Cena USD/JPY testuje wsparcie 154, gdy jen rośnie po danych o CPI
USD/JPY zbliża się do 154,00 w obliczu silnego jena i sygnałów z BOJ
Kurs USD/JPY doświadczył w tym tygodniu zmienności, oscylując wokół krytycznego poziomu wsparcia 154,00. Byki i niedźwiedzie zaciekle rywalizowały o tę strefę, tworząc przeciąganie krótkotrwałych rajdów i powtarzające się testy poziomu wsparcia. W czwartek siła jena zepchnęła USD/JPY niżej, a niedźwiedzie oczekują zdecydowanego przełamania poniżej 154.
Spadek poniżej 154,00 oznaczałby znaczącą zmianę, pozycjonując USD/JPY na najniższe zamknięcie od dziewięciu dni na poziomie poniżej 153,300. Ta niedźwiedzia presja jest zgodna z rosnącym zaufaniem do jena, wspieranym przez najnowsze dane o inflacji w Japonii, a także dlatego, że Bank Japonii może przyjąć bardziej jastrzębie stanowisko w nadchodzących miesiącach.
Analiza cen USD/JPY (wrzesień-listopad 2024 r.). Źródło: TradingView.
Opublikowane w piątek dane o październikowej inflacji w Japonii wykazały wzrost cen konsumpcyjnych z wyłączeniem świeżej żywności o 2,3%, przekraczając oczekiwania na poziomie 2,2%. Oznaczało to niewielkie spowolnienie w porównaniu z wrześniowym 2,4%, głównie z powodu wolniejszego wzrostu cen energii. Jednak dynamika cen pozostała silna, napędzana przez ceny przetworzonej żywności, które wzrosły o 3,8%, a ceny usług wzrosły do 1,5%.
Pozycje spekulacyjne i spekulacje polityczne kształtują perspektywy USD/JPY
Raport wzmacnia pogląd, że inflacja w Japonii staje się coraz bardziej zakorzeniona, utrzymując Bank Japonii na dobrej drodze do potencjalnych podwyżek stóp procentowych w grudniu lub styczniu. Ostatnie komentarze gubernatora Kazuo Uedy na temat rozważenia wpływu jena na wzrost i ceny jeszcze bardziej podsyciły oczekiwania co do zmiany polityki.
Po stronie dolara, waluta pozostaje wspierana przez wyższe rentowności amerykańskich obligacji, które gwałtownie wzrosły po decyzji Rezerwy Federalnej o obniżeniu stóp procentowych we wrześniu. Dolar wzrósł w tym roku o 10% w stosunku do jena, napędzany przez te wysokie rentowności pomimo japońskich trendów inflacyjnych i spekulacji BOJ. Wydaje się jednak, że jen jest gotowy do odbicia ze względu na spekulacyjne krótkie pozycje na jenie, które osiągnęły najwyższy poziom od czterech miesięcy, zwiększając potencjał do odreagowania, co może wywierać dalszą presję na USD/JPY.
Jeśli niedźwiedziom uda się przebić poniżej 154,00, USD/JPY może zobaczyć znaczną presję na sprzedaż, potencjalnie zamykając tydzień poniżej 153,300. Z drugiej strony, wszelkie oznaki siły dolara lub wahania ze strony Banku Japonii mogą utrzymać USD/JPY powyżej krytycznego progu 154,00, utrzymując ogólną perspektywę trendu wzrostowego pary.
Uwagi prezesa Banku Japonii wzbudziły spekulacje na temat potencjalnej podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w grudniu. Pozostawiło to inwestorów niepewnych co do nastrojów na rynku USD/JPY.
