Tesla-aandelen staan onder druk na het missen van de leveringsramingen voor Q1 2025
Tesla heeft te maken met hevige concurrentie
Vanaf 1 april 2025 worden Tesla's aandelen (TSLA) verhandeld in de buurt van $263, wat neerkomt op een aanzienlijke daling van 36% year-to-date.
De sell-off weerspiegelt de toenemende bezorgdheid van beleggers over de ondermaatse leveringscijfers en de toenemende concurrentiedruk in de sector van elektrische voertuigen (EV). Technisch gezien blijft het aandeel in een bearish formatie, met momentumindicatoren en voortschrijdende gemiddelden die een voorzichtig beeld schetsen.
Tesla heeft een belangrijk steunniveau op $250 vastgesteld. Dit niveau is de afgelopen sessies meerdere keren getest, wat duidt op een kritieke drempel voor kopersinteresse. Een uitbraak onder dit punt zou de deur kunnen openen voor verdere neerwaartse druk, met het volgende belangrijke steunniveau nabij $ 230. Aan de bovenkant ligt de eerste belangrijke weerstand rond $ 280, in lijn met het 50-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde.
Koersdynamiek TSLA (januari 2025 - april 2025). Bron: TradingView.
De Relative Strength Index (RSI) schommelt rond de 40, wat aangeeft dat het aandeel het oversoldgebied nadert, maar nog geen signaal is voor een definitieve ommekeer. De volumeniveaus zijn ook gestegen tijdens de recente daling, wat de neerwaartse druk op TSLA-aandelen verder bevestigt.
Zorgen over leveringen en concurrentielandschap
De recente leveringsgegevens van Tesla hebben de markten opgeschrikt. Het bedrijf miste de leveringsramingen voor het eerste kwartaal van 2025 met ongeveer 90.000 voertuigen, een tekort dat aanzienlijk afweek van de verwachtingen op Wall Street. Analisten hadden leveringen van meer dan 480.000 eenheden voorspeld, terwijl het bedrijf iets minder dan 390.000 stuks rapporteerde. Deze misser weerspiegelt bredere problemen, waaronder de zwakke vraag in Noord-Amerika en Europa, die deels zijn beïnvloed door de aarzeling van de consument te midden van het politieke activisme van CEO Elon Musk en de vertraagde release van het opgefriste Model Y.
In China heeft Tesla te maken met hevige concurrentie. Binnenlandse EV-makers zoals XPeng en Li Auto blijven marktaandeel winnen. XPeng, bijvoorbeeld, rapporteerde 33.205 leveringen in maart, een aanzienlijke sprong ten opzichte van iets meer dan 9.000 een jaar eerder. Deze snelle expansie onderstreept hoe snel Tesla's voorsprong op de Chinese EV-markt wordt uitgehold door agressieve prijzen en innovatie van lokale merken.
De dynamiek van de regelgeving maakt het plaatje nog gecompliceerder. Tesla heeft van oudsher geprofiteerd van de verkoop van koolstofemissiekredieten en blijft op dit gebied belangstelling krijgen van oude autofabrikanten zoals Stellantis. Mogelijke beleidswijzigingen onder de regering Biden, met name met betrekking tot EV-stimulansen en milieukredietprogramma's, kunnen echter nieuwe risico's introduceren voor deze inkomstenstroom in de toekomst.
Koersscenario's
Vooruitkijkend lijkt Tesla's aandeel kwetsbaar voor verdere neerwaartse koersschommelingen, tenzij het snel kan stabiliseren en een katalysator kan bieden voor een opleving. Op de korte termijn is het $250 steunniveau cruciaal. Een uitbraak onder dit niveau zou een glijvlucht naar de $ 230-zone kunnen veroorzaken. Dit zou waarschijnlijk overeenkomen met een toenemende verkoopdruk van zowel particuliere als institutionele beleggers als reactie op de zwakke leveringscijfers en de tegenwind van de concurrentie.
Mocht TSLA echter steun houden boven $250 en dip-buyers aantrekken, dan is een kortetermijnbounce naar de $280 weerstand aannemelijk. Het doorbreken en vasthouden van $280 zou een signaal zijn van groeiend vertrouwen, wat zou kunnen leiden tot een hertest van de $300-zone, die op één lijn ligt met het 200-daags voortschrijdend gemiddelde.
De Europese verkoop van Tesla daalde in februari met 44% j-o-j, waarbij het marktaandeel daalde tot een vijfjarig dieptepunt van 9,6%, omdat de BEV-registraties daalden tot onder de 16.000 eenheden. Concurrenten zoals Volkswagen, BMW en Chinese EV-merken boekten daarentegen sterke stijgingen en haalden Tesla in op belangrijke regionale markten.
