Nvidia-aandelen randen lager naar $143 te midden van zorgen over Chinese risico's
Nvidia heeft een geweldige omzetgroei geboekt, met een omzet van 26 miljard dollar in het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025.
Op 23 juni noteert het aandeel Nvidia $143,85, een daling van ongeveer 1,1% in de afgelopen 24 uur.
Het aandeel heeft zich geconsolideerd in een krappe bandbreedte, na een steile rally die het eerder dit jaar in de buurt van zijn all-time highs duwde.
Hoogtepunten
- Nvidia wordt verhandeld op $143,85 en consolideert net onder belangrijke weerstandsniveaus met gemengde technische signalen.
- Sterke institutionele steun en een dominant AI-marktaandeel ondersteunen het bullish-sentiment voor de lange termijn, ondanks toenemende geopolitieke en concurrentierisico's.
- Een uitbraak boven $147 zou een rally naar $160 kunnen uitlokken, terwijl een daling onder $140 kan mikken op $130 steun.
De technische structuur van Nvidia blijft voorzichtig bullish. Het aandeel handelt momenteel boven de 50-daagse, 100-daagse en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden, die gegroepeerd zijn in de $127-$144 range. Deze uitlijning van voortschrijdende gemiddelden ondersteunt het idee van een aanhoudende uptrend, op voorwaarde dat de steunniveaus standhouden. Onmiddellijke weerstand ligt rond $ 145,82, gevolgd door $ 147,78 en de hoogste koers van januari nabij $ 149,37. Een duidelijke doorbraak boven deze zone zou een bullish voortzetting kunnen betekenen in de richting van de psychologische $150 markering en hoger.
Aan de steunkant wordt het aandeel ondersteund door verschillende kortetermijnniveaus: $142,27, $140,68 en $138,72. Als het niet lukt om boven $142 te blijven, zou de technische toon op korte termijn naar bearish verschuiven, waardoor de kans op een daling richting het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, dat momenteel rond $130 ligt, toeneemt. De momentumindicatoren zijn gemengd-RSI zweeft in de neutrale zone rond 46-48, wat wijst op een gebrek aan overtuiging. Ondertussen is de MACD afgevlakt en de trage stochastics wijzen op overboughtomstandigheden, wat wijst op een beperkte opwaartse trend tenzij nieuw momentum wordt toegevoegd.
Koersdynamiek van NVDA (april 2025 - juni 2025). Bron: TradingView
Een nadere blik op de grafiek laat een potentiële Bollinger Band squeeze zien. Dit is typisch een voorloper van verhoogde volatiliteit en een uitbraakbeweging. De Bollinger Bands vernauwen zich, wat aangeeft dat de volatiliteit is afgenomen en dat er waarschijnlijk een directionele beweging aankomt. Dit patroon lost vaak op in de richting van de heersende trend - in dit geval opwaarts - maar bevestiging is essentieel. Bovendien lijkt zich een bullish vlagpatroon te vormen, dat, indien gevalideerd door een doorbraak boven $147 op volume, een gematigde beweging richting $160 zou kunnen voorspellen.
Marktcontext
De bredere markt is relatief ondersteunend geweest voor de waardering van Nvidia, waarbij de focus van beleggers sterk gericht blijft op AI en datacenter groeithema's. Nvidia blijft de markt voor high-performance computing en AI-chips domineren, met een geschat marktaandeel van 80% voor AI GPU's. Zijn positie als hardware-enabler van AI-toepassingen zorgt voor een sterke vraag van institutionele beleggers, wat bijdraagt aan zijn marktkapitalisatie van $ 3,5 biljoen. Hoewel het algemene technische sentiment gunstig blijft, oefenen macro-economische tegenwind en zorgen over de rente nog steeds druk uit op aandelen met een hoge waardering, zoals Nvidia, dat wordt verhandeld tegen meer dan 40 keer de verwachte winst.
In de afgelopen kwartalen heeft Nvidia een geweldige omzetgroei geboekt, met een omzet in het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 van $ 26 miljard, een stijging van 262% j-o-j, grotendeels dankzij de vraag naar datacenters. Het datacentersegment alleen al groeide met 427% j-o-j, wat de centrale rol van Nvidia onderstreept in het aandrijven van generatieve AI-workloads. Sommige beleggers hebben echter hun bezorgdheid geuit over de duurzaamheid van dit groeitraject, met name door de toenemende concurrentie en de blootstelling aan geopolitieke risico's in China, dat nog steeds goed is voor een aanzienlijk deel van de omzet.
Niettemin blijven de fundamenten op lange termijn intact, met een versnelde invoering van AI in alle sectoren. Institutionele activiteit is ondersteunend geweest, met grote fondsen die posities aanhielden of verhoogden - BlackRock, Vanguard en State Street hebben samen meer dan 13% van de uitstaande aandelen in handen - hoewel sommige verkopen door insiders op korte termijn voorzichtigheid hebben geboden.
Prijsverwachting en scenario's
Op de korte termijn zal de prijsactie van Nvidia waarschijnlijk tussen $140 en $147 blijven tot er een uitbraak komt. Als het aandeel met succes door de $147-$149 weerstandszone breekt met een sterk volume, dan zou de volgende poot omhoog $160 kunnen bereiken, wat een stijging van 12% vertegenwoordigt ten opzichte van de huidige niveaus. Dit scenario komt overeen met de projectie van de technische flag breakout.
Omgekeerd zou een breakdown onder $140 het momentum naar beneden verschuiven en het aandeel mogelijk naar $130 trekken. Dit niveau valt samen met het 200-daags voortschrijdend gemiddelde en zou dienen als een belangrijke test van de bullish trend. Een close onder $130 zou de bullish setup ongeldig maken en een herwaardering van de vooruitzichten voor de middellange termijn veroorzaken.
De fundamentals van Nvidia blijven robuust, ondersteund door de Blackwell-architectuur en de groeiende aanwezigheid in regio's zoals het Midden-Oosten en India. De stijgende wereldwijde uitgaven voor AI-infrastructuur en de potentiële voordelen van de CHIPS Act versterken de groei op lange termijn, ondanks geopolitieke uitdagingen op korte termijn.
