Zuid-Korea sanctioneert Upbit en beperkt klanttransacties
Upbit getroffen door wettelijke sancties na 600.000 KYC-overtredingen door FIU.
De Financial Intelligence Unit (FIU) van Zuid-Korea heeft een schorsing van drie maanden opgelegd voor nieuwe cryptostortingen en -opnames voor klanten van Upbit.
De maatregel komt er omdat de FIU overtredingen aanhaalt van de regelgeving die beurzen verbiedt om transacties te faciliteren met niet-geregistreerde CASP's (crypto asset service providers), meldt Cointeledraph.
Regelgeving en vermeende KYC-overtredingen
De FIU kondigde de sancties aan op 25 februari, na inspecties ter plaatse in 2024 waarbij tot 600.000 overtredingen in de klantidentificatieprocedures bij Upbit aan het licht kwamen. In reactie hierop bood Upbit een publieke verontschuldiging aan op zijn website, waarin het de opgelegde beperkingen op transacties van nieuwe klanten erkende en bestaande gebruikers verzekerde dat hun toegang onaangetast bleef.
De beurs benadrukte dat de opgelegde maatregelen kunnen worden gewijzigd via regelgevende procedures en beloofde klanten op de hoogte te houden als de beperkingen worden opgeschort of gewijzigd. Deze ontwikkeling volgt op eerdere waarschuwingen in januari over mogelijke strafmaatregelen in verband met vermeende KYC-overtredingen (Know Your Customer).
Impact op de markt en vooruitzichten
Sinds de aankondiging van mogelijke sancties zijn de dagelijkse handelsvolumes van Upbit met ongeveer 70% gedaald en bedragen nu in totaal ongeveer $4,6 miljard. Upbit, opgericht in 2017, is een van de grootste cryptobeurzen van Zuid-Korea en staat wereldwijd op de 23e plaats op basis van vertrouwensscore op CoinGecko. De daling van de handelsactiviteit weerspiegelt de verscherpte regelgeving en heeft bij beleggers bezorgdheid gewekt over de impact op de liquiditeit van de markt. Nu deze maatregelen van kracht zijn, kijken marktdeelnemers nauwlettend uit naar eventuele aanpassingen of verduidelijkingen van de toezichthouders, evenals mogelijke veranderingen in Upbit's nalevingspraktijken die het vertrouwen van beleggers zouden kunnen herstellen.
Upbit zal naar verwachting gesprekken aangaan met de regelgevende instanties om te onderhandelen over mogelijke wijzigingen aan de sancties. Analisten zullen in de gaten houden of de maatregelen van de FIU zullen leiden tot een bredere verschuiving in de normen voor naleving of de handelsactiviteit verder zullen verstoren. Nu de regelgeving in Zuid-Korea strenger wordt, kan het vermogen van Upbit om zich aan te passen een belangrijk precedent scheppen voor cryptobeurzen die in de regio actief zijn.
Onlangs schreven we dat Zuid-Korea's Financial Services Commission (FSC) plannen heeft aangekondigd om haar langdurige verbod op zakelijke handel in cryptocurrency op te heffen.
