Wat is een ECN? Definitie en de beste brokers voor 2024

Wat is een ECN?

Een ECN, of elektronisch communicatienetwerk, is de technologie die kopers en verkopers op een effectenmarkt automatisch met elkaar verbindt. Het geautomatiseerde systeem koppelt kooporders aan verkooporders zodat beleggers snel en gemakkelijk transacties kunnen uitvoeren.

Een andere manier om het te bekijken is dat een ECN-systeem de beste bied- en laatkoersen zoekt en ze vervolgens verbindt om de uitwisseling te voltooien - zonder tussenpersoon.

Elektronische communicatienetwerken zijn verplicht om zich te registreren als broker-dealers volgens de SEC. Omdat ze individuele handelaren kunnen verbinden met grote makelaars, moeten ze alle toepasselijke regels en voorschriften volgen.

ECN's worden beschouwd als een alternatief handelssysteem omdat ze geen gebruik maken van marketmakers van een beurs of OTC-markt. Dat betekent dat de orders geheel of gedeeltelijk kunnen worden uitgevoerd, wat handig kan zijn voor handel na sluiting van de beurs. Ook zijn de meeste orders die op een ECN worden geplaatst limietorders.

ECN Voordelen

Er zijn veel voordelen verbonden aan het gebruik van een ECN om transacties te verwerken. Deze omvatten snellere uitvoering, verbeterde privacy, kleinere spreads , handel na sluitingstijd en het feit dat u niet hoeft te concurreren met de broker. Laten we deze voordelen eens nader bekijken:

Snellere uitvoering

Een van de belangrijkste voordelen van het gebruik van een ECN is dat het een snellere uitvoering biedt. In tegenstelling tot een standaard broker die uw positie naar een liquiditeitsverschaffer moet brengen om met hen te onderhandelen, schakelt een ECN de tussenpersoon volledig uit.

Handelaren hoeven dus niet te wachten wanneer ze een transactie plaatsen - er is geen vertraging omdat het direct tussen een liquiditeitsaanbieder en de belegger gebeurt. Dat betekent dat activa die worden verhandeld op een ECN zeer liquide zijn.

Verbeterde privacy

Een ander voordeel van ECN's is dat ze meer privacy bieden in vergelijking met andere beurzen. Er is sprake van een zekere mate van anonimiteit omdat je kunt handelen zonder dat een market maker bepaalde informatie over je transacties verzamelt.

Dit is ideaal voor degenen die grote transacties willen doen zonder al te veel aandacht te trekken. Zie het op deze manier - je weet nooit waar je order overeenkomt, alleen dat het gelukt is en succesvol is uitgevoerd.

Scherpere spreads

Elektronische communicatienetwerken bieden ook strakkere spreads op uw transacties. Hoewel er veel bied- en laatkoersen worden genoteerd, zal er altijd een betere prijs zijn - en u kunt ervoor kiezen om met die liquiditeitsaanbieder te handelen.

De totale kosten en commissies zijn vaak lager als je ze vergelijkt met de bredere spreads die je vindt bij traditionele brokers. Je kunt zelfs een valutapaar tegen een lagere prijs kopen en het dan voor een hogere waarde aan een andere liquiditeitsaanbieder verkopen.

Toegang tot handel na sluitingstijd

ECN platforms zijn ook handig voor toegang tot handel na sluitingstijd. Als u orders wilt uitvoeren buiten de standaard handelsuren om veranderingen in nieuws of prijsbewegingen op te vangen, dan kunt u dat met gemak doen.

Elektronische communicatienetwerken kunnen de perfecte oplossing zijn voor beleggers die niet actief kunnen zijn tijdens normale markturen - of die gewoon de voorkeur geven aan meer flexibiliteit en beschikbaarheid.

U concurreert niet met de makelaar

Misschien wel het meest waardevolle voordeel van een ECN is dat beleggers niet hoeven te concurreren met de broker. Traditionele brokers kunnen posities tegenover u innemen, wat in hun voordeel kan werken - ten koste van u.

Het ECN platform verdient een vergoeding ongeacht waar de belegger handelt, dus er is geen sprake van belangenverstrengeling of de mogelijkheid om tegen u in te zetten. Met andere woorden, het kan het risico op prijsmanipulatie of andere tactieken die de winsten op uw transacties kunnen verlagen verkleinen.

ECN nadelen

Hoewel er veel voordelen zitten aan het handelen via een elektronisch communicatienetwerk, zijn er ook enkele nadelen waar je rekening mee moet houden voordat je verder gaat. ECN's brengen bijvoorbeeld toegangskosten in rekening en de platforms kunnen complex zijn.

Toegangskosten

Het eerste nadeel van handelen via ECN's is dat je naast de commissies ook toegangskosten moet betalen. Dit kan leiden tot hogere gebruikskosten en mogelijk wat grotere spreads.

De kosten van een ECN variëren per platform, wat het moeilijk kan maken om stop-loss en break-even punten te berekenen voor bepaalde beleggers.

Complexe platforms

Een ander nadeel van elektronische communicatienetwerken is dat de platforms niet altijd gebruiksvriendelijk zijn. Traditionele brokers hebben de neiging om eenvoudige systemen aan te bieden die intuïtief te navigeren en te leren zijn, maar veel ECN's missen dit.

Ze kunnen ook een aantal standaardgegevens en geïntegreerde grafieken missen die andere brokers aanbieden. Dat kan het voor nieuwe beleggers moeilijk maken om te leren handelen en hun beleggingsstrategie te beheren.

Belangrijkste ECN-markten

ECN-technologie wordt voornamelijk gebruikt op de forexmarkt. Je vindt elektronische communicatienetwerken echter ook op de aandelenmarkt.

ECN op de forexmarkt

Forexhandel omvat het kopen en verkopen van valutaparen, zoals EUR/USD. Dit paar weerspiegelt de waarde van de euro ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Transacties op de forexmarkt vinden niet plaats op een standaardbeurs zoals de NYSE.

In plaats daarvan worden ze over de toonbank verwerkt, waardoor kopers en verkopers rechtstreeks met elkaar in verbinding moeten staan. Daarom zijn ECN's nodig voor forexhandel.

ECN in de aandelenmarkt

Er zijn ook ECN's op de aandelenmarkt, hoewel dit niet de standaardoptie is. De NASDAQ is bijvoorbeeld een ECN dat handelaren elektronisch verbindt via een netwerk.

ECN-rekening vs. standaardrekening

Een ECN-rekening is heel anders dan een standaardrekening. Terwijl standaardbrokers tegen hun klanten kunnen handelen om grotere uitbetalingen te krijgen, doet ECN dat niet. Het elektronische communicatienetwerk verbindt gewoon kopers en verkopers om de liquiditeit te verhogen - ze stellen geen prijzen vast en geven geen posities door aan marketmakers, dus ze kunnen niet tegen hun gebruikers wedden.

Wanneer je handelt op een standaardrekening, stelt een market maker de prijsnoteringen vast en brengt deze naar de beurs. Een market maker kan je tegengestelde handel aan zichzelf doorgeven, wat de liquiditeit kan verhogen - maar het kan ook tegen je werken.

Een straight-through-processing account, of STP, is ook een geautomatiseerde broker zoals een ECN die de tussenpersoon overslaat. Ze werken echter alleen met geselecteerde liquiditeitsverschaffers, wat uw blootstelling aan de markt kan beperken.

Met een ECN heeft u volledige controle over uw transacties - en uw winst hangt uitsluitend af van uw succes met uw beleggingsstrategie.

Vergelijking van forexrekeningen

Beste ECN Forex Brokers

Er zijn veel verschillende ECN brokers om uit te kiezen, dus laten we eens kijken hoe elk van hen uniek is, zodat u de juiste beslissing kunt nemen voor uw handelsstrategie. We hebben de brokers voor onze beoordeling geselecteerd op basis van verschillende factoren, waaronder kosten, minimale storting, leverage en typische spread. We hebben ook rekening gehouden met andere specificaties zoals snelheid en beschikbare middelen.

Roboforex is bijvoorbeeld een van de snelste ECN brokers, terwijl Pepperstone bekend staat om het aanbieden van krappe spreads. Als u op zoek bent naar een broker die educatieve middelen biedt, overweeg dan FP Markets.

Hier is een vergelijkingstabel van ECN accounts: