Tesla daalt tot onder $343 door gekte rond opties en inzakkende verkoop in China
De belangrijkste recente zorg is een scherpe daling van de verkoop van Tesla in China
Op 16 mei noteert het aandeel Tesla $342,82, een daling van 1,4% in de afgelopen 24 uur. Ondanks deze lichte daling is het aandeel deze week met bijna 17% gestegen, voornamelijk dankzij sterke bullish optieactiviteit.
Tesla (NASDAQ: TSLA) is een aandachtspunt geworden voor optiehandelaren, met een opmerkelijke put-to-call ratio van 0,47, wat duidt op een sterke voorkeur voor callopties. Dit grote volume aan callopties, vooral rond de uitoefenprijs van $340, heeft geleid tot opwaartse prijsdruk omdat marketmakers hun blootstelling afdekken door Tesla-aandelen te kopen.
De recente rally van Tesla werd aangewakkerd door een sterke toename in de handel in opties, waarbij callopties de putopties aanzienlijk hebben overtroffen. Dit heeft een zichzelf versterkende cyclus van koopdruk gecreëerd, omdat marketmakers callopties verkopen en vervolgens Tesla-aandelen kopen om hun posities af te dekken. Deze dynamiek heeft het aandeel Tesla naar een cruciaal weerstandsniveau op $350 getild. Het doorbreken van dit niveau zou een sterk bullish signaal zijn en mogelijk de deur openen voor verdere stijgingen. Als deze weerstand echter niet wordt doorbroken, zou dit kunnen leiden tot consolidatie of een pullback.
Koersdynamiek TSLA (maart 2025 - mei 2025). Bron: TradingView.
Technisch gezien is het 50-daags voortschrijdend gemiddelde van Tesla stijgend, wat over het algemeen een positief vooruitzicht ondersteunt. De Relative Strength Index (RSI), die de snelheid en verandering van prijsbewegingen meet, geeft momenteel echter overbought condities aan. Een RSI boven 70 geeft vaak aan dat een aandeel overbought is, waardoor het kwetsbaar is voor een kortetermijncorrectie. Dit gemengde technische beeld suggereert een voorzichtige aanpak, waarbij verdere opwaartse beweging mogelijk is, maar niet gegarandeerd.
Macro-risico's en merkuitdagingen temperen optimisme
Hoewel Tesla's aandelen een sterke rally hebben doorgemaakt, kunnen verschillende macro-economische en bedrijfsspecifieke factoren de prestaties beïnvloeden. De belangrijkste recente zorg is een scherpe daling van Tesla's verkoop in China, waar de verkoop in mei met 56% j-o-j daalde. Dit is een kritieke markt voor Tesla en zo'n scherpe daling doet vragen rijzen over het vermogen van het bedrijf om zijn concurrentiepositie in 's werelds grootste markt voor elektrische voertuigen (EV) te behouden. Chinese consumenten hebben een groeiende voorkeur getoond voor lokale EV-merken zoals BYD, die concurrerende modellen tegen lagere prijzen aanbieden.
Bovendien kan de mogelijke afschaffing van het federale belastingkrediet van $7.500 voor EV's in de Verenigde Staten de binnenlandse verkoop verder onder druk zetten. Dit belastingvoordeel is een belangrijke stimulans geweest voor het gebruik van EV's en de afschaffing ervan zou Tesla's auto's waarschijnlijk duurder maken voor consumenten, waardoor de vraag mogelijk zou afnemen.
Naast de macro-economische problemen heeft Tesla ook te maken met merkuitdagingen. De actieve betrokkenheid van CEO Elon Musk in politieke debatten en zijn leiderschapsstijl hebben kritiek uitgelokt en het merkimago van het bedrijf aangetast. Dit is vooral belangrijk omdat Tesla van oudsher vertrouwt op een sterke merkentrouw en een positieve reputatie onder milieubewuste consumenten. Onlangs verliet hedgefonds Third Point zijn Tesla-positie in Q1 2025, wat aangeeft dat sommige institutionele beleggers mogelijk het vertrouwen verliezen in de kortetermijnvooruitzichten van het bedrijf.
Potentiële terugval naar $ 320 voor volgende stap
Vooruitkijkend lijkt het aandeel Tesla zich op een kritiek punt te bevinden. Als het met een sterk volume boven de weerstand van $350 kan breken, heeft het mogelijk ruimte om naar de $370-$380-range te gaan. Gezien de overbought technische indicatoren en de aanzienlijke macro-economische en merkuitdagingen, is een pullback echter ook een sterke mogelijkheid. Als het aandeel er niet in slaagt om het momentum vast te houden, zou het kunnen terugvallen naar de $ 320-$ 325-range, waar kopers weer kunnen opduiken.
Beleggers moeten de optiemarkt goed in de gaten houden, want een verschuiving in de put-to-call ratio zou een signaal kunnen zijn van een veranderend sentiment. Daarnaast zullen de Chinese verkoopcijfers, de Amerikaanse beleidsveranderingen die van invloed zijn op stimuleringsmaatregelen voor EV's en de publieke activiteiten van Elon Musk cruciaal zijn voor het beoordelen van de vooruitzichten van Tesla op de middellange termijn. Bij dit zeer volatiele aandeel is voorzichtigheid geboden, met een focus op belangrijke steun- en weerstandsniveaus als leidraad voor handelsbeslissingen.
De registraties van Tesla's autoverzekeringen in China daalden van week tot week met 58% tot 3.070 begin mei, wat het laagste weekcijfer is sinds januari. Als Tesla's grootste internationale markt zouden aanhoudend zwakke verkopen in China een bedreiging kunnen vormen voor de wereldwijde groei.
