Tesla-aandelen stijgen naar $254 terwijl beleggers prijsverlagingen en beleidswijzigingen verwerken
Verschillende grote investeringsbanken hebben hun vooruitzichten dienovereenkomstig herzien.
Op 16 april 2025 wordt Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) verhandeld op $254,11, wat een gedeeltelijk herstel betekent vanaf het dieptepunt in maart, maar nog steeds een scherpe daling van 40% weerspiegelt vanaf de piek in december 2024 nabij $500.
Technisch gezien blijft de grafiek van Tesla bearish, gedomineerd door de recente vorming van een "death cross" - een situatie waarin het 50-daags voortschrijdend gemiddelde (SMA) onder het 200-daags SMA kruist. Dit patroon duidt typisch op een verzwakking van het momentum en geeft het potentieel voor aanhoudende neerwaartse beweging aan. Op dit moment ligt Tesla's 50-daagse SMA rond $ 288,76, terwijl de 200-daagse SMA schommelt rond $ 290,60, waardoor het aandeel ruim onder beide belangrijke voortschrijdende gemiddelden ligt.
De laatste keer dat Tesla een death cross meemaakte, was in mei 2022, wat werd gevolgd door een scherpe daling van meer dan 50%. Hoewel prestaties uit het verleden niet altijd indicatief zijn voor toekomstige resultaten, voegt het opnieuw verschijnen van dit technische patroon gewicht toe aan het huidige negatieve sentiment. De Relative Strength Index (RSI) blijft onder het neutrale niveau van 50, wat een gebrek aan bullish momentum bevestigt. Ondertussen is de MACD (Moving Average Convergence Divergence) nog steeds negatief, zonder tekenen van convergentie, wat verder suggereert dat elke opleving waarschijnlijk van korte duur zal zijn.
Koersdynamiek TSLA (februari 2025 - april 2025). Bron: TradingView.
Wat betreft de belangrijkste technische niveaus, is er nu steun op $ 240, wat overeenkomt met de recente swing lows. Een breakdown onder dit niveau zou kunnen leiden tot een snelle test van de $220-markering, een psychologisch en technisch belangrijke drempel. Aan de bovenkant heeft Tesla te maken met sterke weerstand rond $ 270 en opnieuw in de buurt van $ 290 - het niveau waar het 200-daags voortschrijdend gemiddelde ligt. Deze weerstandszones zullen moeten worden heroverd om op korte termijn een betekenisvolle bullish reversal te realiseren.
Tarieven, leveringsverwachtingen en tegenwind van het merk
Naast de technische uitdagingen heeft Tesla ook te maken met een aantal fundamentele uitdagingen. Een van de meest urgente kwesties is het opleggen van een tarief van 145% op Chinese goederen - waaronder kritieke EV-onderdelen en batterijmaterialen - door de Trump-administratie. Deze beleidsmaatregel zal naar verwachting de gemiddelde productiekosten van Tesla's auto's verhogen, wat resulteert in ongeveer $5.000 aan extra kosten per verkochte eenheid. Analisten schatten op hun beurt dat de Amerikaanse vraag naar Tesla's met maar liefst 9% kan dalen, wat de toch al kwetsbare leveringsvolumes kan aantasten.
Verschillende grote investeringsbanken hebben hun vooruitzichten dienovereenkomstig herzien. UBS heeft zijn koersdoel voor Tesla verlaagd naar $190, op basis van een verwachte daling van 11% op jaarbasis in de voertuigleveringen voor 2025. Mizuho heeft zijn koersdoel eveneens verlaagd naar $ 375, een daling ten opzichte van eerdere pieken, vanwege de waarschijnlijkheid dat hogere prijzen de eetlust van consumenten zullen verminderen. Het consensusdoel op Wall Street blijft rond $327, maar dit omvat een brede bandbreedte van uitkomsten, wat duidt op aanzienlijke onzekerheid. Deze factoren komen bovenop de bezorgdheid over merkerosie, aangezien het gedrag van CEO Elon Musk in het openbaar heeft geleid tot verzet bij de consument in belangrijke wereldwijde markten, met name in delen van Europa en de VS.
Deze druk wordt nog versterkt door de toenemende concurrentie in de wereldwijde EV-sector. Chinese autofabrikanten zoals BYD en Nio, samen met gevestigde spelers zoals Volkswagen en Ford, breiden hun EV-aanbod agressief uit, vaak tegen lagere prijzen. Tesla's vermogen om zijn marktaandeel te behouden wordt niet alleen op de proef gesteld door de prijsstelling, maar ook door de innovatiecycli en lokalisatiestrategieën.
Range-bound beweging waarschijnlijk op korte termijn
Vooruitkijkend naar de rest van het tweede kwartaal van 2025 zal de prijsactie van Tesla waarschijnlijk binnen een bepaalde bandbreedte blijven, waarbij het neerwaartse risico zwaarder weegt dan het opwaartse potentieel, tenzij de marktomstandigheden aanzienlijk verbeteren. Een doorbraak onder $ 240 zou de deur openen voor een daling richting $ 220 en mogelijk het psychologische niveau van $ 200 als de leveringscijfers tegenvallen of de macro-economische druk toeneemt. Aan de andere kant, als het aandeel weer aantrekt en door de weerstand op $270 duwt, gevolgd door een hertest van $290, zou het sentiment kunnen verschuiven naar een neutrale tot bullish toon.
Op de korte termijn blijft de weg van de minste weerstand echter neerwaarts. De aanwezigheid van het death cross, negatieve herzieningen in de leveringsverwachtingen en geopolitieke handelsrisico's vormen een trio van tegenwinden dat waarschijnlijk een duurzaam herstel zal tegenhouden. Traders en beleggers moeten technische niveaus nauwlettend in de gaten houden, terwijl ze alert blijven op fundamentele ontwikkelingen - waaronder aanstaande winstcijfers en regelgevingsupdates - die als katalysator kunnen werken in beide richtingen.
De leveringen van Tesla daalden in Q1 2025 naar 337.000 eenheden, een daling van 13% op jaarbasis en ongeveer 40.000 onder de verwachtingen - de scherpste misser sinds 2020. Analisten noemen productieverschuivingen, een afzwakkende vraag en toenemende wereldwijde concurrentie op het gebied van EV's als belangrijkste oorzaken van het tekort.
