Amazon-aandelen naderen $190 terwijl een wigpatroon het risico van een volatiele uitbraak aangeeft
CEO Andy Jassy waarschuwde voor de mogelijke gevolgen van tragere consumentenbestedingen
Vanaf 5 mei wordt het aandeel Amazon (NASDAQ: AMZN) verhandeld op $189,98, een marginale daling van 0,13% ten opzichte van de vorige sluiting.
Het aandeel beweegt binnen een stijgende wig op de daily chart, een technische opstelling die vaak voorafgaat aan een significante uitbraak of instorting. Dit patroon wordt gedefinieerd door convergerende trendlijnen, waarbij de prijs hogere highs en hogere lows vormt, maar binnen een smaller wordend kanaal. Gewoonlijk worden dergelijke formaties gezien als bearish omkeerpatronen wanneer ze voorkomen na een uitgebreide uptrend, omdat ze vaak een afnemend momentum signaleren.
Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde schommelt momenteel net boven de $190 en fungeert als een dynamisch weerstandsniveau, terwijl het 200-daags voortschrijdend gemiddelde steun biedt rond $163. Deze voortschrijdende gemiddelden vormen kritieke indicatoren voor het prijsgedrag op de korte termijn. Een aanhoudende beweging boven het 50-daags gemiddelde zou het bullish sentiment versterken, terwijl een doorbraak onder het 200-daags niveau zwaardere verkopen zou kunnen veroorzaken.
Koersdynamiek van AMZN (maart 2025 - mei 2025). Bron: TradingView.
De Relative Strength Index (RSI) kwam onlangs weer boven de 55, wat duidt op toenemende koopdruk, maar het blijft ruim onder het overboughtgebied. Volumetrends zijn relatief gedempt tijdens de vorming van de wig, wat in lijn is met het klassieke patroon van afzwakkende deelname in de aanloop naar een uitbraak. Als het volume aanzienlijk piekt in beide richtingen, zou dit kunnen dienen als bevestiging van de uitbraak of instorting.
Marktcontext: voorzichtige vooruitzichten ondanks sterke fundamentals
Amazon rapporteerde onlangs sterke kwartaalcijfers, met een robuuste groei in zijn AWS-cloudsegment en een opmerkelijk herstel van de advertentie-inkomsten. Het management gaf echter een minder sterke outlook af dan verwacht, vanwege macro-economische onzekerheden. CEO Andy Jassy waarschuwde voor de mogelijke impact van tragere consumentenbestedingen en bredere economische zwakte, wat bijdroeg aan een voorzichtige toon ondanks de goede resultaten.
Deze zorgen komen tegen de achtergrond van de hernieuwde vrees voor handelsspanningen en hogere tarieven, vooral in de context van de lopende dialoog tussen de VS en China. Stijgende kosten, logistieke uitdagingen en strengere regelgeving voor grote technologiebedrijven hebben ook bijgedragen aan de voorzichtigheid van beleggers. Als gevolg daarvan zijn Amazon-aandelen op jaarbasis met ongeveer 13% gedaald en 22% gedaald vanaf hun piek in februari, wat een afkoeling van het enthousiasme van beleggers weerspiegelt na een sterke rally in 2024.
Ondanks deze tegenwind blijft de analistengemeenschap bullish. Volgens Visible Alpha beoordelen alle 26 analisten die het aandeel volgen het als "kopen", wat de sterke overtuiging in de waardepropositie van Amazon op de lange termijn onderstreept. Het gemiddelde koersdoel staat op $ 233,64, wat meer dan 20% opwaartse beweging vanaf de huidige niveaus betekent. UBS heeft zijn koersdoel licht verlaagd naar $ 249, maar verwacht nog steeds een sterk herstel naarmate de macro-economische omstandigheden stabiliseren en de groei in de AWS- en advertentiesegmenten versnelt.
Breakout- en breakdown-scenario's
Vanuit een technisch perspectief zal Amazon's kortetermijntraject afhangen van zijn gedrag rond de $199 en $170 niveaus. Een uitbraak boven $199, vooral als deze gepaard gaat met een bovengemiddeld volume, zou de weg kunnen vrijmaken voor een rally richting $216, een niveau dat overeenkomt met de belangrijkste weerstand van begin 2024. Een dergelijke beweging zou de bearish implicaties van de stijgende wig teniet doen en een signaal zijn voor een hernieuwd opwaarts momentum.
Omgekeerd zou een beslissende doorbraak onder $170 een daling in gang kunnen zetten richting $152, wat eind 2023 diende als belangrijke steunzone. Dit zou de doorbraak van de wig bevestigen en het begin kunnen markeren van een diepere correctie, vooral als het bredere marktsentiment verslechtert.
Amazon Web Services genereerde $29,3 miljard aan inkomsten, een groei van 17% j-o-j, maar net onder de verwachtingen van analisten. Ondertussen presteerden de reclamediensten beter, wat Amazon's sterkere positie in digitale reclame benadrukt.
