors en Penn National Gaming. Als je dus futures op een aandelenindex hebt gekocht, kun je verwachten dat de beste 500 bedrijven in je voordeel zullen werken.
Dow-futures
Er zijn ongeveer 5.000 aandelenindices (volgens Bloomberg in 2017) alleen al in de Verenigde Staten! Stel je eens voor hoeveel dat er wereldwijd zijn. Hoewel bijna elke index een actieve futuresmarkt heeft, hebben traders de ruimste keuze.
Dow-futures
De grafiek hierboven toont de koersdynamiek (als percentage) van futures op verschillende indices, beginnend in 2020:
-
1
Nasdaq Index futures. Futures ticker - NQ. De index volgt de prestaties van 100 technologiebedrijven die genoteerd zijn aan de Nasdaq. Sinds 2020 laat deze index de beste vooruitgang zien, omdat AAPL, MSFT, AMZN, GOOG, FB en andere techgiganten voorgaan in de index.
-
2
S&P-500 Index futures.
-
3
Futures op de NIKKEI-index, die de totale koers weerspiegelen van de 225 meest actief verhandelde bedrijven op de beurs van Tokio.
-
4
Futures op de NIFTY-index. Een instrument dat de Indiase aandelenmarkt vertegenwoordigt, wordt berekend op basis van de koersen van 50 aandelen.
-
5
Dow Jones Index Futures. De langst bestaande Amerikaanse index is gebaseerd op 30 openbare bedrijven, meestal industriële, die de echte productiesector vertegenwoordigen. Futures ticker - YM.
-
6
Duitse aandelenmarkt DAX futures die de Duitse aandelenmarkt weergeven.
-
7
Futures op de RTS-index die de Russische aandelenmarkt tonen.
-
8
Futures op de FTSE-index om de aandelenmarkt in het VK aan te tonen.
Over het algemeen bewegen aandelenindices synchroon, omdat ze in de context van globalisering van economische processen nauw met elkaar verbonden zijn. Maar door indices te vergelijken, kunt u koplopers identificeren om hun futures te kopen en zo uw winstkansen te vergroten.
Valutafutures
De koersen van valutafutures volgen nauwgezet de koersen van valuta's op de Forex markt. Het Globex-systeem op de CME-beurs is het belangrijkste platform voor de handel in valutafutures. Op de ICE (Intercontinental Exchange)-beurs worden alleen dollarfutures verhandeld.
| Naam | Symbool | Beurs | Contractgrootte | Tik / $ Waarde |
|---|---|---|---|---|
| Naam Australische dollar |
Symbool 6A |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 100K AUD |
Tik / $ Waarde 0.0001 / $10.00 |
| Naam Brits pond |
Symbool 6B |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 62.5K £ |
Tik / $ Waarde 0.0001 / $6.25 |
| Naam Canadese Dollar |
Symbool 6C |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 100K $ |
Tik / $ Waarde 0.00005 / $5.00 |
| Naam EuroFX |
Symbool 6E |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 125K € |
Tick / $ Waarde 0.00005 / $6.25 |
| Naam Japanse Yen |
Symbool 6J |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 12,5 miljoen¥ |
Tick / $ Waarde 0.0000005 / $6.25 |
| Naam Mexicaanse Peso |
Symbool 6M |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 500K AUD |
Tick / $ Waarde 0.00001 / $5.00 |
| Naam Nieuw-Zeelandse Dollar |
Symbool 6N |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 100K NZD |
Tik / $ Waarde 0.0001 / $10.00 |
| Naam Zwitserse frank |
Symbool 6S |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 125K CHF |
Tik / $ Waarde 0.0001 / $12.50 |
| Naam E-mini EuroFX |
Symbool E7 |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 62.5K € |
Tick / $ Waarde 0.0001 / $6.25 |
| Naam E-mini Japanse Yen |
Symbool J7 |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 6,25 miljoen¥ |
Tik / $ Waarde 0.000001 / $6.25 |
| Naam E-micro AUD/USD |
Symbool M6A |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 10K AUD |
Tick / $ Waarde 0.0001 / $1.00 |
| Naam E-micro GBP/USD |
Symbool M6B |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte £6,250 |
Tick / $ Waarde 0.0001 / $0.625 |
| Naam E-micro CAD/USD |
Symbool MCD |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 10.000 CAD |
Tick / $ Waarde 0.0001/ $1.00 |
| Naam E-micro EUR/USD |
Symbool M6E |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 12,500 € |
Tick / $ Waarde 0.0001 / $1.25 |
| Naam E-micro JPY/USD |
Symbool MJY |
Uitwisseling CME/Globex |
Contractgrootte 1,25 miljoen¥ |
Tik / $ Waarde 0.000001 / $1.25 |
| Naam E-micro CHF/USD |
Symbool MSF |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte 12.500 CHF |
Tik / $ Waarde 0.0001 / $1.25 |
| Naam Dollar Index |
Symbool DX |
Beurs ICE futures VS |
Contractgrootte $1000 X Indexwaarde |
Tik / $ Waarde 0.005 / $5.00 |
Helaas zullen geavanceerde valutahandelaren een gebrek aan tools voelen om te handelen in cross rates (bijv. EUR/GBP, EUR/JPY). Maar de officiële gegevens zullen een voordeel zijn. Aangezien CME/Globex de diepte van de markt en gegevens over bied/laat volumes uitzendt. Met een professioneel platform kun je marktprofielen opbouwen en meer feiten verzamelen om beslissingen te nemen.
Grondstoffenfutures
Commodity futures omvatten contracten met basisactiva zoals:
-
Energiebronnen - olie (WTI, Brent crude), stookolie, aardgas, enz;
-
Metalen - goud, zilver, koper, platina, enz;
-
Landbouwproducten - tarwe, maïs, sojabonen, suiker, katoen, rundvlees, enz;
Om je tijd te besparen, zullen we je geen details geven over al deze talrijke contracten. Laten we zeggen dat de populairste basisactiva (zoals goud) mini- en micro-versies hebben om ze betaalbaarder te maken.
Rentefutures
Een rentefuture is een futurescontract met een basisactief dat rente betaalt. De prijs van de rentefutures beweegt omgekeerd evenredig met de rentetarieven.
Het is een van de soorten futures waarbij schuldverplichtingen en andere gelijkaardige financiële instrumenten als onderliggende waarde worden genomen. Contracten met de 30-jarige, 10-jarige, 5-jarige en 2-jarige Amerikaanse schatkistobligaties als activa zijn de populairste rentefutures.
| Naam | Symbool | Beurs | Contractgrootte | Tik / $ Waarde |
|---|---|---|---|---|
| Naam Amerikaanse 10-jaars renteswap |
Symbool SR |
Beurs CBOT/Globex |
Contractgrootte $100K |
Tik / $ Waarde 1/32 / $15.625 |
| Naam Ultra T-Bond |
Symbool UB |
Beurs CBOT/Globex |
Contractgrootte Obligatie $100K |
Tik / $ Waarde 1/32 / $31.25 |
| Naam Ultra 10-jaar |
Symbool TN |
Beurs CBOT/Globex |
Contractgrootte $100K Noot |
Tik / $ Waarde 1/32 / $15.625 |
| Naam US 3-jaars schatkistpapier |
Symbool Z3N |
Beurs CBOT/Globex |
Contractgrootte $300K notitie |
Tik / $ Waarde 1/128 / $15.625 |
| Naam Amerikaanse 30-jaars schatkistobligatie |
Symbool ZB |
Beurs CBOT/Globex |
Contractgrootte Obligatie $100K |
Tik / $ Waarde 1/32 / $31.25 |
| Naam Amerikaans schatkistpapier 5 jaar |
Symbool ZF |
Beurs CBOT/Globex |
Contractgrootte $100K notitie |
Tik / $ Waarde 1/128 / $7.8125 |
| Naam Amerikaans schatkistpapier 10 jaar |
Symbool ZN |
Beurs CBOT/Globex |
Contractgrootte $100K notitie |
Tik / $ Waarde 1/64 / $15.625 |
| Naam Fed Funds 30-daagse rente |
Symbool ZQ |
Beurs CBOT/Globex |
Contractgrootte $5 miljoen |
Tik / $ Waarde 0.005 / $20.835 |
| Naam US 2-jaars schatkistpapier |
Symbool ZT |
Beurs CBOT/Globex |
Contractgrootte $200K notitie |
Tik / $ Waarde 1/128 / $15.625 |
| Naam Eurodollar |
Symbool GE |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte $1 miljoen |
Tik / $ Waarde 0.01 / $25.00 |
| Naam LIBOR één maand |
Symbool GLB |
Beurs CME/Globex |
Contractgrootte $3 miljoen |
Tik / $ Waarde 0.005 / $12.50 |
| Naam Euro-BTP futures |
Symbool FBTP |
Beurs Eurex |
Contractgrootte €100K |
Tick / $ Waarde 0.01 / €10.00 |
| Naam Euro Bund 10-jaar |
Symbool FGBL |
Beurs Eurex |
Contractgrootte €100K |
Tick / $ Waarde 0.01 / € 10.0 |
| Naam Euro Bobl 5-jaar |
Symbool FGBM |
Beurs Eurex |
Contractgrootte €100K |
Tick / $ Waarde 0.01 / € 10.00 |
| Naam Euro Schatz 2-jaar |
Symbool FGBS |
Beurs Eurex |
Contractgrootte €100K |
Tick / $ Waarde 0.005 / €5.00 |
| Naam Euro-Buxl |
Symbool FGBX |
Beurs Eurex |
Contractgrootte €100K |
Tick / $ Waarde 0.02 / €20.00 |
| Naam Euro-Oat |
Symbool FOAT |
Beurs Eurex |
Contractgrootte 1€00K |
Tick / $ Waarde 0.01 / €10.00 |
| Naam Short Sterling 3-Maand |
Symbool L |
Beurs LIFFE |
Contractgrootte £500,000 |
Tik / $ Waarde 0.005 / £6.25 |
| Naam Long Gilt |
Symbool R |
Beurs LIFFE |
Contractgrootte £100K |
Tik / $ Waarde 0.01 / £10 |
| Naam OSE Tokyo 10-jaar (BIG) |
Symbool JGB |
Beurs Osaka - Japan (JPX) |
Contractgrootte ¥100,000,000 |
Tik / $ Waarde ¥0.01 / ¥10,000 |
| Naam SGX Mini 10-jarige JGB |
Symbool JB |
Beurs Singapore (SGX) |
Contractgrootte ¥10,000,000 |
Tik / $ Waarde ¥0.01/ ¥100 |
| Naam 90-daags Bank Accept |
Symbool IR |
Beurs Sydney Futures Exchange (SFE) |
Contractgrootte A$1,000,000 |
Tik / $ Waarde 0.01 / $24.00 |
| Naam 10-jaars Aus Treasury Obligatie |
Symbool XT |
Beurs Sydney Futures Exchange (SFE) |
Contractgrootte A$100,000 |
Tik / $ Waarde 0.005 / $47.00 |
| Naam 3-jaars Aus rente swap |
Symbool YT |
Beurs Sydney Futures Exchange (SFE) |
Contractgrootte A$100,000 |
Tik / $ Waarde 0.01 / $30.00 |
Opmerking
Let op: futures op financiële instrumenten zijn een terrein voor de activiteiten van grote spelers, omdat de schommelingen hier relatief klein zijn, respectievelijk de mogelijkheden voor speculatie beperkt zijn en er grote bedragen nodig zijn voor transacties.
Futures handelsvoordelen
Marginaliteit. U hoeft slechts een fractie van de contractwaarde (margin) op uw rekening te hebben om te beginnen met handelen in futures. Dit is gunstig voor beginnende handelaren die ervaring willen opdoen met handelen op de echte markt, maar nog geen grote bedragen willen riskeren. Bijzonder gunstige voorwaarden worden geboden aan intradayhandelaren. Het bedrag van de positievoorziening (initiële marge en onderhoudsmarge) wordt vastgesteld door beurzen, en uw makelaar kan ook de waarde ervan beïnvloeden.
De markten zijn langer open. De futuresmarkten kunnen open zijn terwijl de spotmarkten waar de basisactiva worden verhandeld gesloten zijn. Met het elektronische Globex-systeem bijvoorbeeld, dat in 1992 op de CME werd geïntroduceerd, kunt u 23 uur per dag, 5 dagen per week handelen in aandelenfutures terwijl de aandelenmarkten ongeveer 8 uur per dag open zijn. Een ander voordeel is dat het de impact van gaps vermindert, waardoor het risico op een groot verlies bij de opening van de sessie afneemt.
Lage kosten. De grote concurrentie tussen brokers en de groeiende populariteit van de handel in futures zorgen voor lage kosten voor de particuliere handelaar. U krijgt dus lage commissies (tot nul), die uw prestaties niet drastisch zullen beïnvloeden. Het is vaak genoeg dat de contractprijs één tick in je voordeel beweegt om de kosten te dekken. Handelaren op cryptocurrency beurzen kunnen hier alleen maar van dromen.
Handel in meerdere richtingen. Dalende markten zijn net zo gemakkelijk te verhandelen als stijgende met futurescontracten.
Breed scala aan sectoren. Je kunt profiteren van prijsschommelingen voor verschillende soorten activa met toegang tot de futuresmarkt - aandelenindices, valuta's, grondstoffen, landbouwproducten en cryptocurrencies. Bitcoin en Ethereum futures worden verhandeld op CME.
Meer voor analyse. Zoals beleggers op aandelenmarkten de bedrijfsrapporten in detail analyseren, hebben deelnemers aan derivatenmarkten toegang tot open rentegegevens. Deze indicator is beschikbaar voor de futuresmarkten en geeft het aantal open posities weer. Door de dynamiek van prijzen en open rente te analyseren, kunnen traders dus de sterkte van de trend beoordelen. Gegevens over openstaande posities worden aan het einde van de handel op de beurswebsite gepubliceerd en in sommige gevallen worden ze zelfs in realtime uitgezonden.
Voor futures zijn ook gegevens over volumes en marktdiepte beschikbaar. En dit is de informatie die Forextraders misschien missen.
Hoe te handelen in futures
U moet systematisch handelen (net als bij andere financiële instrumenten), dat wil zeggen consequent, om te slagen in de handel in futures. Anders wordt handelen een gok, in de stijl van "wat als je geluk hebt". Dat is niet anders dan in Las Vegas.
Wat wordt uw handelsstrategie? Dat hangt af van uw doelen.
| Doel | Voor wie |
|---|---|
| Doel Speculatie |
Voor wie Voor wie tijd over heeft om nieuwe kennis op te doen en toe te passen op de futuresmarkt |
| Doel Diversificatie |
Voor wie Voor wie "alle eieren in verschillende manden wil leggen" om meer gelijkmatige vermogenswinsten te realiseren. |
| Doel Afdekken |
Voor wie Bijvoorbeeld voor professionals die hun belangrijkste aandelenportefeuille willen verzekeren tegen dalende aandelenkoersen. |
Behandel de handel in futures als een bedrijf, want dat is het. Ontwikkel een bedrijfsplan, definieer uw handelsstijl en uw voordelen. Test uw plan met historische gegevens, breng indien nodig wijzigingen aan.
En probeer het dan in real-time te implementeren.
Futures handelen is een bedrijf
Vind de strategie die het beste voor u werkt.
Futures contract trading voorbeeld
De schermafbeelding hieronder toont een voorbeeld van het kopen van een goud future na de publicatie van statistieken over de Amerikaanse economie. Ter demonstratie kochten we een contract in de buurt van de steunlijn van het stijgende kanaal. De deal liet +$60 zien binnen 3 minuten. Hoe gebeurde het?
Een voorbeeld van het kopen van een goud future na de publicatie van statistieken over de Amerikaanse economie
Dit contract werd gekocht op de COMEX-beurs (onderdeel van de CME Group). Volgens de specificatie is de prijs 1 ounce goud, de contractgrootte is 100 ounces. De prijsstap is 10 cent. Dus toen de notering met 60 cent (6 ticks) steeg, maakten we winst = 60 cent x 100 ounces = $60.
Hoe futures kopen: Algoritme in 3 stappen
Om futures te kopen volgt u drie belangrijke stappen, van het kiezen van een makelaar tot het doen van een storting en het analyseren van de markt. Hieronder vindt u een korte handleiding.
De juiste broker kiezen
Als u geïnteresseerd bent in de Amerikaanse derivatenmarkten:
-
Zorg ervoor dat de broker een grote verscheidenheid aan derivatenmarkten biedt. Niet alle brokers bieden toegang tot de derivatenmarkt. Bijvoorbeeld, klanten van Fidelity, Vanguard, Webull en verschillende Forex brokers kunnen niet handelen in futures.
-
Zorg ervoor dat de broker geen claims heeft van officiële toezichthouders en controleer de broker op de website van de toezichthouder - https://brokercheck.finra.org/.
-
Bekijk de aangeboden handelsplatformen.
-
Onderzoek extra diensten en klantenondersteuning, handleidingen, analyses, kwaliteit en betrouwbaarheid.
Nadat u een broker hebt gekozen, gaat u verder met de tweede stap. Zeker, in het proces van het bestuderen van kandidaten, zult u verschillende eenvoudige online registraties moeten doorlopen.
De rekening financieren
Doorgaans bieden US-gereguleerde brokers een identieke set stortings-/opnamemethoden, dus dit zal geen criterium zijn voor het kiezen van een broker.
Doorloop de verificatie door de vereiste documenten in te dienen (in de regel zijn deze nodig om de persoon te identificeren en het woonadres te bevestigen) en stort de rekening. De broker kan minstens $2.000 op de rekening of de leveraged trading service vereisen.
Marktanalyse
Op zoek naar aantrekkelijke ideeën kunt u zelfstandig elk type analyse toepassen - fundamenteel, technisch, volumetrische analyse of marktsentiment. Of vertrouwen op de meningen van experts die meestal werkzaam zijn binnen het personeel van de broker. De keuze is aan jou.
Het belangrijkste is om bij de les te blijven. De futuresmarkten zijn 5 dagen per week open en bieden bijna onbeperkte mogelijkheden. Probeer ze niet allemaal te gebruiken. Kies de beste 1-2 en open een positie, en probeer vervolgens - voorzichtig - uw kapitaal te behouden.
Beste futuresmakelaars in 2024
Traders Union raadt je aan om je aandacht te vestigen op 2 brokers die toegang bieden tot de handel in futures:
| Broker | Voordelen |
|---|---|
| Broker | Voordelen Lage commissie |
| Broker TD Ameritrade |
Voordelen Hoog analyseniveau, geavanceerd thinkorswim-platform |
Interactieve makelaars
Interactive Brokers (IBKR) is een eersteklas Amerikaanse effectenmakelaar die is opgericht in 1978 met 24 kantoren in 14 landen. Interactive Brokers kenmerken zijn:
-
lage commissies. Bijvoorbeeld, E-mini S&P-500 futures handelaren betalen slechts $ 0,85 per 1 contract handel.
-
het breedste aanbod van markten. Klanten van de broker kunnen effecten kopen op 135 beurzen wereldwijd. Forex, cryptocurrencies en afgeleide financiële instrumenten zijn beschikbaar.
Het kapitaal van klanten is beschermd tot $500 duizend (afhankelijk van de jurisdictie), en de broker zelf wordt gereguleerd door gerenommeerde instanties zoals de SEC (VS), FCA (VK), Investment Industry Regulatory Organization of Canada, en anderen. IBKR is genoteerd aan de Nasdaq.
TD Ameritrade
TD Ameritrade is een broker die is opgericht in 1971. In 2020 werd het onderdeel van broker Charles Schwab en in 2023 worden hun diensten en rekeningen gesynchroniseerd, waardoor klanten een ruime keuze hebben. De voordelen van TD Ameritrade zijn
-
krachtig thinkorswim platform, dat professionele oplossingen implementeert voor de analyse van de futuresmarkt
-
een hoog niveau van dagelijkse analyses beschikbaar voor klanten, ook voor de derivatenmarkt.
De betrouwbaarheid van deze makelaar is het hoogst omdat Toronto-Dominion Bank tot de partners van TD Ameritrade behoort en de aandelen van Charles Schwab worden verhandeld op de New York Stock Exchange. Het is lid van FINRA en SIPC (Organization for the Protection of Customer Accounts), gereguleerd door de SEC.
Samenvatting
Een futurescontract is een universeel instrument voor de handel op de financiële markt. Het is perfect voor beginnende handelaren omdat:
de handel in futures wordt gereguleerd door de overheid en regelgevende instanties. Daarom is het een betrouwbare handel;
er een breed scala aan basisactiva is;
lage commissies en lage vereisten voor het startkapitaal.
Leer hoe je effectief in futures kunt handelen en je zult altijd een hoog inkomen uit speculatie hebben. Je kunt derivatenmarkten ook gebruiken voor investeringen op middellange termijn.
FAQs
Wat zijn futures?
Het is een financieel derivaat dat op een beurs wordt verhandeld. De prijs van een futurescontract is gebaseerd op de prijs van het basisactief. Elke future heeft een beperkte vervaldatum.
Hoe begint u met het verhandelen van futures?
Open een rekening bij een gelicentieerde broker die toegang biedt tot de derivatenmarkten. Oefen met een demorekening voordat u echte transacties aangaat.
Is het winstgevend om futures te verhandelen?
Ja. Provisies zijn laag vanwege de grote concurrentie en populariteit, en kopers en verkopers zijn er altijd in overvloed. U verhoogt het potentieel voor hoge rendementen per geïnvesteerde dollar door met een hefboom te handelen.
Wat zijn de risico's van futureshandel?
De risico's zijn vergelijkbaar met de voordelen. Handelen met een hefboom brengt de mogelijkheid met zich mee dat u uw initiële kapitaal snel verliest. Gebruik daarom stop-loss orders om uzelf te beschermen tegen het ergste scenario.
Is het veilig om in futures te handelen?
Ja, derivatenmarkten zijn streng gereguleerd. Organisaties zoals de SEC en de NFA (VS) houden nauwlettend toezicht op eerlijke en transparante handel. Er zijn hier geen fraudeurs. Het grootste risico is het handelen door verkeerde beslissingen.
Woordenlijst voor beginnende handelaars
-
1
Extra
Xetra is een Duits beurshandelssysteem dat wordt beheerd door de beurs van Frankfurt. Deutsche Börse is het moederbedrijf van de Frankfurt Stock Exchange.
-
2
Particuliere handelaar
Een particuliere handelaar is een individu die geen instelling vertegenwoordigt en handelt met zijn eigen kapitaal.
-
3
Cryptocurrency
Cryptocurrency is een soort digitale of virtuele valuta die voor de veiligheid vertrouwt op cryptografie. In tegenstelling tot traditionele valuta die door overheden worden uitgegeven (fiatvaluta's), werken cryptocurrencies op gedecentraliseerde netwerken, meestal gebaseerd op blockchaintechnologie.
-
4
Ethereum
Ethereum is een gedecentraliseerd blockchainplatform en cryptocurrency dat eind 2013 werd voorgesteld door Vitalik Buterin en de ontwikkeling begon begin 2014. Het is ontworpen als een veelzijdig platform voor het maken van gedecentraliseerde toepassingen (DApps) en slimme contracten.
-
5
Markten
Schommelende markten zijn een type markt dat wordt gekenmerkt door kortetermijnbewegingen tussen schijnbare hoogte- en dieptepunten van activaprijzen.
Team dat op dit artikel heeft gewerkt
Winnifred Emmanuel is een freelance financieel analist en schrijver met jarenlange ervaring in het werken met financiële websites en bedrijven. Haar expertise gaat over verschillende gebieden, waaronder grondstoffen, Forex, aandelen en cryptomunten. Winnifred stemt haar schrijfwerk af op verschillende doelgroepen, waaronder beginners, terwijl ze ook nuttige inzichten biedt voor degenen die al bekend zijn met de financiële markten.