Western Asset krijgt SEC-sancties wegens tekortkomingen in handelscontroles

Alle nieuws

Belangrijkste nieuws

Keuze van de redactie

Crypto-nieuws

Financieel nieuws

Marktstemmen

Brokersnieuws

Nieuws over toezichthouders

Ciaran Ryan

05.06.2026

Western Asset krijgt SEC-sancties wegens tekortkomingen in handelscontroles — SEC legt sancties op aan Western Asset

Western Asset Management Company krijgt administratieve sancties opgelegd nadat U.S. toezichthouders hebben vastgesteld dat het bedrijf er niet in is geslaagd om ongepaste handelsallocatiepraktijken te voorkomen die verband houden met een voormalige co-chief investment officer. De maatregel heeft betrekking op gedragingen in de periode van januari 2021 tot en met oktober 2023 en volgt op de rechtszaak van de SEC tegen Stephen Kenneth Leech II in november 2024.

Hoogtepunten

SEC heeft een procedure gestart en het schikkingsvoorstel van Western Asset Management geaccepteerd met betrekking tot tekortkomingen bij handelsallocatie van januari 2021 tot en met oktober 2023, waarbij het om honderden miljoenen dollars ging.
Voormalig medehoofd beleggingszaken Stephen Kenneth Leech II zou naar verluidt een cherry-picking-schema hebben uitgevoerd, waarbij hij winsten op de eerste dag toekende aan bevoordeelde portefeuilles en verliezen aan benadeelde portefeuilles.
Western Asset heeft opzettelijk de artikelen 206(2) en 206(4) van de Advisers Act overtreden en krijgt sancties opgelegd die de nadruk van de toezichthouder op handelsallocatiecontroles en naleving voor U.S. vermogensbeheerders onderstrepen.

Dit artikel is vertaald vanuit het origineel. Lees de originele versie van onze correspondent hier.

SEC-schikking en vermeende controlefouten

Zoals gemeld door de Securities and Exchange Commission, heeft de instantie openbare administratieve en bevelsprocedures ingesteld tegen Western Asset Management Company, LLC en het schikkingsvoorstel van het bedrijf geaccepteerd voorafgaand aan deze procedures.

De SEC stelt dat de zaak voortkomt uit het handelen van Western Asset in relatie tot haar voormalige co-chief investment officer, Stephen Kenneth Leech II. In november 2024 klaagde de Commissie Leech aan bij de districtsrechtbank wegens het uitvoeren van een cherry-picking-schema, waarbij transacties met netto gerealiseerde en niet-gerealiseerde eerste-dagswinsten onevenredig werden toegewezen aan bevoordeelde portefeuilles, terwijl transacties met eerste-dagsverliezen werden toegewezen aan benadeelde portefeuilles.

Volgens het bevel loopt het vermeende schema van januari 2021 tot en met oktober 2023 en betreft het honderden miljoenen dollars aan transacties. De Commissie stelt dat Western Asset wist dat de handelspraktijken van Leech afweken van die van andere medewerkers, maar geen redelijke stappen heeft ondernomen om het gedrag te detecteren en te voorkomen of om te bevestigen dat deze handelingen overeenkwamen met haar fiduciaire plichten en klantinformatie.

Overtredingen van de Advisers Act en marktimplicaties

De SEC stelt dat Western Asset opzettelijk de secties 206(2) en 206(4) van de Advisers Act heeft overtreden. De Commissie geeft aan dat de sancties passend zijn en in het publieke belang op basis van het in het bevel beschreven gedrag.

De zaak benadrukt de regelgevende druk op beleggingsadviseurs om controle te houden over handelsallocatie, portefeuilletoezicht en compliance monitoring. Voor vermogensbeheerders in de U.S. onderstreept de maatregel dat bedrijven niet alleen handhavingsmaatregelen kunnen krijgen voor frauduleuze activiteiten van senior beleggingspersoneel, maar ook voor het niet identificeren en stoppen van gedrag dat in strijd is met fiduciaire verplichtingen.

De Californische mededingingsbeoordeling van de voorgestelde overname van Warner Bros door Paramount ter waarde van $110 miljard nadert een belangrijk beslissingspunt, waarbij procureur-generaal Rob Bonta overweegt om een rechtszaak aan te spannen om de deal te blokkeren nu de termijnen in de U.S. en Europa krapper worden. In ons eerdere artikel werd opgemerkt dat brancheorganisaties waarschuwen dat de fusie de concurrentie kan verminderen, de lonen onder druk kan zetten en de prijzen kan verhogen, terwijl Californië zijn capaciteit voor mededingingshandhaving uitbreidt en mogelijke coördinatie met andere staten onderzoekt.

Dit materiaal kan meningen van derden bevatten, geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer. Hoewel we ons houden aan strikte Redactionele Integriteit, kan deze post verwijzingen bevatten naar producten van onze partners.

Vond u het artikel interessant?