Amerikaanse dollar gemengd na signalen ECB over renteverlagingen, BoJ verkrapt, en Aussie stijgt na koperlift
USD/JPY daalt, EUR/USD zwak bij $1,08, AUD/USD stijgt tot boven 0,63
De Amerikaanse dollar liet donderdag een gemengd resultaat zien, waarbij de euro in de buurt bleef van de laagste waarden in drie weken, de yen opveerde door de vraag naar veilige havens en de Australische dollar terrein won door een beter grondstoffensentiment. De markt verwerkte meerdere macro-economische signalen, waaronder zwakke PMI's voor de eurozone, beleidsverschillen tussen de BoJ en de Fed en escalerende Amerikaanse handelsmaatregelen.
De euro bleef steken bij $1,08 - de laagste stand sinds 6 maart - toen beleggers reageerden op zwakker dan verwachte cijfers uit de dienstensector, ondanks een opleving in de verwerkende industrie. Beleidsmakers van de ECB lieten een groeiende bereidheid zien om de rente te verlagen, waarbij ambtenaren Cipollone, Stournaras en de Galhau allen suggereerden dat de inflatie sneller afneemt dan verwacht. ECB-president Lagarde bagatelliseerde ook de inflatierisico's van mogelijke vergeldingsmaatregelen van de EU tegen Amerikaanse tarieven, wat het dovish sentiment versterkte.
Prijsbeweging EUR/USD, USD/JPY & AUDUSD (Bron: TradingView)
Yen verstevigt op BoJ-standpunt en tariefvrees
USD/JPY trok zich terug uit het midden van de 150 en handelde donderdag dichter bij 150,00, toen de Japanse yen terrein herwon na de aankondiging van Trump van een tarief van 25% op alle auto-import vanaf 2 april. Terwijl hoop op Chinese stimuleringsmaatregelen wat safe-haven stromen afremde, herbevestigde BoJ-gouverneur Kazuo Ueda plannen om het beleid geleidelijk aan te verkrappen, verwijzend naar de sterke groei en stijgende lonen. Beleidsmakers van de Fed handhaafden ondertussen hun voorzichtige guidance, met commentaren van Goolsbee, Kashkari en Musalem die de beleidsonzekerheid en uiteenlopende visies op de inflatie weerspiegelen.
Technisch gezien blijft het pair onder de belangrijkste weerstand op 151.00, met steunniveaus rond 149.55 en 149.00. De BoJ Summary of Opinions en Tokyo CPI die vrijdag verschijnen, zouden de marktrichting verder kunnen beïnvloeden.
Aussie klimt op koperoptimisme en stabiele RBA-vooruitzichten
AUD/USD steeg tot boven 0.6300, waarmee de verliezen van eerder in de week werden omgebogen. De tariefdreigingen van president Trump op de invoer van koper ondersteunden onverwacht de Aussie, gezien de rol van Australië als belangrijke exporteur. Daarnaast verhoogden de voorgestelde stimuleringsmaatregelen van China de valuta's van grondstoffen in het algemeen.De CPI van Australië daalde in februari naar 2,4%, wat de verwachtingen aanwakkert voor een renteverhoging door de RBA volgende week. De markten houden echter nog steeds rekening met een 66% kans op nog een renteverlaging in mei. De nine-day EMA op 0.6305 is een belangrijk weerstandsniveau, terwijl een falen om daarboven te blijven, de support op 0.6187 weer in beeld zou kunnen brengen.
In eerdere analyses hebben we erop gewezen hoe de divergentie tussen centrale banken - in het bijzonder het verkrappen van de BoJ en de voorzichtige toon van de Fed - de volatiliteit van USD/JPY zou kunnen beïnvloeden. Voor EUR/USD merkten we eerder op dat de $1,08-$1,09 zone kritisch was te midden van inflatiesignalen. Het herstel van AUD/USD van dieptepunten van meerdere weken sluit aan bij onze eerdere vooruitzichten op de invloed van grondstoffen en het vraagverhaal van China.
