Tesla daalt nadat Wedbush koersdoel verlaagt vanwege merkschade
De uitdagingen van Tesla reiken veel verder dan het technische plaatje
Tesla Inc. (TSLA) wordt per 7 april 2025 verhandeld op $239,43. Het aandeel heeft dit jaar te maken gehad met aanzienlijke druk en is year-to-date met bijna 37% gedaald.
De steun wordt nu getest op het niveau van $ 235, een psychologisch en technisch belangrijke drempel. Als deze steun overtuigend doorbreekt, ligt het volgende neerwaartse doel waarschijnlijk rond $220, een niveau dat voor het laatst werd gezien begin 2023. Aan de bovenkant is er stevige weerstand op $250 en een sterker plafond ligt op $265, waar het aandeel de afgelopen weken meerdere keren faalde.
Technische indicatoren wijzen op een dalende trend. Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde is sterk dalend en ligt momenteel ruim boven de koers, wat de aanhoudende verkoopdruk versterkt. Ook het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, typisch een langetermijntrendindicator, begint neerwaarts te hellen, wat de verschuiving in het bredere marktsentiment ten opzichte van Tesla bevestigt.
Koersdynamiek TSLA (februari 2025 - april 2025). Bron: TradingView.
Momentumindicatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) laten zien dat het aandeel zich in het oververkochte gebied bevindt, met waarden onder de 30. Dit zou kunnen duiden op een potentiële opleving van het aandeel. Hoewel dit zou kunnen wijzen op een potentiële bounce op de korte termijn, zijn oververkochte omstandigheden alleen onvoldoende om de heersende neerwaartse trend te keren zonder een sterke katalysator.
Marktcontext en meningen van analisten
De uitdagingen voor Tesla reiken veel verder dan het technische plaatje. In een belangrijke ontwikkeling verlaagde Wedbush-analist Dan Ives, van oudsher een bullish stem voor Tesla, zijn 12-maands koersdoel van $550 naar $315 - een duizelingwekkende verlaging van 43%. Ives noemde de toenemende politisering van het merk Tesla, die grotendeels wordt toegeschreven aan de publieke politieke betrokkenheid van CEO Elon Musk.
Volgens Ives heeft het polariserende imago van Musk de merkwaarde van Tesla aangetast en kan het maar liefst 10% van zijn toekomstige klantenbestand van zich vervreemden.
Tegelijkertijd neemt de geopolitieke tegenwind toe. De herinvoering van heffingen onder de tweede regering van president Donald Trump heeft al gevolgen voor Tesla. Een tarief van 54% op Chinese import en een vergeldingsheffing van 34% vanuit China creëren een dubbel drukpunt: hogere productiekosten en een zwakkere vraag op de Chinese markt, waar Tesla een aanzienlijke voetafdruk heeft. Chinese EV-fabrikanten zoals BYD, Nio en Xpeng blijven terrein winnen, waardoor Tesla's aandeel in een van zijn belangrijkste internationale markten verder slinkt.
De leveringscijfers voor het eerste kwartaal van 2025 hebben deze zorgen versterkt. Tesla rapporteerde een daling van 13% op jaarbasis in wereldwijde leveringen, met een totaal van ongeveer 336.700 eenheden. Dit is de eerste aanzienlijke leveringsachterstand in meer dan twee jaar en duidt op een toenemende zwakte aan de vraagzijde, te midden van economische en reputatie-uitdagingen.
Prijsscenario's
Vooruitkijkend naar de komende drie tot zes maanden blijft Tesla's prijstraject kwetsbaar voor zowel externe als interne dynamiek. In een bearish scenario zouden een voortdurende verslechtering van de merkperceptie en aanhoudende geopolitieke spanningen kunnen leiden tot een breakdown onder het $ 235 steunniveau, waardoor het aandeel richting $ 220 zou kunnen gaan.
Een bullish ommekeer zou een duidelijke verschuiving in de fundamentele factoren vereisen - ofwel een doorbraak in de geopolitieke onderhandelingen waardoor de tarieven worden verlaagd of een verrassing in de winst over het tweede kwartaal. In zo'n geval zou het aandeel weer momentum kunnen krijgen richting $ 265, mogelijk hoger als het sentiment agressief omslaat.
Vorige week daalden de Tesla-aandelen nadat het bedrijf de leveringsramingen voor het eerste kwartaal van 2025 met bijna 90.000 voertuigen niet haalde en iets minder dan 390.000 eenheden rapporteerde. Het tekort benadrukte de afzwakkende vraag in belangrijke markten en het groeiende onbehagen bij de consument als gevolg van Elon Musks politieke activisme en productvertragingen.
