Microsoft-aandelen blijven onder druk ondanks sterke AI- en cloud-expansie
Microsoft worstelt om de bodem te vinden en er weer bovenop te komen
Microsoft (NASDAQ: MSFT) handelt momenteel in een neerwaartse trend, nadat het uit een parallel kanaal is gebroken, maar nog steeds weerstand ondervindt op belangrijke technische niveaus. Het aandeel verliest momentum nu het handelt onder kritieke exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA's) en Fibonacci-retracementniveaus.
Het aandeel beweegt lager en slaagt er niet in om de 50-daagse EMA op $403,36, die nu als weerstandszone fungeert, terug te winnen. De 200-daagse EMA op $412,97 is een belangrijk weerstandsniveau voor de lange termijn dat Microsoft moet passeren om het momentum in zijn voordeel te veranderen.
De Fibonacci-retracementniveaus bevestigen deze weerstandszones, waarbij het 38,2%-niveau op $ 404,22 fungeert als een belangrijke hindernis, terwijl het 61,8%-niveau op $ 421 het meest kritieke uitbraakpunt is voor een mogelijk herstel. Als MSFT er niet in slaagt om boven $404,22 te komen, is een verdere neerwaartse beweging naar steunniveaus waarschijnlijk.
De koersdynamiek van MSFT (december 2023 - maart 2025). Bron: TradingView.
Het onmiddellijke steunniveau ligt op $380, met een verdere daling richting $370 als de verkoopdruk toeneemt. Als het bearish sentiment aanhoudt, zou MSFT de $360-regio kunnen testen, wat een diepere correctie zou betekenen.
Marktcontext
Microsoft blijft een dominante kracht in de AI- en cloudcomputingsector, met zijn Azure AI, Copilot-integratie en OpenAI-partnerschap als drijvende kracht achter de langetermijngroei. Marktomstandigheden op de korte termijn en macro-economische onzekerheid hebben echter druk uitgeoefend op techaandelen met een hoge waardering, waaronder MSFT.
Het standpunt van de Federal Reserve over de rentetarieven heeft voor onzekerheid gezorgd, wat de afgelopen weken heeft geleid tot een verschuiving weg van techaandelen. Ondertussen blijft de winstgroei solide, met de resultaten van Microsoft voor het vierde kwartaal van 2024 die een omzetgroei van 14% laten zien, grotendeels gedreven door de uitbreiding van Azure met 22%. Desondanks lijken beleggers aarzelend om het aandeel hoger te bieden, met technische weerstandsniveaus die opwaartse beweging beperken.
Institutionele beleggers wachten mogelijk tot MSFT de 50-daagse EMA ($403,36) terugwint voordat ze instappen, omdat de recente inzinking zwakte in het koopmomentum suggereert. Als de bredere markt stabiliseert en de zorgen over de rente afnemen, zou Microsoft een ommekeer kunnen zien.
Koersverwachting
De kortetermijnvooruitzichten voor Microsoft blijven bearish tot neutraal, met $404,22 als het belangrijkste niveau om in de gaten te houden. Als MSFT er niet in slaagt dit niveau terug te winnen, zou het verlies kunnen oplopen tot steun op $380 en $370.
-Bullish scenario: Een beweging boven $404,22 (Fibonacci 38,2%) zou een herstel kunnen initiëren richting $412,97 (200-dagen EMA). Een uitbraak boven $421 (Fibonacci 61,8%) zou een bullish reversal bevestigen.
-Neutraal scenario: Zijwaartse consolidatie tussen $380 en $404, waarbij beleggers wachten op een duidelijke uitbraak alvorens posities in te nemen.
-Bearish scenario: Een daling onder $380 kan de verkoop versnellen richting $370 en mogelijk $360 als de macro-economische omstandigheden verslechteren.
Op dit moment blijft Microsoft in een neerwaarts traject en tenzij het aandeel minstens $404 herwint, blijft het risico op verdere neerwaartse beweging hoog.
Aan de bovenkant zou het aandeel eerst de sterke weerstand bij $ 420 moeten testen.
Aan de onderkant biedt het laagste punt van dit jaar op $ 376,91 goede steun.
Zoals we al hebben gezegd, was Microsoft weerstand aan het testen, met een potentiële uitbraak boven $396 en zelfs $420. Een daling onder $384 is noodzakelijk om verdere verliezen te zien in de richting van $376.
