Nvidia-aandelen stabiel op $117 ondanks hoge volatiliteit in techsector

Op 12 mei noteert het aandeel Nvidia $116,65, een daling van 0,6% in de afgelopen 24 uur. Nvidia (NASDAQ: NVDA) heeft de afgelopen weken te maken gehad met toegenomen volatiliteit, gedreven door zowel technische indicatoren als bredere marktomstandigheden.

De huidige koersbeweging van Nvidia laat een consistent patroon zien van lagere highs en lagere lows, die een dalende wig vormen die typisch voorafgaat aan een opwaartse uitbraak. De bovenste grens van deze wig ligt rond het $115 weerstandsniveau, terwijl de onderste grens in de buurt ligt van de $96 steunzone. In het verleden hebben dalende wiggen in de grafiek van Nvidia geleid tot daaropvolgende rally's, maar bevestiging door een uitbraak is essentieel.

Een van de belangrijkste technische signalen die onlangs zijn waargenomen, is de vorming van een "death cross". Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde is onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde gedoken, een patroon dat vaak wordt geïnterpreteerd als een bearish indicator. Deze crossover vond plaats met het 50-daags voortschrijdend gemiddelde op $ 127,39 en het 200-daags voortschrijdend gemiddelde iets hoger op $ 127,73. Het optreden van een death cross duidt op een potentiële verschuiving van bullish naar bearish sentiment, wat suggereert dat beleggers misschien voorzichtig willen blijven totdat een duidelijker opwaarts momentum wordt vastgesteld.

NVDA koersdynamiek (maart 2025 - mei 2025). Bron: TradingView.

Ondanks deze bearish crossover zijn er enkele bemoedigende signalen van momentumindicatoren. De Relative Strength Index (RSI) is weer boven de neutrale 50-markering geklommen, wat wijst op een lichte toename van de koopdruk. De RSI dook onlangs in het oversoldgebied en veerde daarna weer op, wat aangeeft dat sommige beleggers mogelijk profiteren van lagere prijzen om aandelen te accumuleren. Het totale handelsvolume blijft echter bescheiden, wat wijst op een gebrek aan sterke overtuiging vanuit de markt.

Marktcontext: concurrentie, innovatie en regeldruk

Nvidia blijft de AI- en GPU-markten domineren, maar wordt geconfronteerd met toenemende uitdagingen van zowel concurrentie als geopolitieke factoren. Onlangs zijn er berichten verschenen dat het Chinese Huawei Technologies de ontwikkeling van AI-chips bevordert, wat mogelijk een bedreiging vormt voor de dominante positie van Nvidia op het gebied van high-performance computing. Deze ontwikkeling heeft voor extra onzekerheid gezorgd voor de toekomstige omzetgroei van Nvidia, vooral omdat de Chinese markt een belangrijk segment blijft voor zijn AI-hardware.

De voortdurende impact van de exportbeperkingen van de Amerikaanse overheid maakt de uitdagingen voor Nvidia nog groter. Nvidia heeft een last van 5,5 miljard dollar gemeld in verband met nieuwe vereisten om exportvergunningen te verkrijgen voor zijn H20 AI-chips die bestemd zijn voor China. Deze wettelijke hindernissen beperken niet alleen Nvidia's toegang tot een lucratieve markt, maar doen ook vragen rijzen over de duurzaamheid van de groei van zijn AI-inkomsten.

In tegenstelling tot deze tegenwind zet Nvidia strategische stappen om zijn portfolio uit te breiden. Het bedrijf heeft onlangs zijn Blackwell en Rubin AI-chips onthuld, die worden gepositioneerd als de volgende generatie oplossingen voor geavanceerde computers. Daarnaast is er een nieuwe samenwerking met General Motors om AI-gestuurde productieprocessen te verbeteren, wat de voortdurende innovatie van Nvidia weerspiegelt ondanks de externe druk.

Voorzichtig de wig navigeren

Op de korte termijn zullen de aandelen van Nvidia waarschijnlijk tussen $96 en $130 blijven hangen. Het dalende wigpatroon suggereert dat een uitbraak boven $130 een bullish move zou kunnen veroorzaken, met het potentieel om $150 te bereiken als het volume de opwaartse verschuiving ondersteunt. Gezien de recente death cross en de gematigde handelsvolumes, kan een valse uitbraak echter niet worden uitgesloten.

Aan de onderkant, als het aandeel onder het $96 steunniveau breekt, zou dit een diepere correctie kunnen veroorzaken. De volgende belangrijke steun om in de gaten te houden ligt rond $87, een niveau dat samenvalt met eerdere consolidatiefasen. Beleggers moeten letten op de technische indicatoren van Nvidia, want een verdere daling van de RSI of een aanhoudende handel onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde zou het bearish sentiment bevestigen.

Nvidia wordt geconfronteerd met toenemende concurrentie in de AI-sector nu het Chinese Huawei zijn eigen AI-chipsontwikkelt en daarmee de dominantie van Nvidia uitdaagt. Dit, samen met China's streven naar zelfvoorziening op het gebied van halfgeleiders, dreigt het marktaandeel van Nvidia te verkleinen.