Upbit wordt onderzocht op vermeende KYC-overtredingen
Het onderzoek begint op 21 januari 2025.
Upbit, de grootste cryptocurrency exchange van Zuid-Korea, wordt geconfronteerd met een onderzoek door de financiële toezichthouder van het land, de Financial Services Commission (FSC), naar mogelijke overtredingen met betrekking tot de Know Your Customer (KYC) regelgeving.
Het onderzoek, dat op 21 januari 2025 van start gaat, maakt deel uit van een breder onderzoek naar de naleving van anti-witwasnormen (AML) door het platform, wat zou kunnen leiden tot sancties of andere straffen voor de exchange. De financiële inlichtingendienst van Zuid-Korea heeft meer dan 500.000 gevallen van KYC-overtredingen geïdentificeerd in de activiteiten van Upbit, zo meldt Etnews.
KYC schendingen onder de aandacht
Upbit, beheerd door Dunamu, is uitgegroeid tot een van de meest prominente spelers op de wereldwijde cryptocurrency markt, met miljoenen gebruikers. Recente berichten wijzen er echter op dat de exchange mogelijk niet alle KYC-maatregelen heeft geïmplementeerd die zijn vereist volgens de Zuid-Koreaanse wet, die strenge identiteitsverificatieprocedures voor cryptocurrency-transacties voorschrijft.
Het onderzoek van de FSC zal zich richten op deze mogelijke overtredingen en hun impact op het bredere regelgevingslandschap voor exchanges van digitale activa in het land.
De KYC-regelgeving is bedoeld om illegale activiteiten zoals het witwassen van geld en de financiering van terrorisme te voorkomen door ervoor te zorgen dat exchanges de identiteit van hun klanten verifiëren voordat ze grote transacties verwerken. Het onderzoek zal nagaan of de systemen van Upbit hebben gefaald in het adequaat monitoren en rapporteren van verdachte activiteiten, wat zou kunnen leiden tot zware straffen.
Mogelijke sancties en gevolgen voor de toekomst
De uitkomst van het onderzoek van de FSC kan belangrijke gevolgen hebben, niet alleen voor Upbit maar ook voor de bredere Zuid-Koreaanse cryptocurrency markt. Als er overtredingen worden vastgesteld, kan Upbit worden geconfronteerd met sancties, waaronder boetes of operationele beperkingen. Dit zou ook een teken kunnen zijn van een verscherping van de regelgeving in de regio, waarbij de autoriteiten zich steeds meer richten op de naleving van internationale standaarden voor financiële transparantie door exchanges.
Voor Zuid-Korea, een land dat is uitgegroeid tot een centrum voor crypto-innovatie en -investeringen, kan de herziening van de praktijken van Upbit andere exchanges ertoe aanzetten om hun nalevingsstrategieën opnieuw te beoordelen. Door de toenemende wereldwijde druk om illegale financiële activiteiten te bestrijden, letten toezichthouders wereldwijd goed op hoe exchanges gebruikersgegevens beheren en transacties monitoren.
Eerder schreven we dat Zuid-Korea Upbit onderzoekt voor massale KYC-overtredingen.
