Brad Setser: trends in het nettoaanbod van duration op de Amerikaanse obligatiemarkten

Brad Setser: trends in het nettoaanbod van duration op de Amerikaanse obligatiemarkten
Verschuivingen in het nettoaanbod van Amerikaanse obligaties

Brad Setser deelt een grafiek die het nettoaanbod van duration op de Amerikaanse obligatiemarkten in de loop der tijd illustreert.

Dit artikel is vertaald vanuit het origineel. Lees de originele versie van onze correspondent hier.

De post belicht veranderende patronen in de uitgifte en beschikbaarheid van Amerikaanse obligaties met een langere looptijd.

Setser heeft eerder gewezen op de aanhoudende rol van Aziatische pensioenfondsen van overheden, zoals NPS en GPIF, bij het beïnvloeden van de markten, zoals vermeld in een eerder artikel. Hij merkte ook op dat China zijn reserves verschuift van directe Amerikaanse Treasuryposities naar agency securities in een ander rapport. Deze ontwikkelingen dragen bij aan aanhoudende veranderingen in de participatie op de obligatiemarkt.

Dit materiaal kan meningen van derden bevatten, geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer. Hoewel we ons houden aan strikte Redactionele Integriteit, kan deze post verwijzingen bevatten naar producten van onze partners.