Goudprijs worstelt onder $2.640 weerstand na historische daling
Angst voor tarieven en renteverlagingen botsen met een sterkere USD
Goudprijzen wankelen op kritieke niveaus en worden heen en weer geslingerd door tegengestelde krachten die hun volgende koers zouden kunnen bepalen. Na de scherpste dagelijkse daling van maandag in vier jaar, waarbij de prijzen onder de 50-daagse EMA op $2.640 doken, heeft het metaal sindsdien moeite om het momentum vast te houden. Momenteel zweeft het goud boven de psychologische $2.600 steun en bevindt het zich op een cruciaal punt, waarbij macro- en technische factoren wijzen op potentieel voor herstel of verdere dalingen.
De $2.600 steun en $2.640 weerstand dienen nu als beslissende benchmarks. Een push boven $2.640, waarbij de 50-daagse EMA wordt heroverd, zou een ommekeer van de verliezen van deze week kunnen betekenen, wat de weg vrijmaakt voor een klim naar $2.700 en verder, waarbij Fibonacci extensies wijzen op verder opwaarts potentieel. Omgekeerd zou een doorbraak onder $2.600 de deur kunnen openen voor diepere dalingen. De positionering van CTA's (Commodity Trading Advisors) zal de neerwaartse stromen waarschijnlijk niet verergeren totdat de prijzen ten zuiden van $2.550 dalen.
Goudprijsdynamiek (september-november 2024). Bron: TradingView
Aan de bovenkant hebben de zorgen over de tariefdreigingen van de gekozen Amerikaanse president Donald Trump en de aanhoudende spanningen tussen Rusland en Oekraïne de vraag naar veilige havens ondersteund, terwijl de verwachtingen voor nog een renteverlaging door de Federal Reserve in december extra steun bieden. Deze rugwind wordt echter tenietgedaan door de Amerikaanse BBP- en PCE-gegevens van woensdag, die de economische veerkracht en de gestagneerde inflatiedruk benadrukten. Een bescheiden herstel van de rente op Amerikaanse staatsobligaties en een sterkere dollar bemoeilijken de vooruitzichten op herstel voor goud verder, waardoor stijgingen mogelijk worden beperkt.
Positionering handelaren onthult voorzichtige vooruitzichten voor goud
Marktpositionering laat ook gemengde signalen zien. Macrofondsen hebben al bijna 60% van hun extreme posities na de verkiezingen geliquideerd, waardoor de onmiddellijke neerwaartse risico's worden beperkt. Ondertussen lijken de posities van Shanghai traders, hoewel ze zich in een significante neerwaartse trend bevinden, gestabiliseerd te zijn, wat duidt op een range-bound outlook voor goud op de korte termijn.
Samengevat bevindt de goudprijs zich tussen een delicaat evenwicht, met $2.600 en $2.640 als kritieke niveaus. Terwijl de huidige omstandigheden wijzen op consolidatie, kijken traders uit naar de volgende belangrijke katalysator die een beslissende beweging in beide richtingen zou kunnen veroorzaken.
Volgens Bank of America zal de goudprijs tegen 2025 de $2.750 bereiken. Analisten waarschuwen voor dreigende tegenwind van een sterkere Amerikaanse dollar en stijgende rentetarieven.
