Wekelijkse voorspelling: Microsoft zal volgende week naar verwachting $515 testen
Microsoft-aandelen stijgen met 27% sinds dieptepunt in april, verslaat verwachtingen voor winst per aandeel
Microsoft blijft zijn dominantie bewijzen in de sectoren AI en cloud computing, met resultaten over het derde kwartaal die een sterke groei weerspiegelen in de belangrijkste bedrijfssegmenten.
De Intelligent Cloud divisie boekte 26,8 miljard dollar omzet, een stijging van 21% op jaarbasis, waarbij Azure en aanverwante diensten met 35% stegen. AI-gerelateerde workloads zijn nu goed voor bijna de helft van die groei, wat de voorsprong van het bedrijf op het gebied van generatieve AI onderstreept. Microsofts totale omzet uit de cloud steeg naar $42,4 miljard, een stijging van 20% die bevestigt dat de vraag van ondernemingen versnelt.
De Microsoft 365 Copilot, die nu door meer dan 70% van de Fortune 500-bedrijven wordt gebruikt, heeft een belangrijke rol gespeeld bij het stimuleren van productiviteitsstijgingen en de groei van abonnementen. Dit succes komt overeen met de marktprognoses dat de AI-sector zal groeien met een samengesteld jaarlijks percentage van 37% tot 2030. Strategische partnerschappen, waaronder gezamenlijke multi-cloud implementaties met Oracle, versterken Microsofts vermogen om te concurreren met AWS en zijn zakelijke aanwezigheid uit te breiden.
Wall Street verhoogt koersdoelen nu het aandeel weer aantrekt
Hoewel het aandeel van Microsoft het afgelopen jaar slechts 5,41% is gestegen, is het sinds het dieptepunt op 8 april met bijna 27% gestegen dankzij hernieuwd optimisme onder beleggers. De recente winst per aandeel van $3,46 tegenover de verwachtingen van $3,20 was de 15e outperformance in 16 kwartalen, wat het vertrouwen in het groeitraject versterkt. Citigroup verhoogde het koersdoel naar $540 op 15 mei, terwijl het algemene analistensentiment sterk positief blijft: 30 van de 35 analisten beoordelen MSFT als "Buy", met een mediaan koersdoel van $510.
MSFT-aandelengrafiek. Bron: TradingView
Institutionele beleggers blijven vasthouden, met grote bedrijven zoals Vanguard, BlackRock en State Street die meer dan 1,57 miljard aandelen bezitten. De koersdoelen van analisten lopen nu uiteen van $475 tot wel $600, waarmee de weg is vrijgemaakt voor Microsoft om mogelijk een waardering van $4 biljoen te bereiken. Enquêtes tonen aan dat meer dan 80% van de chief information officers van plan is om de uitgaven voor Azure te verhogen - een recordhoogte - wat de vraag naar het cloudplatform op de lange termijn verder bevestigt.
Er blijven risico's, maar Microsofts oorlogskas en innovatiemotor leiden de weg
Microsofts 80 miljard dollar aan kasreserves geven het bedrijf een ongeëvenaarde flexibiliteit om te investeren in infrastructuur en R&D, een belangrijk voordeel temidden van de toenemende concurrentie en potentiële geopolitieke handelsrisico's. Meer dan de helft van dit kapitaal is gecommitteerd aan Azure. Meer dan de helft van dit kapitaal is bestemd voor uitbreiding van cloud- en AI-activiteiten, voornamelijk in de Verenigde Staten. Hoewel tarieven en macro-economische onzekerheid tegenwind vormen, bieden Microsofts gediversifieerde portfolio en kleverige zakelijke klantenbasis isolatie tegen volatiliteit.
Er is nog steeds bezorgdheid over de waardering, vooral omdat de aandelen in de buurt van $505 schommelen, maar de meeste analisten zien opwaarts potentieel dat wordt aangewakkerd door voortdurende AI-integratie, groei van datacenters en een hecht ecosysteem. Voor langetermijnbeleggers blijft Microsoft een kernaandeel, gedreven door structurele rugwind in AI-adoptie en wereldwijde digitale transformatie. Met consistente winstverbeteringen en groeiende institutionele interesse lijken de fundamenten van Microsoft net zo solide als de ambities.
Verwachtingen voor MSFT-aandelen voor volgende week
Vooruitkijkend naar volgende week zal het aandeel Microsoft (MSFT) zijn stijgende trend waarschijnlijk vasthouden, gesteund door een sterk AI-momentum en gunstige winstresultaten. Analisten verwachten aanhoudende interesse van beleggers, vooral door de groeiende bedrijfsuitgaven voor Azure en de verwachte aankondigingen rond de Copilot-integratie op Microsoft Inspire. De kortetermijnweerstand ligt in de buurt van $510, met steun op $490. Als de bredere marktomstandigheden stabiel blijven, zou MSFT het $515-niveau kunnen testen, met grote koopvolumes die worden verwacht bij elke dip onder $500. Behoudens macro-economische schokken, suggereren de robuuste fundamentals van Microsoft een gematigd bullish vooruitzicht voor de week van 15-19 juli.
Onlangs schreven we dat het aandeel Microsoft deze week zijn indrukwekkende opwaartse mars heeft voortgezet en de winsten zowel op weekbasis als op maandbasis heeft uitgebreid.
