Tesla daalt tot onder $317 na waarschuwing van 21% leveringsdaling in Q2
De scherpe daling van Tesla volgt op een waarschuwing van Wells Fargo, die een daling van de leveringen in het tweede kwartaal voorspelt.
Op 18 juni noteert het aandeel Tesla $316,28, een daling van 3,9% in de afgelopen 24 uur.
De recente daling weerspiegelt een groeiend koor van scepticisme rond de kortetermijnvooruitzichten van de gigant van elektrische voertuigen (EV).
Hoogtepunten
- Tesla daalde met 3,9% na een waarschuwing van Wells Fargo over een daling van 21% in de leveringen voor het tweede kwartaal.
- Analisten noemden dalende marges, dalende inkomsten uit EV-kredieten en toenemende druk op de fundamentele auto-industrie.
- Het komende robotaxi-evenement op 22 juni kan een tijdelijke boost geven, maar de neerwaartse risico's blijven hoog.
Technische indicatoren wijzen op voorzichtigheid en hoewel de komende productaankondigingen het sentiment tijdelijk zouden kunnen opkrikken, blijven analisten verdeeld over de vooruitzichten op de langere termijn.
Tesla's huidige handelsniveau rond $316 plaatst het onder belangrijke voortschrijdende gemiddelden, met name het 50-daags voortschrijdend gemiddelde op ongeveer $330. Deze doorbraak duidt op een verlies aan kortetermijnmomentum en zou de weg kunnen vrijmaken voor diepere technische correcties.
Het aandeel testte een intraday low van $312, wat een fragiele steunstructuur in de lage $310 versterkte. Momentumoscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) verzwakken, met een recente RSI trendlijnbreuk die bearish dominantie suggereert. Het volume steeg ook tijdens de laatste neerwaartse beweging, wat wijst op een sterke overtuiging onder verkopers. Vanuit het perspectief van een chartpatroon lijkt TSLA een dalende driehoeksformatie te voltooien, met lagere highs en stabiele lows - een setup die vaak wordt opgelost met een breakdown.
Koersdynamiek TSLA (april 2025 - juni 2025). Bron: TradingView
Als de $310-312 zone het niet houdt, ligt de volgende steun op de $290-285 band, met sterkere technische steun in de buurt van $220. Verder omlaag impliceert een bearish kanaal vanaf begin 2023 een potentiële daling naar $ 170 in een verlengd risk-off scenario. Weerstand ligt bij $ 330-340, wat eerder fungeerde als een draaipuntzone. Een beweging boven deze range zou nodig zijn om een ommekeer in de huidige downtrend te suggereren.
Zwakke leveringen en downgrades van analisten drukken het sentiment
De scherpe daling van Tesla volgt op een kritische waarschuwing van Wells Fargo, die een aanzienlijke daling van de leveringen in het tweede kwartaal voorspelt. Volgens hun gegevens dalen de leveringen in het tweede kwartaal met 21% j-o-j, waarbij het volume in Europa met maar liefst 42% daalt, in China met 22% en in Noord-Amerika met 13%. Deze ondermaatse prestaties doen de alarmbellen rinkelen, vooral omdat Q1 al de eerste jaar-op-jaar daling van Tesla's leveringen was sinds de pandemie.
Wells Fargo heeft zijn onderwogen rating gehandhaafd en zijn koersdoel verlaagd naar $ 120. Wells Fargo wijst daarbij op de verzwakkende autofundamentals, de toegenomen afhankelijkheid van financieringsprikkels die de marges uithollen en de dalende inkomsten uit EV-kredieten. Hun analyse suggereert dat zelfs de belofte van autonome voertuigen en toekomstige groeiverhalen zoals robot taxi's de tegenwind op de korte termijn voor leveringen en winst niet kunnen compenseren. Ze zetten ook vraagtekens bij het vermogen van Tesla om zijn hoge waardering te verdedigen - die momenteel rond de 96x koers-winstverhouding zweeft - vooral wanneer sectorgenoten in de auto- en technologieruimte dichter bij 25x winst handelen.
Andere analisten delen de bezorgdheid. Business Insider schetst vijf belangrijke risico's: aanhoudende vertragingen bij de levering, margecompressie, onzekerheid rond een EV van 30.000 dollar, onopgeloste hindernissen in de regelgeving voor robotaxi's en algeheel waarderingsschuim. De stieren blijven echter luidruchtig. Piper Sandler handhaaft een koersdoel van $400 en verwacht dat de aankondiging van de robotaxi als katalysator zal dienen. CFRA ziet een reële waarde op 320 dollar en Morgan Stanley blijft pleiten voor Tesla's leiderschap op het gebied van AI en softwaregedreven mobiliteit.
Bearish bias tenzij Q2 verrast
Vooruitkijkend zal de aandelenkoers van Tesla sterk afhangen van de resultaten voor het tweede kwartaal en de ontvangst van de langverwachte onthulling van de robotaxi, die gepland staat voor 22 juni in Austin. Een sterk productverhaal of een betere guidance zou het aandeel kunnen stabiliseren of zelfs een rally kunnen ontketenen naar $360-380, in lijn met optimistische scenario's. Een doorbraak boven $340 zou het aandeel kunnen stabiliseren. Een doorbraak boven $340 zou het eerste technische teken zijn van een dergelijke verschuiving.
Het basisscenario suggereert echter een verdere neerwaartse trend. Als de leveringszwakte aanhoudt en de resultaten voor het tweede kwartaal teleurstellen, zou TSLA kunnen afglijden naar $ 285 of lager en halverwege de zomer de $ 220-208 zone kunnen testen. Als de macro-economische omstandigheden verslechteren of het beleggersvertrouwen verder afbrokkelt, blijft een terugkeer naar $ 170 mogelijk.
Tesla onthulde verbeterde versies van zijn Model S en Model X, met verbeterde aerodynamica, vering en isolatie van de cabine, samen met een grotere actieradius en een prijsverhoging van $5.000. Ondanks de verbeteringen bleef TSLA achter bij de verwachtingen. Ondanks de verbeteringen steeg TSLA slechts 1%, wat duidt op een gematigde reactie van beleggers.
