MARA plant $700M converteerbare obligatie-uitgifte, wil Bitcoin-reserves vergroten
MARA is de op één na grootste houder van Bitcoin
MARA Holdings (voorheen Marathon Digital) kondigde aan een nieuwe obligatielening van $700 miljoen te willen uitgeven.
Van dit bedrag zal tot $200 miljoen worden gebruikt om bestaande obligaties die in 2026 aflopen terug te kopen, terwijl de resterende middelen zullen worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden en verdere investeringen in Bitcoin.
MARA is na MicroStrategy de grootste houder van Bitcoin en gebruikt de digitale activa als onderdeel van haar bedrijfsreserves. Volgens Bitcoin Treasuries bezit MARA momenteel 25.945 BTC, ter waarde van ongeveer $2,35 miljard. Ter vergelijking: MicroStrategy, dat op de eerste plaats staat, heeft 279.420 BTC ter waarde van $25,3 miljard, terwijl Riot Platforms 10.019 BTC ter waarde van $907 miljoen bezit.
Er komen meer bitcoins
Volgens het persbericht van MARA Holdings zullen de converteerbare senior notes, met een looptijd tot 2030, worden aangeboden via een onderhandse plaatsing aan gekwalificeerde institutionele kopers. Daarnaast zullen initiële kopers binnen een periode van 13 dagen vanaf de datum van de eerste obligatie-uitgifte het recht hebben om extra obligaties te kopen voor een totaalbedrag van maximaal $105 miljoen.
Rentebetalingen op de obligaties beginnen in 2025 en vinden halfjaarlijks plaats op 1 maart en 1 september. Obligatiehouders hebben de optie om van MARA te eisen dat het alle of een deel van hun obligaties terugkoopt voor contanten op 1 december 2027. Na 5 maart 2028 kan MARA de obligaties naar eigen goeddunken aflossen, onder bepaalde voorwaarden.
Het obligatie-uitgifteplan bevat ook bepalingen voor het omzetten van de obligaties in gewone aandelen MARA of een combinatie van aandelen en contanten.
Twee grote Bitcoin mijnbouwbedrijven, Marathon Digital Holdings en Riot Platforms, hebben record maandelijkse Bitcoin productieniveaus gerapporteerd in oktober 2024, markerend hun hoogste productie sinds de halvering in april. Deze stijging komt ondanks toenemende problemen in de Bitcoin mijnindustrie, waaronder een stijgende netwerk hash rate die de mijnbouw over de hele linie moeilijker heeft gemaakt.
