Akcje Boeinga spadają w kierunku 52-tygodniowego minimum, ponieważ strajki i problemy produkcyjne wstrząsają inwestorami

Od 4 kwietnia 2025 r. kurs Boeing Company (NYSE: BA) wynosi 150,91 USD, co oznacza gwałtowny spadek w ciągu dnia o 10,47%.

Spadek ten stawia akcje niebezpiecznie blisko kluczowych poziomów wsparcia, kontynuując szerszy trend spadkowy, który utrzymuje się od kilku miesięcy. Boeing znacznie cofnął się z 52-tygodniowego maksimum na poziomie 196,95 USD, oscylując tylko nieznacznie powyżej 52-tygodniowego minimum na poziomie 137,03 USD. Perspektywy techniczne sygnalizują trudne warunki dla akcji w perspektywie krótkoterminowej.

Wskaźniki dynamiki odzwierciedlają silny niedźwiedzi sentyment. Wskaźnik siły względnej (RSI) wynosi 26,80, co oznacza, że akcje znajdują się w stanie wyprzedania. Stan ten zazwyczaj sugeruje potencjał do krótkoterminowego korekcyjnego ruchu w górę; jednak sygnały wyprzedania mogą utrzymywać się na silnie trendowych rynkach. Moving Average Convergence Divergence (MACD) znajduje się na poziomie -9,86, co nadal wskazuje na silną tendencję spadkową. Histogram i linia sygnału wykazują tendencję spadkową, wzmacniając niedźwiedzi pogląd.

Dynamika kursu akcji BA (styczeń 2025 r. - kwiecień 2025 r.). Źródło: TradingView.

Boeing doświadcza również wysokiej zmienności, o czym świadczy średni rzeczywisty zasięg (ATR) wynoszący 6,31. Ta podwyższona zmienność jest zgodna z ostatnimi nagłówkami i bieżącymi wyzwaniami operacyjnymi firmy. Z punktu widzenia wsparcia i oporu, następne kluczowe wsparcie znajduje się na poziomie 148,15 USD. Zamknięcie poniżej tego poziomu może wywołać nową falę presji sprzedażowej, z ryzykiem spadku w kierunku strefy 137,00 USD. Z drugiej strony, opór znajduje się w pobliżu 186,25 USD, który wcześniej był kluczowym poziomem obrotu.

Ostatnie wydarzenia

Niedawny spadek akcji Boeinga jest ściśle powiązany z mieszanką presji wewnętrznej i zewnętrznej. Główną kwestią pozostają opóźnienia w produkcji i dostawach. Najnowsze doniesienia mówią o znacznym przepaleniu gotówki w wysokości 3,5 mld USD w ostatnim kwartale, wynikającym częściowo z dwumiesięcznego strajku maszynistów, który zakłócił łańcuch dostaw i dostawy samolotów. Choć produkcja takich modeli jak 737, 767 i 777/777X została wznowiona, odzyskanie rytmu operacyjnego pozostaje przeszkodą.

Dodatkowe przeszkody wynikają z kontroli regulacyjnej, zwłaszcza po serii incydentów związanych z kontrolą jakości. Obejmuje to zwiększone zaangażowanie FAA i doniesienia o ciągłych obawach dotyczących procesu produkcyjnego. Zaufanie inwestorów zostało również osłabione przez szersze obawy sektorowe, a główne linie lotnicze stoją przed własnymi wyzwaniami operacyjnymi, zmniejszając tym samym krótkoterminową widoczność popytu na nowe samoloty.

Analitycy pozostają podzieleni. Niektórzy zaczynają postrzegać Boeinga jako grę kontrariańską ze względu na jego głęboko wyprzedaną pozycję techniczną. Na przykład JC O'Hara, główny technik rynkowy w MKM Partners, wskazał ostatnio na potencjał Boeinga do powrotu do średniej, powołując się na warunki techniczne, które sprzyjają krótkoterminowemu odbiciu. Mimo to fundamenty pozostają słabe, a inwestorzy wydają się ostrożni pomimo atrakcyjnych poziomów cenowych.

Scenariusze cenowe

Akcje Boeinga stoją w obliczu rozdwojonej ścieżki w krótkim okresie. W scenariuszu wzrostowym, jeśli BA utrzyma się powyżej wsparcia na poziomie 148,15 USD i pojawią się pozytywne katalizatory - takie jak lepsze niż oczekiwano dane dotyczące dostaw lub zachęcające komentarze regulacyjne - akcje mogą początkowo odbić w kierunku strefy 165-170 USD, z możliwością ponownego przetestowania oporu na poziomie 186,25 USD. Wymagałoby to znacznej poprawy nastrojów i jasności operacyjnej.

W przypadku niedźwiedzi, załamanie poniżej 148,15 USD otworzyłoby drzwi do ponownego testu 137,00 USD, poziomu nie widzianego od czasu załamania rynku w 2023 roku. W przypadku nasilenia się zagrożeń makroekonomicznych lub specyficznych dla firmy, nie można wykluczyć dalszego osłabienia w kierunku 130 USD.

Akcje doświadczyły znacznej zmienności w ciągu ostatniego roku, handlując w przedziale od 137,09 USD do 197,17 USD. Ten szeroki zakres odzwierciedla niepewność inwestorów, na którą wpływ mają warunki makroekonomiczne i rozwój sytuacji w poszczególnych spółkach.