GCash mikt met $1,5 miljard op grootste beursgang in Filipijnse geschiedenis
GCash bereidt zich voor op IPO van $1,5 miljard, de grootste in de Filipijnse geschiedenis
GCash, het toonaangevende fintechbedrijf in de Filipijnen, bereidt zich voor op een mogelijke beursgang ter waarde van 1,5 miljard dollar, wat volgens meerdere bronnen die bekend zijn met de zaak, de grootste beursgang van het land ooit zou betekenen.
De Filipijnse app, die veel gebruikt wordt voor digitale betalingen en financiële diensten, heeft grote investeringsbanken zoals Citi, Jefferies en UBS ingehuurd om te helpen bij de beursgang, meldt Reuters.
De beursgang is voorlopig gepland voor de tweede helft van 2025 of 2026, afhankelijk van de marktomstandigheden. Als de beursgang doorgaat, overtreft het de beursgang van $1 miljard van het Filipijnse levensmiddelenbedrijf Monde Nissin in 2021 en vestigt het een nieuw record voor de nationale kapitaalmarkten.
GCash en Globe Telecom's verklaringen over IPO-plannen
Hoewel details schaars blijven, heeft het moederbedrijf van GCash, Globe Telecom, verwezen naar een verklaring van het bedrijf aan de Filipijnse effectenbeurs, waarin staat dat er geen materiële informatie bekend te maken is over de banken die zijn ingehuurd voor de beursgang. Globe Telecom herhaalde dat GCash weliswaar van plan is om "drukknop-klaar" te zijn voor een IPO, maar dat er nog geen definitieve beslissingen zijn genomen.
De aankondiging heeft een golf van interesse aangewakkerd in de Zuidoost-Aziatische IPO-markt, waar de opbrengsten het afgelopen jaar aanzienlijk zijn gedaald. Volgens gegevens van LSEG daalden de IPO-opbrengsten in de regio in 2024 met 43%, waarbij de Filippijnen in hetzelfde jaar slechts 234,1 miljoen dollar aan IPO's ophaalden, een scherpe stijging ten opzichte van de 72,9 miljoen dollar in 2023.
Een impuls voor Zuidoost-Aziatische beursgangen
GCash, naar eigen zeggen de nummer één financiële app en het grootste cashloze ecosysteem van de Filippijnen, zou de broodnodige impuls kunnen geven aan de markt voor beursintroducties in het land. Het platform biedt een scala aan diensten, waaronder het betalen van facturen, geldtransfers en transacties zonder contant geld, en is populair onder miljoenen gebruikers.
De waardering van het bedrijf steeg vorig jaar naar $5 miljard nadat het grote investeringen had gekregen van Ayala Corp en de Japanse Mitsubishi UFJ Financial Group. Dit was een aanzienlijke sprong ten opzichte van een eerdere waardering van $ 2 miljard in 2021, wat duidt op een sterk vertrouwen van investeerders in de toekomstige groeivooruitzichten van het bedrijf.
Daarnaast is LG Corp.'s technische dienstenunit, LG CNS Co., begonnen met het aannemen van orders voor een beursgang (IPO) in Seoul die maar liefst 1,2 biljoen won (816 miljoen dollar) zou kunnen opbrengen, waarmee het Zuid-Korea's grootste IPO in drie jaar zou worden.
