Prognoza ceny akcji Apple: Poruszanie się po ostatnich spadkach przy zmienności rynku

Apple Inc. (AAPL) doświadczył znacznej presji spadkowej w ostatnich tygodniach, a jego akcje spadły w ubiegłym tygodniu o prawie 11% - był to największy tygodniowy spadek od listopada 2022 roku.

Ta wyprzedaż przyczyniła się do łącznego spadku od początku roku o ponad 14%, znacznie gorszego od indeksu Nasdaq 100, który spadł o prawie 6% w tym samym okresie. Niedawne cofnięcie zepchnęło akcje Apple poniżej krytycznych poziomów technicznych, w tym 200-dniowej średniej kroczącej - szeroko monitorowanego wskaźnika długoterminowych trendów rynkowych.

Akcje oscylują obecnie wokół poziomu cenowego 214 USD. Jeśli poziom wsparcia 219 USD nie zostanie utrzymany, kolejne kluczowe punkty wsparcia znajdują się na 207 USD i 197 USD. Jeśli chodzi o wzrosty, natychmiastowy opór znajduje się w pobliżu 237 USD, a następnie bardziej znacząca bariera na poziomie 247 USD. Niedawne symetryczne załamanie trójkąta poniżej 200-dniowej średniej kroczącej w połączeniu z podwyższonym wolumenem obrotu wskazuje, że w krótkim okresie możliwy jest dalszy impet spadkowy.

Dynamika kursu akcji AAPL (styczeń 2024 - marzec 2025). Źródło: TradingView.

Z perspektywy dynamiki, Relative Strength Index (RSI) spadł do poziomu wyprzedania, znajdując się obecnie w pobliżu 30. Sugeruje to, że akcje mogą zbliżać się do technicznej strefy odbicia. Jednakże, akcje będą musiały odzyskać i utrzymać się powyżej 200-dniowej średniej kroczącej, obecnie na poziomie 232 USD, aby ustanowić bardziej konstruktywną byczą perspektywę. 50-dniowa średnia krocząca pozostaje znacznie poniżej 200-dniowego poziomu, wzmacniając niedźwiedzi trend krótkoterminowy.

Kontekst rynkowy: Opóźnienia AI, obawy dotyczące ceł i perspektywy analityków

Niedawną słabość kursu akcji Apple można przypisać połączeniu czynników makroekonomicznych i wyzwań specyficznych dla firmy. Zmienność na szerszym rynku, napędzana obawami o potencjalne cła i spowolnienie globalnego wzrostu gospodarczego, odbiła się na sektorze technologicznym. Apple stanął również w obliczu zwiększonej kontroli nad swoją strategią sztucznej inteligencji, a opóźnienia w wydawaniu aktualizacji Siri opartych na sztucznej inteligencji budzą obawy co do zdolności firmy do dotrzymania kroku konkurentom, takim jak Microsoft i Google, w wyścigu sztucznej inteligencji.

Analityk Rosenblatt Securities Barton Crockett zauważył, że chociaż wdrażanie sztucznej inteligencji przez Apple było wolniejsze niż przewidywano, firma zachowuje silne podstawy. "Niezachwiana pozycja Apple jako sprzedawcy niezbędnych urządzeń, w połączeniu z marką i siłą bilansu, pozwala jej przetrwać te przeciwności" - napisał Crockett.

Tymczasem Ben Reitzes z Melius Research utrzymuje pozytywną długoterminową perspektywę dla akcji Apple. Oczekuje, że nowe innowacje produktowe, w tym składane iPhone'y i ulepszona integracja sztucznej inteligencji, mogą napędzać znaczny wzrost przychodów w ciągu najbliższych kilku lat. Reitzes przewiduje, że przychody z iPhone'a wzrosną o blisko 10% w latach fiskalnych 2026 i 2027, nawet przy ograniczonym wzroście liczby sprzedanych egzemplarzy.

Potencjalne cła również stanowią istotne ryzyko. Jeśli cła zostaną nałożone na produkty Apple produkowane w Chinach, marże brutto mogą spaść nawet o 1,7%, według Morgan Stanley. Firma niedawno obniżyła swoją cenę docelową dla Apple z 275 USD do 252 USD, aby odzwierciedlić te potencjalne przeciwności.

Krótkoterminowe zmiany cen akcji

W perspektywie krótkoterminowej akcje Apple pozostają podatne na dalszą presję spadkową, zwłaszcza jeśli przebiją poziom wsparcia 219 USD. Zdecydowane przebicie poniżej tego poziomu może zepchnąć akcje w kierunku kolejnego wsparcia na poziomie 207 USD, z przedłużeniem w kierunku 197 USD, jeśli utrzyma się słabość szerszego rynku.

Z drugiej strony, jeśli Apple odzyska pozytywną dynamikę i odzyska 200-dniową średnią kroczącą na poziomie 232 USD, możliwe jest odbicie w kierunku 237 USD. Trwały ruch powyżej tego poziomu otworzyłby drzwi do testu strefy oporu 247 USD.

Inwestorzy powinni uważnie monitorować wydarzenia związane ze strategią AI Apple i wszelkie aktualizacje dotyczące napięć handlowych między USA a Chinami, ponieważ czynniki te będą miały duży wpływ na krótkoterminową akcję cenową. Chociaż akcje Apple mogą być narażone na ciągłą zmienność, silna marka Apple, lojalna baza klientów i stabilne przepływy pieniężne dobrze nadają się do potencjalnego ożywienia po ustabilizowaniu się wyzwań makroekonomicznych i strategicznych.

Akcje Apple spadły o 10% w ciągu ostatniego miesiąca, poniżej 5% spadku Nasdaq, pomimo silnego pięcioletniego zwrotu na poziomie 252,98%. Plan inwestycyjny firmy o wartości 500 mld USD w USA wspiera długoterminowy wzrost, ale obawy gospodarcze i wyzwania prawne pozostają kluczowym ryzykiem.