Beschermt goud tegen inflatie?

Noot van de redactie: Hoewel we ons houden aan strikte redactionele integriteit, kan dit bericht verwijzingen bevatten naar producten van onze partners. Hier volgt een uitleg over hoe we geld verdienen. Geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer.

Goud wordt vaak gezien als een bescherming tegen inflatie, omdat de prijs ervan meestal stijgt tijdens perioden van economische instabiliteit en stijgende prijzen. Het houdt zijn waarde beter vast dan veel andere activa, maar de lange prijscycli en het gebrek aan regelmatige inkomsten kunnen nadelen zijn. Activa zoals vastgoed en cryptocurrencies kunnen ook effectieve alternatieven zijn om je in te dekken tegen inflatie.

Wereldwijde inflatie is aan de orde van de dag. Bijna iedereen heeft al geaccepteerd dat inflatie niet meer weg te denken is. Snelle geldontwaarding tast de koopkracht aanzienlijk aan, waardoor mensen gedwongen worden om actief uit te geven om hun waarde niet te verliezen. En dit drijft de prijzen nog meer op. Om niet te vervallen in consumentisme zoeken veel beleggers naar manieren om hun spaargeld te beschermen. Een van de populaire middelen hiervoor is goud, dat van oudsher wordt beschouwd als een betrouwbaar middel ter bescherming tegen inflatie.

"Gouden principes van bescherming tegen inflatie

Goud Spot / U.S. Dollar

Goud wordt al eeuwenlang gebruikt als spaar- en ruilmiddel. In tegenstelling tot papieren valuta, die in grote hoeveelheden gedrukt kunnen worden, behoudt goud zijn waarde door zijn zeldzaamheid en stabiliteit. Dit maakt het een aantrekkelijk activum in perioden van economische instabiliteit. Bovendien heeft goud unieke fysieke eigenschappen: het is bestand tegen corrosie, heeft een hoge dichtheid en geleidt warmte en elektriciteit goed.

De belangrijkste waarde van goud ligt echter in de beperkte reserves. Goud is niet onderhevig aan inflatie, omdat de hoeveelheid op aarde strikt beperkt is en de winning van nieuwe reserves aanzienlijke kosten en inspanningen vergt.

Daarom neemt in perioden van economische instabiliteit de vraag naar goud steevast toe, omdat beleggers op zoek gaan naar veilige activa. Dit leidt natuurlijk tot een stijging van de prijs. Omdat het aanbod van goud op aarde beperkt is, ondersteunt dit ook de waarde ervan. In 2024 werd de historische recordprijs van goud bereikt op 30 oktober, toen de prijs van een troy ounce goud steeg tot $ 2.787 en het metaal zal niet stoppen op dit niveau.

Goud als waardeopslag

De geschiedenis laat zien dat goud altijd zijn waarde heeft behouden tijdens perioden van hoge inflatie. Bijvoorbeeld, tijdens de hyperinflatie in Duitsland in de jaren 1920 of in Zimbabwe in de jaren 2000, vormde goud een afdekking tegen de depreciatie van nationale valuta. In deze situaties daalde de waarde van lokale valuta sterk, terwijl goud daarentegen zijn koopkracht behield, waardoor mensen hun spaargeld konden beschermen.

Volgens Charles Schwab en Fidelity heeft goud goede rendementen laten zien tijdens perioden van stijgende inflatie. Bijvoorbeeld, in de jaren 1970, toen de inflatie in de Verenigde Staten hoog was, steeg de goudprijs van ongeveer $35 per ounce aan het begin van het decennium tot meer dan $800 per ounce in 1980. In de afgelopen jaren, tijdens de economische instabiliteit in verband met de pandemie op COVID-19, heeft goud ook een aanzienlijke groei laten zien en bereikte in oktober 2024 een recordhoogte van $2.787 per ounce.

Een vergelijking van goud met aandelen, obligaties en onroerend goed laat zien dat goud het vaak beter doet dan deze activa in omgevingen met hoge inflatie. Aandelen en obligaties kunnen waarde verliezen door depreciatie van valuta en een daling van de koopkracht. Onroerend goed kan ook waarde verliezen door economische instabiliteit en veranderende marktomstandigheden. Goud daarentegen behoudt zijn waarde en kan zelfs in prijs stijgen, waardoor het dient als veilige haven voor beleggers.

Historische gegevens en empirische studies bevestigen daarom dat goud inderdaad een betrouwbare waardeopslagplaats is bij hoge inflatie. Beleggers die hun spaargeld willen beschermen tegen waardevermindering wenden zich vaak tot goud als een veilig en stabiel actief.

Hoe te beschermen tegen inflatie met goud

Beleggen in goud biedt verschillende benaderingen, elk met zijn eigen kenmerken en voordelen.

Fysiek goud. Een van de meest traditionele manieren om te investeren is het kopen van fysiek goud. Dit kan in de vorm van goudstaven, munten of juwelen. Fysiek goud stelt beleggers in staat om een actief te bezitten dat onafhankelijk is van elektronische systemen en financiële instellingen.
Goud ETFs. Goudgerelateerde exchange-traded funds (ETFs) zijn fondsen die de goudprijs volgen en op beurzen verhandelen zoals gewone aandelen. De aankoop van goud ETFs geeft beleggers blootstelling aan de goudmarkt zonder dat ze het metaal fysiek hoeven te bezitten. Je hoeft je ook geen zorgen te maken over opslag en beveiliging.
Goudaandelen. Beleggen in aandelen van bedrijven die betrokken zijn bij goud mining en raffinage biedt ook de mogelijkheid om te profiteren van veranderingen in de goudprijs. Goudaandelen mining kunnen aanzienlijke rendementen laten zien in perioden van stijgende goudprijzen, omdat de winstgevendheid van hun activiteiten toeneemt. Naast marktrisico's zijn deze bedrijven echter ook blootgesteld aan operationele en managementrisico's.

Om actief in goud te handelen, hoef je het niet per se te bezitten. Je kunt instrumenten gebruiken zoals ETFs, aandelen, CFDs, futures, opties. Toegang tot deze handel wordt verschaft door makelaarsbedrijven. Wij hebben verschillende van dergelijke makelaars geselecteerd. De belangrijkste criteria bij het kiezen van een broker zijn lage commissies, toegang tot een breed scala aan markten, enz.

Beste makelaars voor goudhandel
	Min. storting, $	Max. hefboom	XAU/USD spread, pips	XAU/USD commissie, $	Een account openen
Plus500	100	1:300	45	3	EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
OANDA		1:200	30	3	EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
Pepperstone		1:500	22	3,5	EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
Interactive Brokers		1:30	15	2	EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
IG Markets	1	1:200	30		Studie overzicht

Portefeuillediversificatie met goud

Investeren in goud kan een belangrijk element zijn van portefeuillediversificatie. Goud presteert vaak anders dan aandelen en obligaties, wat helpt om het algehele portefeuillerisico te verlagen. In tijden van economische onzekerheid en marktvolatiliteit heeft goud de neiging om te stijgen, wat verliezen in andere activa compenseert. Goud kan dus fungeren als een "verzekering" voor een portefeuille, waardoor deze stabiel blijft.

Risico's en voordelen van beleggen in goud

Risico's:

Prijsvolatiliteit. De goudprijs is onderhevig aan aanzienlijke schommelingen. Dit gebeurt echter meestal over lange perioden. De prijs kan aanzienlijk fluctueren door verschillende factoren zoals rentewijzigingen, politieke instabiliteit en wereldwijde economische gebeurtenissen.
Geen inkomsten. In tegenstelling tot aandelen en obligaties genereert goud geen regelmatige inkomsten. Het betaalt geen dividenden of rente, waardoor het minder aantrekkelijk is voor inkomstengerichte beleggers.

Voordelen:

Bescherming tegen inflatie. Een van de belangrijkste voordelen van goud is het vermogen om de koopkracht te behouden bij inflatie. Historisch gezien heeft goud prijsstijgingen laten zien tijdens perioden van hoge inflatie, waardoor het kapitaal van beleggers werd beschermd.
Stabiliteit in crisisperiodes. Goud wordt vaak gezien als een "veilige haven" in tijden van economische instabiliteit. Wanneer de financiële markten onder druk staan, wenden beleggers zich vaak tot goud, wat leidt tot een stijging van de prijs. Tijdens wereldwijde financiële crises of politieke conflicten neemt de vraag naar goud bijvoorbeeld sterk toe, wat steevast de status van goud als betrouwbaar actief bevestigt.

Alternatieven voor goud voor inflatie

Hoewel goud van oudsher wordt gezien als een betrouwbare bescherming tegen inflatie, zijn er andere activa die een vergelijkbare rol kunnen spelen. Deze omvatten vastgoed, grondstoffen en cryptocurrencies. Elk van deze activa heeft zijn eigen voor- en nadelen waarmee rekening moet worden gehouden bij het kiezen van een inflatiehedge.

Onroerend goed is een populaire afdekking, vooral in een inflatoire omgeving. Het heeft fysieke waarde en kan inkomsten genereren in de vorm van huur. Historisch gezien stijgt de waarde van onroerend goed met de inflatie, omdat de huizenprijzen en huren stijgen.
Grondstoffen zoals olie, gas, metalen en landbouwproducten kunnen ook dienen als afdekking tegen inflatie. Grondstoffenprijzen stijgen vaak met de inflatie als de kosten voor het winnen en produceren ervan stijgen. Investeringen in grondstoffen kunnen worden gedaan via futures, opties of grondstoffen ETFs.
Cryptocurrencies zoals Bitcoin en Ethereum zijn een nieuwe beleggingscategorie die steeds meer wordt gezien als een afdekking tegen inflatie. Cryptocurrencies zijn zeer volatiel en kunnen aanzienlijke rendementen opleveren over korte perioden. Sommige beleggers zien ze als digitaal goud vanwege hun beperkte voorraad en gedecentraliseerde aard.
Aandelen. Beleggen in aandelen als afdekkingsstrategie tegen inflatie kan effectief zijn, mits je de juiste soorten aandelen en sectoren kiest (Real Estate Investment Trusts (REIT's), grondstoffengerelateerde aandelen, defensieve aandelen).

Brokers met activa beschikbaar om inflatie af te dekken
	Crypto	Grondstoffen	Aandelen	Een account openen
Plus500				EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
OANDA				EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
Pepperstone				EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
Interactive Brokers				EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
IG Markets				Studie overzicht

Beschouw goud alleen als een langetermijnbelegging

Wanneer je goud overweegt als strategie om je kapitaal te beschermen tegen inflatie, is het belangrijk om een aantal belangrijke factoren in overweging te nemen. Ten eerste wordt goud van oudsher gebruikt als een veilige haven tijdens perioden van economische instabiliteit, omdat de waarde ervan de neiging heeft te stijgen wanneer andere activa dalen. Dit maakt goud een effectief middel om koopkracht te behouden in een omgeving van stijgende prijzen.

Wanneer je in goud belegt, moet je je echter bewust zijn van de lange cycli. Goud beschermt niet altijd effectief tegen kortetermijninflatie, maar wordt actief gebruikt door speculanten en marketmakers voor marktmanipulatie. De goudprijs kan aanzienlijk dalen na de piek, en je zult de activa voor een lange tijd moeten houden zonder inkomsten.

Op de lange termijn behoudt goud zeker zijn waarde, maar het genereert niet de gestage rendementen, zoals dividenden of rente, die andere activa kunnen genereren.

Om de risico's te minimaliseren, raad ik daarom aan om goud uitsluitend te zien als een langetermijnbelegging en om de portefeuille te diversifiëren door andere veilige havenactiva toe te voegen. Het toevoegen van goud in combinatie met stabiele aandelen en obligaties kan bijvoorbeeld zorgen voor een meer evenwichtige en inflatiebestendige portefeuille.

Wanneer je besluit om in goud te investeren, is het belangrijk om niet alleen rekening te houden met markttrends, maar ook met je individuele financiële doelen en risicotolerantie. Overleg met een financieel adviseur kan helpen bij het bepalen van de optimale investering in goud en het kiezen van de juiste instrumenten, of het nu fysiek goud, ETFs, goud mining aandelen, enz. is. Deze allesomvattende aanpak zorgt voor maximale kapitaalbescherming tegen inflatie.

Conclusie

Samengevat, goud is een bewezen afdekking tegen inflatie en behoudt zijn waarde in perioden van economische instabiliteit. Beleggen in goud kan deel uitmaken van een portefeuillediversificatiestrategie, die helpt om risico's te verminderen en spaartegoeden te behouden. Volgens toonaangevende beleggingsondernemingen zal goud een belangrijke rol blijven spelen in het afdekken van inflatie. De vraag naar goud zal naar verwachting hoog blijven, wat de prijs ondersteunt. In het huidige economische klimaat, waar de inflatie hoog blijft, is het opnemen van goud in een beleggingsportefeuille een verstandige zet om je te beschermen tegen geldontwaarding.

FAQs

Hoe kan het opslaan van fysiek goud je investering beïnvloeden?

Het opslaan van fysiek goud vereist dat je rekening houdt met extra kosten en risico's, zoals de noodzaak voor veilige opslag, verzekering en transport. Deze factoren kunnen de totale kosten van het investeren verhogen en moeten in overweging worden genomen bij de beslissing om fysiek goud te kopen.

Welke voordelen biedt goud ETFs ten opzichte van fysiek goud?

Goud ETFs biedt een eenvoudigere en toegankelijkere manier om in goud te beleggen zonder de fysieke kosten van opslag en beveiliging. U kunt er ook gemakkelijk goud mee kopen en verkopen op een beurs, wat een grotere liquiditeit biedt dan fysiek goud.

Hoe is de kijk op goud als veilige haven veranderd in de afgelopen decennia?

De kijk op goud als veilige haven is de afgelopen decennia licht veranderd, deels door de opkomst van alternatieve instrumenten zoals cryptocurrencies en TIPS. Goud blijft echter een populaire afdekking tegen inflatie vanwege zijn lange geschiedenis en veerkracht bij economische onzekerheid.

Hoe beïnvloeden veranderingen in rentetarieven de goudprijs?

Als de rentetarieven stijgen, stijgen de kosten voor het opslaan van goud, waardoor het minder aantrekkelijk kan worden voor beleggers. Omgekeerd, als de rente daalt, wordt goud aantrekkelijker omdat alternatieve inkomstengenererende activa minder opbrengen.

Team dat op dit artikel heeft gewerkt

Maxim Nechiporenko levert sinds 2023 bijdragen aan Traders Union. Hij begon zijn professionele carrière in de media in 2006. Hij heeft expertise in financiën en investeringen, en zijn interessegebied omvat alle aspecten van geo-economie. Maxim biedt up-to-date informatie over handel, cryptocurrencies en andere financiële instrumenten. Hij werkt zijn kennis regelmatig bij om op de hoogte te blijven van de nieuwste innovaties en trends in de markt.

Lees meer over ons redactiebeleid

Markten

Schommelende markten zijn een type markt dat wordt gekenmerkt door kortetermijnbewegingen tussen schijnbare hoogte- en dieptepunten van activaprijzen.

Diversificatie

Diversificatie is een beleggingsstrategie waarbij beleggingen worden gespreid over verschillende activaklassen, sectoren en geografische regio's om het algehele risico te verlagen.

Handel

Handelen is het kopen en verkopen van financiële activa zoals aandelen, valuta of grondstoffen met de bedoeling te profiteren van prijsschommelingen op de markt. Handelaren maken gebruik van verschillende strategieën, analysetechnieken en risicobeheerpraktijken om weloverwogen beslissingen te nemen en hun kansen op succes op de financiële markten te optimaliseren.

Bitcoin

Bitcoin is een gedecentraliseerde digitale cryptocurrency die in 2009 werd gecreëerd door een anoniem individu of groep onder het pseudoniem Satoshi Nakamoto. Het werkt op een technologie genaamd blockchain, een gedistribueerd grootboek dat alle transacties over een netwerk van computers vastlegt.

Ethereum

Ethereum is een gedecentraliseerd blockchainplatform en cryptocurrency dat eind 2013 werd voorgesteld door Vitalik Buterin en de ontwikkeling begon begin 2014. Het is ontworpen als een veelzijdig platform voor het maken van gedecentraliseerde toepassingen (DApps) en slimme contracten.