Hoe kan diversificatie helpen om risico's te beperken en het rendement te optimaliseren?

Belangrijke opmerkingen

• Diversificatie is een beleggingsstrategie waarbij beleggingen worden gespreid over verschillende activaklassen, industrieën en geografische regio's om het totale risico te verminderen.

• Diversificatie streeft ernaar om onsystematische risico's af te vlakken door de positieve prestaties van sommige beleggingen in evenwicht te brengen met de negatieve prestaties van andere.

Uitleg over diversificatie

Diversificatie is het instrument van een belegger om risico's te verminderen en rendementen te optimaliseren door beleggingen te spreiden over verschillende activaklassen, sectoren en geografische regio's. Het is een manier om een portefeuille te beheren. Het is een manier om een portefeuille te beheren om het algemene risico van de belegging te verminderen.

Een gediversifieerde portefeuille bevat meestal een mix van aandelen, obligaties, vastgoed en cryptocurrency. Er kan ook gediversifieerd worden door te beleggen in verschillende landen, sectoren, bedrijfsgroottes of looptijden voor inkomstengenererende beleggingen.

De kwaliteit van diversificatie wordt gemeten door de correlatiecoëfficiënt van activaparen te analyseren. Studies hebben aangetoond dat een gediversifieerde portefeuille van 25-30 aandelen de beste risicovermindering oplevert.

Diversificatie werkt door het afvlakken van onsystematische risico's in een portefeuille, zodat de positieve prestaties van sommige beleggingen de negatieve prestaties van andere compenseren. Dit werkt alleen als de effecten in de portefeuille niet perfect gecorreleerd zijn.

Geografische diversificatie, dat is beleggen in verschillende geografische regio's, is een andere manier om het risico te verminderen en het rendement te verbeteren. Niet-systematisch risico, d.w.z. bedrijfsspecifiek risico, kan worden verminderd door diversificatie.

Maximale portefeuillediversificatie wordt bereikt door te beleggen in verschillende activaklassen, zoals aandelen, obligaties en grondstoffen, en door te beleggen in buitenlandse bedrijven in plaats van alleen binnenlandse bedrijven. Overdiversificatie kan echter leiden tot verwarring, hogere investeringskosten en een lager voor risico gecorrigeerd rendement.

Diversificatie is een veelgebruikte strategie om de kans op grote verliezen te minimaliseren. Als het goed wordt uitgevoerd, is het een belangrijke techniek voor portefeuillebeheer.

Verwante termen voor beginners

Welke andere termen met betrekking tot diversificatie moeten beginners kennen?

• Correlatie van activa - de relatie tussen de prijzen van twee activa, zoals aandelen of obligaties. Het kan worden gebruikt om te bepalen hoeveel diversificatie nodig is, aangezien beleggingen die sterk gecorreleerd zijn geen goede kandidaten zijn voor diversificatie.

• Portefeuillevariantie (volatiliteit) - de mate waarin de waarde van de beleggingen van een portefeuille in de loop van de tijd afwijkt van het gemiddelde. Het helpt beleggers te bepalen hoeveel risico ze bereid zijn te nemen en hoe ze hun portefeuille het best kunnen beheren om hun doelen te bereiken.

• Risicotolerantie - het vermogen en de bereidheid van beleggers om dalingen in de waarde van hun beleggingsportefeuille te accepteren. Het is een maatstaf voor hoeveel volatiliteit een belegger kan verdragen bij het nastreven van zijn financiële doelen.

• Looptijd - de tijd die verstrijkt tot een financieel instrument, meestal een obligatie of een vast deposito, zijn "vervaldatum" bereikt en de hoofdsom aan de belegger wordt terugbetaald.

Hoe werkt diversificatie?

Voortbouwend op de verwante termen die eerder zijn besproken, werkt diversificatie door het creëren van een portefeuille van beleggingen met een lage correlatie tussen activa en een geschikte risicotolerantie die op de juiste tijd afloopt. Hierbij worden beleggingen gespreid over verschillende activaklassen, geografische regio's, sectoren en bedrijven van verschillende grootte. Om het risico te verminderen en het rendement te verbeteren, houdt geografische diversificatie in dat er wordt belegd in effecten uit verschillende regio's. Strategisch gezien kan diversificatie worden benaderd via activadiversificatie, sectordiversificatie en geografische diversificatie.

Bijactivadiversificatie worden beleggingen gespreid over verschillende activaklassen, zoals aandelen, obligaties, vastgoed en cryptocurrencies.

Sectordiversificatie houdt in dat je investeert in verschillende sectoren om de neergang van één sector te voorkomen.

Geografische diversificatie vermindert de risico's die samenhangen met de economische volatiliteit van een specifieke regio door te beleggen in activa uit verschillende landen en continenten.

In de praktijk zijn technieken zoals Dollar-Cost Averaging (DCA), rebalancing en hedging essentiële onderdelen van effectieve diversificatie. DCA houdt in dat je regelmatig een vast bedrag belegt, wat de impact van volatiliteit vermindert.

Herbalanceren zorgt ervoor dat je portefeuille de gewenste activaspreiding behoudt, door de verhouding van de activa naar behoefte aan te passen.

Hedging, een andere geavanceerde techniek, maakt gebruik van alternatieve beleggingen of derivaten om potentiële verliezen in een portefeuille tegen te gaan.

De kwaliteit van diversificatie wordt beoordeeld aan de hand van de correlatiecoëfficiënt tussen paren van activa. Een goed gediversifieerde portefeuille bevat beleggingen die niet perfect synchroon bewegen. Hoewel diversificatie gericht is op het in evenwicht brengen van risico's, is het van vitaal belang om overdiversificatie te vermijden, omdat het aanhouden van te veel activa kan leiden tot gemiddelde rendementen die het genomen risico onvoldoende compenseren.

Uiteindelijk is diversificatie, wanneer het zorgvuldig wordt uitgevoerd, een strategie van onschatbare waarde om onsystematische risico te verminderen en de veerkracht van je beleggingsportefeuille te vergroten.

Voorbeelden van diversificatie

Warren Buffett - Berkshire Hathaway. Diversificatie over sectoren.

Het beleggingsconglomeraat van Warren Buffett, Berkshire Hathaway, heeft een gediversifieerde portefeuille in verschillende sectoren:

• Technologie: aanzienlijk belang in Apple Inc;

• Financieel: Bank of America, American Express, Moody's;

• Basisconsumptiegoederen: Coca-Cola Company en Kraft Heinz;

• Energie: Chevron, Occidental Petroleum;

• Luchtvaartmaatschappijen: eerder belangen in grote Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen, maar deze zijn in 2020 verkocht.

Ray Dalio - Bridgewater Associates. Diversificatie over activaklassen.

Ray Dalio, de oprichter van Bridgewater Associates, staat bekend om zijn 'All Weather'-beleggingsstrategie, die streeft naar een stabiel rendement ongeacht de marktomstandigheden:

• Aandelen: beleggingen in verschillende wereldwijde aandelen;

• Obligaties: beleggingen in staats- en bedrijfsobligaties;

• Grondstoffen: beleggingen in goud en andere grondstoffen;

• Inflatiebeschermde obligaties: TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities).

Dalio's benadering legt de nadruk op diversificatie op basis van het economische klimaat en de potentiële impact daarvan op verschillende activaklassen. Door een balans te vinden tussen activa die goed zouden kunnen presteren in verschillende scenario's (bijv. inflatie, recessie), probeert de "All Weather" strategie consistente rendementen te behalen.

Zowel Warren Buffett als Ray Dalio zijn legendarische beleggers en hun verschillende beleggingsstrategieën onderstrepen het belang van diversificatie om risico's te beheersen en een stabiel rendement te behalen.

Het is echter belangrijk om te onthouden dat:

• De voordelen van diversificatie houden alleen stand als de effecten in de portefeuille niet perfect gecorreleerd zijn;

• Overdiversificatie kan leiden tot verwarring en een zwakker dan verwacht risicogecorrigeerd rendement.

Het raadplegen van een financieel adviseur kan zorgen voor de juiste diversificatie van de portefeuille.

Beste effectenmakelaars 2024

1

9.4/10

Studie-overzicht

Minimum storting:

$1

Beoordeling

Revolut is een Brits fintechbedrijf dat beleggers sinds 2015 accounts biedt voor de handel in edelmetalen, cryptocurrencies en aandelen die genoteerd zijn aan Amerikaanse beurzen. De broker biedt zijn klanten toegang tot beleggen in aandelen en ETF's op Europese beurzen. Voor organisaties en particuliere klanten biedt het bedrijf een multi-valutarekening met de mogelijkheid om valuta's om te wisselen tegen de huidige interbancaire wisselkoers. Revolut staat onder toezicht van de Financial Services Authority (FSA).

Pros/Contras

•Naast de handel in aandelen kunnen klanten ook handelen in cryptocurrencies en edelmetalen.

•De makelaar biedt commissievrije handelsplannen.

•Het minimum aantal aandelen om te kopen is 0,00000001.

•Er zijn geen minimale stortingsvereisten.

•Social trading is beschikbaar, waardoor nieuwkomers op de aandelenmarkt trades van succesvolle traders kunnen kopiëren.

•Communicatie met de ondersteuningsdienst via chat is 24 uur per dag beschikbaar in de mobiele applicatie.

•Er zijn geen kosten verbonden aan het openen en onderhouden van een handelsrekening.

•Aandelenhandel is momenteel alleen beschikbaar voor inwoners van het Verenigd Koninkrijk.

•De transacties in edelmetalen en cryptocurrencies worden niet gereguleerd door toezichthoudende instanties.

•Het bedrijf biedt geen fiduciair beheer van de beleggingsportefeuille.

Studie-overzicht

2

9.2/10

Studie-overzicht

Minimum storting:

$50

Beoordeling

Ninja Trader is een forexmakelaar die sinds 2003 bemiddelingsdiensten verleent op de derivaten- en valutamarkten. De belangrijkste specialisatie van het bedrijf is in de futures en futures opties markten. De makelaar heeft een vergunning en is gevestigd in de Verenigde Staten. Ninja Trader heeft ook kantoren in Duitsland en Nederland, maar dit zijn meer representatieve functies.

Pros/Contras

•beschikbaarheid van algoritmische handel met behulp van eigen systemen; er zijn er meer dan 850;

•eigen handelsplatform, dat een van de beste producten is voor handel op de derivatenmarkten (zoals MetaTrader 4 voor Forex).

•hoge handelskosten. Naast de commissie voor het contract zijn er beurs- en regelgevingskosten, een vergoeding voor de aanbieder van de handel (intermediaire broker);

•de eerste storting is vanaf USD 400. Maar dat bedrag heeft niets te maken met de kosten die verbonden zijn aan de Amerikaanse aandelenmarkt;

•de makelaar is uitsluitend op maat gemaakt voor de Amerikaanse futures- en optiemarkten;

•een grondige kennis van de principes van de derivatenmarkt en de regels voor het werken met beurzen is vereist;

•chat- en telefooncontacten ontbreken;

•er zijn gevallen van verwaarlozing van klantrisico's. Ninja Trader kreeg in 2014 een boete van zijn toezichthouder voor onregelmatigheden volgens de regels.

Studie-overzicht