Pomp en dump: Uitgelegd en gedefinieerd met voorbeelden

Wat is een Pump and Dump?

Het pomp- en dumpprogramma is gebaseerd op het basisprincipe van koop-goedkoop/verkoop-hoog.

Het Pump-segment moet worden georganiseerd door de manipulator (of een groep personen die samenzweert), die eerder een aanzienlijke hoeveelheid goederen heeft verzameld tegen een lage prijs, die vervolgens een signaal geeft om het goed te verkopen met het maximale voordeel voor hemzelf.

Natuurlijk is het verlangen van een verkoper om winst te maken natuurlijk en gerechtvaardigd. Maar om zijn eigen egoïstische doel na te streven, kan hij verschillende methoden gebruiken om de prijzen onnatuurlijk op te drijven, wat de essentie is van manipulatie en fraude.

Daarom houden overheidsfunctionarissen streng toezicht op Forex en andere markten om ervoor te zorgen dat het pomp- en dumpplan niet wordt toegepast in gecentraliseerde financiële markten. Dus, degenen die "snel rijk willen worden", proberen in de regel deze regeling toe te passen met weinig bekende cryptocurrencies en illiquide aandelen van OTC-markten.

Hoe werkt een pomp- en dumpprogramma?

Het frauduleuze pomp- en dumpplan volgt een patroon van 4 stappen:

Accumulatie.

De manipulator (alleen of samen met een groep personen) verzamelt een financieel actief tegen een lage prijs op zijn rekening. Bijvoorbeeld, een aandeel van een onbekend bedrijf dat wordt verhandeld tegen een prijs onder $1 is een penny stock.

01

Pomp.

De manipulator probeert de aandelenprijs op te blazen ("Pump"). Hij beweert vaak "voorkennis" te hebben over goed nieuws dat op komst is en dat de prijs de hoogte in zal jagen. Als de geruchten zich verspreiden, kunnen de stijgende vraag, prijs en handelsvolumes van het aandeel een groot aantal mensen overtuigen om de informatie te geloven en het aandeel te kopen.

02

Distributie.

Stel dat, als gevolg van de inspanningen van de manipulator tot nu toe, de prijs 10 keer zo hoog wordt. De manipulator verkoopt het aandeel volledig, waardoor hij in relatief korte tijd tien keer zoveel winst maakt.

03

Dump.

Dan vindt er een Dump plaats - de prijs van het actief keert onvermijdelijk terug naar het oorspronkelijke niveau, omdat er nooit objectieve niet-frauduleuze redenen waren voor de snelle groei. In de regel vindt de terugkeer plaats langs een scherp neerwaarts traject.

04

Pompen en dumpen: Een voorbeeld

Voorbeeld. In 2001 vervalsten 29 leidinggevenden van het energiebedrijf Enron een officiële winst- en verliesrekening om meer dan een miljard dollar aan sterk gestegen aandelen te verkopen voordat het bedrijf failliet ging.

Een scène uit de film "The Wolf of Wall Street".

Je herinnert je misschien de populaire film "The Wolf of Wall Street" met Leonardo DiCaprio (gebaseerd op een waargebeurd verhaal), waarin de hoofdpersoon goedkope aandelen verkocht via de telefoon en veel geld verdiende.

Een minder bekende film, het misdaaddrama "Boiler Room" (2000), laat ook de binnenkant van de junkstockbusiness zien.

Hoe een middelbare scholier $800K verdiende met het pump and dump-programma

Jonathan Lebed raakte al vroeg geïnteresseerd in aandelen. Toen hij 12 jaar oud was, werd hij vierde in CNBC's aandelenselectiewedstrijd, waarbij hij $10.000 omzette in $240.000 op een demo-account. Zo kon Jonathan zijn ouders overtuigen om voor hem te investeren in de aandelenmarkt. In 1999-2000 maakte hij in zijn vrije tijd ongeveer $ 800.000 winst. Hoe deed hij dat?

Met behulp van het pomp- en dumpprogramma.

Jonathan Lebed

Lebed kocht als tiener grote voorraden aandelen in small-cap bedrijven en postte onmiddellijk 200 tot 300 berichten op het financiële forum van Yahoo! om reclame te maken voor de aandelen die hij net had gekocht.

De snelgroeiende markt van internetbedrijven (de "dot-com boom") heeft een omgeving vol gemakkelijke winsten gecreëerd.

In reactie op Lebed's valse rapporten groeide het volume van de handel in de aandelen die hij noemde van gemiddeld 60.000 aandelen per dag naar meer dan een miljoen. Zelfs Jonathan's leraren kochten de aandelen die hij aanbeval. De manipulator zelf hield de positie niet lang vast. In de regel verkocht hij zijn aandelen binnen 24 uur na de aankoop, waarbij hij een winst van minstens $11.000 per transactie maakte.

Zo veroordeelde de Securities and Exchange Commission Lebed tot het betalen van een boete van $272.000 en meer dan $12.000 rente. De tiener moest instemmen met de beslissing van de toezichthouder, hoewel hij naar zijn mening niets verkeerd had gedaan. Jonathan beweert dat hij geleerd heeft hoe mensen reageren op de aandelenmarkt en naar die kennis heeft gehandeld.

Pump and Dump in aandelen

Meestal zijn organisatoren van Pumps op zoek naar aandelen waarvan de koersen zich in een langdurige saaie zijwaartse beweging (vlakke toestand) bevinden, zodat de toegenomen handelsactiviteit zelf het publiek aantrekt.

Het is ook wenselijk voor de organisator van de pomp dat het aantal beschikbare aandelen relatief klein is - dan zal het gemakkelijker zijn om een voorraadtekort te bereiken, waarin de prijs voor hen gemakkelijker omhoog gaat met elke nieuwe koper.

De GameStop aandelen saga

GameStop is een actieve winkelketen die videogames en andere elektronische goederen verkoopt, met meer dan 6.000 verkooppunten in de Verenigde Staten en 17 landen.

Het bedrijf heeft zich sinds 2000 snel ontwikkeld, maar daarna begon het bedrijf te krimpen door de ontwikkeling van online games en digitale distributiediensten. De COVID-19 pandemie heeft het bedrijf een zware slag toegebracht, waardoor het van maart tot mei 2020 3.500 winkels moest sluiten.

Sommige hedgefondsen, met name Melvin Capital, die rationeel dachten dat het aandeel lager kon vallen, namen shortposities in (dat wil zeggen dat ze aandelen leenden en verkochten om de aandelen later tegen lagere prijzen terug te kopen).

Het aandeel GameStop (NYSE: GME) is echter op de voorgrond getreden op het WallStreetBets forum op de Reddit discussiesite. Dit is de plek waar kleine risicomijdende beleggers met elkaar praten. Ze vonden dat het aandeel ondergewaardeerd was en spanden samen om het in grote hoeveelheden te kopen.

Volgens sommige rapporten was een van de leiders van de WallStreetBets groep - de 34-jarige Keith Gill, een marketingspecialist en gecertificeerd financieel analist (CFA) uit Massachusetts - er zeker van dat de koers versneld zou stijgen door de short squeeze.

Een short squeeze is een fenomeen waarbij short marktdeelnemers gedwongen worden om te sluiten als gevolg van een sterke vraag, waardoor de interesse van potentiële kopers verder toeneemt. En omdat de shortposities in GME-aandelen zich in de portefeuilles van grote fondsen bevonden (sommige aandelen werden zelfs meer dan 1 keer verkocht), steeg de prijs sterk - van $18 aan het begin van het jaar tot meer dan $450 per aandeel op 28 januari 2023, wat de aandacht trok over de hele wereld.

Jordan Belfort

De echte Jordan Belfort (van "Wolf of Wall Street", gespeeld door DiCaprio) zei op CNN dat de situatie kan worden geclassificeerd als een "aangepaste Pump and Dump". Hij zei er vertrouwen in te hebben dat de prijs zal dalen, omdat deze wordt veroorzaakt door de opwinding en niet fundamenteel wordt ondersteund.

Medio februari daalde GME inderdaad 10 keer naar $40. Dit gebeurde onder andere door de acties van de autoriteiten. Op 27 januari 2023 zei Witte Huis-woordvoerster Jen Psaki dat minister van Financiën Janet Yellen en anderen in de regering Biden de situatie in de gaten hielden. Vervolgens legden makelaarskantoren Robinhood, Charles Schwab, TD Ameritrade, eToro , Webull en anderen beperkingen op voor de aankoop van GME-aandelen (waarschijnlijk onder druk van de SEC-toezichthouder, maar ook omdat de clearinghouses het benodigde onderpand verhoogden om transacties uit te voeren).

De GameStop Corporation

Verrassend genoeg hervatten de aandelen eind februari hun groei en consolideerden ze zich in het voorjaar in een bandbreedte van ongeveer 170 dollar. Het is mogelijk dat de nieuwe raad van bestuur, die plannen aankondigde voor een nieuwe aandelenemissie van $1 miljard, de groei in kapitalisatie van het bedrijf kon gebruiken om het bedrijf te reorganiseren.

Als gevolg hiervan riepen Amerikaanse senatoren de Securities and Exchange Commission op om de regelgeving te versterken "zodat de markten de werkelijke waarde weerspiegelen en geen tarieven met een hoge hefboom accepteren".

Pompen en dumpen op de cryptocurrency markt

In tegenstelling tot typische manipulatie van de aandelenmarkt, doen manipulators van cryptocurrency's niet alsof ze voorkennis hebben of beweren dat de munt ondergewaardeerd is. In plaats daarvan verklaren de beheerders (manipulators) van de sociale netwerkgroep publiekelijk dat ze pompen en moedigen ze anderen aan om mee te doen.

Geschiedenis van de cryptocurrency pomp en dump

In 2017 bereikte de cryptocurrency markt een kapitalisatie van 200 miljard dollar, en BTC kwam dicht bij het niveau van 20 duizend dollar per munt. Een hausse in cryptocurrencies kreeg het beste van de wereld. De ene na de andere beurs werd geopend en ICO's vonden nog vaker plaats, ondanks het feit dat de gloednieuwe cryptocurrencies in veel gevallen geen speciale intrinsieke waarde hadden.

PumpKings Gemeenschap

Samen met deze activiteit in sociale netwerken werden groepen georganiseerd voor de Pump van cryptocurrencies. Ze waren gevuld met leden die snel en gemakkelijk rijk wilden worden tijdens de hausse.

Door lid te worden van de groep wisten de leden wanneer de pomp zou plaatsvinden.

Op het afgesproken tijdstip publiceerde de organisator namelijk een link naar de beurs en de beursticker (in dit geval was dat XMG, een munt die niet meer werd verhandeld op de cryptocurrency beurzen).

Binnen enkele seconden schoot de prijs van de munt omhoog door een ongewoon hoog handelsvolume.

Naarmate de prijs steeg, verspreidden de leden van de groep ook het nieuws over de Pump en moedigden anderen aan om mee te doen en de activa te kopen, met de belofte van hoge winsten voor iedereen. De nieuwe groei bevestigt dat de "coin hot" is.

Wanneer nieuwe kopers de markt betreden, lossen mensen die oorspronkelijk kochten in de eerste golf hun munten tegen een nieuwe, maar hogere prijs, in de verwachting om te profiteren van de munten. Deze verkoopgolf drijft de prijs omlaag, vaak tot onder het niveau van voor het pompen.

Magi (XMG)

Cryptocurrency pomp en dump vandaag

Sinds 2017 is het aantal cryptocurrency assets gestegen van 1200 naar 6000 (ruwweg).

Het lijkt erop dat de tijd van het "Wilde Westen" voorbij is, "junk cryptocurrencies" zijn in de vergetelheid geraakt, en na een tijdje hadden gebruikers zich moeten realiseren dat ze geen stabiele winst zouden krijgen van deelname aan de Pumps.

Maar nee. In 2020 voerden Anirud Dhavan en Talis Putninsh van de University of Technology of Sydney (UTS) een onderzoek uit waaruit bleek dat Pump and Dumps nog steeds populair zijn en dat cryptocurrency exchanges een toevluchtsoord blijven voor oplichters.

Na het analyseren van gegevens over 200 cryptocurrency-paren gedurende 7 maanden vanaf het begin van 2020, vonden de onderzoekers 355 gevallen van prijsmanipulatie op verschillende cryptocurrency-beurzen. De Pump and Dump hebben de organisatoren naar schatting $ 6 miljoen winst opgeleverd.

Anirud Dhawan zei in een interview met Yahoo Finance UK:

De studie concludeert dat deelnemers niet gemotiveerd worden door rationele redenen, maar in plaats daarvan deelnemen uit hebzucht, overmoed of een verlangen om te spelen. Pompers denken dat ze de timing goed kunnen krijgen en voor de crash kunnen verkopen, of ze genieten gewoon van de opwinding van de ups en downs in prijzen.

Ze sluiten zich aan bij gemeenschappen die actief reclame maken op Facebook, Instagram en Twitter door middel van zowel advertenties als andere middelen, maar ze werken allemaal uitsluitend met semi-anonieme berichtendiensten zoals Discord en Telegram.

Binance pompsignalen

Nadat het signaal is gegeven, springt de prijs naar zijn piek, maar daalt daarna snel.

IDEX / Amerikaanse dollar

In dit geval duurde het effect van de Pump van de IDEX-munt 3 minuten, waarin de prijs met 50% steeg tot Dump zelfs lager dan het was voor de manipulatie.

Het is duidelijk dat de snelheid waarmee de groepsleden in de long positie gaan nadat het signaal is aangekondigd, van groot belang is. Om een voordeel te bieden, kan de beheerder van de groep, tegen een extra vergoeding, degenen die het signaal eerder willen ontvangen op de hoogte brengen. De servicekosten kunnen variëren van $10 tot $1.000, of de dienst kan gratis worden geleverd in ruil voor een groot aantal aangetrokken leden voor de groep.

Dit betekent dat groepsbeheerders (pomphouders) hoe dan ook geld zullen verdienen, terwijl de meeste deelnemers gewoon aan het gokken zijn.

Hoe een Pump and Dump zwendel detecteren

Het belangrijkste advies voor diegenen die geen geld willen verliezen door deel te nemen aan de Pump and Dump zwendel is om koel en nuchter te blijven. Laat je niet leiden door hebzucht en het verlangen om snel en gemakkelijk rijk te worden. Daarom:

Natuurlijk zijn er sterke prijsstijgingen. Maar in de regel hebben ze een fundamentele reden. Gebruik daarom economische kalenders, nieuwsscanners, expertbeoordelingen van gelicentieerde brokers in uw bedrijf.

Beoordelingen van betrouwbare effectenmakelaars

Om met vertrouwen en een gerust hart te beleggen, moet je op zoek gaan naar brokers met een licentie die werken onder toezicht van een strenge toezichthouder zoals de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). In de regel heeft het team van de broker professionele adviseurs die rationele beleggingskeuzes kunnen maken voor jouw individuele doelen. Bijvoorbeeld:

Broker	Niveau Commissie	Toezichthouder
Webull	Laag	VS (SEC)
TD Ameritrade	Laag	VS (SEC, FINRA), evenals Singapore, Hong Kong.
Interactieve makelaars	Laag	VS (SEC, FINRA), evenals Groot-Brittannië, Australië, Canada, Japan, Hongkong, China, enz.

Webull

Webull is een jonge, snelgroeiende broker, opgericht in New York in 2017 door een voormalig werknemer van de Alibaba Group. Webull biedt toegang tot het verhandelen van aandelen, ETF's, opties, cryptocurrencies, maar de Forex markt is niet beschikbaar.

Op 28 januari 2023, toen het GameStop-verhaal zich op de financiële markten ontwikkelde, noteerde Webull een recordaantal actieve klanten - 952.000 mensen. Een van de redenen voor de populariteit van de broker is dat Webull geen commissies in rekening brengt voor het handelen in aandelen, ETF's en opties die genoteerd staan op Amerikaanse beurzen. Webull wordt met name gereguleerd door de SEC. In mei 2020 gaf de Commissie de makelaar toestemming om een financiële adviseursrobot te lanceren.

TD Ameritrade

De broker TD Ameritrade werd opgericht in 1971. In 2020 werd het onderdeel van de Charles Schwab makelaar en tot 2023 worden hun diensten en rekeningen gesynchroniseerd, waardoor er een ruime keuze ontstaat voor klanten.

TD Ameritrade profiteert van een professioneel thinkorswim-platform en een hoog niveau van dagelijkse analyses die beschikbaar zijn voor klanten. De betrouwbaarheid van de broker is het hoogst, omdat een van de partners van TD Ameritrade Toronto-Dominion Bank is, en de aandelen van Charles Schwab worden verhandeld op de New York Stock Exchange. Het is lid van FINRA en SIPC (Organization for the Protection of Customer Accounts), gereguleerd door de SEC.

Interactieve makelaars

IBKR is een vooraanstaande Amerikaanse effectenmakelaar die is opgericht in 1978. Er zijn 24 kantoren in 14 landen. Interactive Brokers biedt de breedste selectie van markten die beschikbaar is. Klanten van de broker kunnen effecten kopen op 135 beurzen wereldwijd.

Forex, cryptocurrencies en afgeleide financiële instrumenten zijn beschikbaar. Het kapitaal van klanten is beschermd tot $500 duizend (afhankelijk van de jurisdictie), en de broker zelf wordt gereguleerd door gerenommeerde instanties zoals de SEC (VS), FCA (VK), de Investment Industry Regulatory Organization of Canada, en anderen. IBKR is genoteerd aan de Nasdaq.