Nikkei 225 stokt onder 40.000 nu uitbraak driehoekscompressie nadert
Nikkei 225 consolideert binnen driehoek, traders kijken uitbraak na onzekerheid over beleid en handel
De Nikkei 225 eindigde de sessie van 18 juli bijna vlak op 39.819, en daalde 0,02% toen traders geopolitieke risico's en beleidsverwachtingen afwogen in de aanloop naar een potentieel cruciaal weekend. De index bleef beperkt binnen een vernauwende symmetrische driehoek op de 4-hour chart, waarmee een consolidatiefase net onder het psychologische 40.000-niveau werd voortgezet.
Hoogtepunten
- Nikkei 225 sluit op 39.819, opgesloten in symmetrische driehoek in aanloop naar verkiezingen Hogerhuis
- Tegenvallende handelscijfers voor juni drukken op sentiment door onzekerheid over Amerikaanse tarieven
- Techverliezen verdiepen, maar hoop op renteverhoging door BoJ biedt steun op korte termijn
Dit patroon, dat zich sinds eind juni ontwikkelt, wijst op een op handen zijnde uitbraak zodra de prijs voorbij de compressielimieten komt. Ondanks dat de high van donderdag een piek van twee weken markeerde, slaagde de prijs er opnieuw niet in om het momentum boven 40.000 te houden. De sessie sloot in de buurt van het middenpunt van de driehoek, wat duidt op besluiteloosheid onder bulls en bears.
Nikkei 225 indexprognose (Bron: TradingView)
Toch blijft de bredere structuur bullish. De index blijft handelen boven de 20 EMA op 39.684 en de 50 EMA op 39.312, die beide opwaarts hellen. De 100 en 200 EMA's nabij 38.655 en 38.138 bieden diepere steun. Een uitbraak boven de bovengrens van de driehoek op 40.540 zou waarschijnlijk een signaal zijn voor een hernieuwde push richting 41.200 en mogelijk 41.800. Aan de onderkant zou een falen om boven 39.300 te blijven het sentiment bearish kunnen maken, waardoor de 100 EMA in zicht komt.
Kriebels in de markt in de aanloop naar verkiezingen en handelsdeadline
Fundamentele factoren droegen ook bij aan de aarzeling van de markt. Teleurstellende handelscijfers van juni toonden een scherpe daling van de Japanse export naar de VS, wat de ongerustheid rond de deadline van de handelsonderhandelingen in augustus deed toenemen. Ondertussen bleven beleggers voorzichtig in de aanloop naar de verkiezingen voor het Hogerhuis in het weekend en gaven ze er de voorkeur aan hun blootstelling aan sectoren die kwetsbaar zijn voor beleidsverschuivingen te verminderen. Elektronica- en chipmakers voerden de daling aan, waarbij Disco Corp met 8,8% kelderde, Advantest met 4,4% daalde en Sony 1,9% verloor. De verslechterende inflatiecijfers hebben echter de verwachting versterkt dat de Bank of Japan verdere verkrapping van het beleid kan uitstellen, wat een steun in de rug is voor aandelen.
In onze eerdere analyse wezen we op de aanhoudende symmetrische driehoekstructuur en de noodzaak van een uitbraak boven 40.540 om bullish voortzetting te bevestigen. Nu de compressie haar top bereikt en de koers de belangrijkste moving averages respecteert, zou de volgende directionele beweging begin volgende week kunnen komen.
