Zuid-Korea onderzoekt Upbit voor massale KYC-overtredingen
Onderzoek tegen Upbit
De Zuid-Koreaanse cryptocurrency exchange Upbit wordt onderzocht voor vermeende massale overtredingen van de "ken uw klant" (KYC) regel. Het platform riskeert een boete van 71.500 dollar per incident.
Volgens de lokale Maeil Business Newspaper ontdekte de Financial Services Commission (FSC) tussen de 500.000 en 600.000 potentiële schendingen van KYC-procedures tijdens de verlenging van de bedrijfslicentie van Upbit.
Upbit wordt ervan beschuldigd gebruikers accounts te laten openen met behulp van ID's met vage persoonlijke informatie, zoals namen en registratienummers, waardoor het voor toezichthouders moeilijk is om identiteiten te verifiëren.
Door deze vermeende overtredingen riskeert Upbit boetes van $71.500 per geval en mogelijke uitdagingen bij het vernieuwen van zijn bedrijfslicentie in Zuid-Korea.
Regelgeving voor cryptocurrency-exchanges in Zuid-Korea
Cryptocurrency exchanges en virtual asset service providers (VASP's) in Zuid-Korea moeten voldoen aan strenge KYC-procedures. Deze regels zijn bedoeld om het witwassen van geld en de financiering van illegale activiteiten tegen te gaan, door identiteitsverificatie van gebruikers en het koppelen van accounts aan echte bankrekeningen verplicht te stellen.
In januari 2018 begon Zuid-Korea de cryptomarkt te reguleren door de handel te beperken tot geverifieerde bankrekeningen met echte namen.Vervolgens werden er strengere regels ingevoerd, waaronder verplichte registratie van alle cryptobeurzen bij de FSC om ervoor te zorgen dat de KYC- en antiwitwasprotocollen (AML) worden nageleefd.
Zes maanden geleden werd Upbit de leider op de Zuid-Koreaanse cryptocurrency markt.
