Akcje Tesli są notowane na poziomie blisko 241 USD przed raportem o zyskach

Od 21 kwietnia akcje Tesli (NASDAQ: TSLA) notowane są na poziomie 240,89 USD, odzwierciedlając słabość przed publikacją wyników za I kwartał i przedłużając ostatnie słabsze wyniki.

Techniczny obraz Tesli stawał się coraz bardziej niedźwiedzi w ostatnich sesjach, po utworzeniu klasycznej formacji "krzyża śmierci". Dzieje się tak, gdy 50-dniowa średnia ruchoma (288.76 USD) przecina się poniżej 200-dniowej średniej ruchomej (290.60 USD), często interpretowanej jako sygnał długoterminowego trendu spadkowego. Ta sama formacja była ostatnio obserwowana w maju 2022 r. i poprzedziła gwałtowną korektę ceny akcji Tesli o 54%, co sugeruje ryzyko kolejnego znacznego zniesienia, jeśli utrzymają się niedźwiedzie nastroje.

Wskaźnik siły względnej (RSI) spadł poniżej neutralnego poziomu 50 i obecnie oscyluje w strefie 42-45, wskazując, że presja sprzedaży przewyższa zainteresowanie kupnem. Wolumen wzrósł w dniach spadków, co jest dodatkowym dowodem na to, że inwestorzy instytucjonalni mogą wycofywać się z tej nazwy. Byki Tesli wielokrotnie nie zdołały odzyskać poziomu 250 USD, wzmacniając go jako krótkoterminową barierę oporu.

Dynamika kursu akcji TSLA (luty 2025 - kwiecień 2025). Źródło: TradingView.

Natychmiastowe wsparcie znajduje się na poziomie 225 USD, psychologicznie ważnym poziomie i poprzedniej bazie z końca 2023 roku. W przypadku nasilenia się niedźwiedziego impetu, akcje mogą dryfować w kierunku 186 USD, znaczącego minimum z ostatniej fazy korekty. Jeśli chodzi o wzrosty, poziomy oporu, które należy obserwować, obejmują 263,82 USD, 289 USD, a dalej 360 USD i 430 USD. Jednak biorąc pod uwagę słabnącą strukturę techniczną, wszelkie rajdy prawdopodobnie spotkają się ze sceptycyzmem, chyba że będą napędzane silnymi katalizatorami.

Presja polityczna i sprzedażowa

Kolejnym kluczowym czynnikiem dla Tesli jest raport o wynikach za I kwartał 2025 r., zaplanowany po zamknięciu rynku we wtorek. Zmienność implikowana jest wysoka, a rynki opcji prognozują wahania po wynikach o około 9,3% w obu kierunkach. Wyznacza to prognozowany zakres obrotu między 218,92 USD a 263,82 USD w oparciu o obecną cenę. Tak szerokie oczekiwania podkreślają niepewność związaną z perspektywami finansowymi i strategicznymi Tesli.

Zasadniczo Tesla zmaga się z kilkoma przeciwnościami makro i mikro. Globalna sprzedaż pojazdów elektrycznych słabnie, szczególnie w Stanach Zjednoczonych i Chinach, gdzie zwiększona konkurencja i słabnący entuzjazm konsumentów wpłynęły na popyt. Tesla została również zmuszona do wielokrotnych obniżek cen na kluczowych rynkach, co odbiło się na marżach.

Mimo to Tesla utrzymuje narrację innowacji, która nadal przemawia do długoterminowych byków. Musk obiecał odsłonięcie robotaxi w Austin tego lata, co może oznaczać skok w ambicjach Tesli dotyczących autonomicznych pojazdów. Podobnie, rozwój wokół humanoidalnego robota Optimus i wewnętrznego stosu sztucznej inteligencji Tesli może służyć jako wyróżnik - jeśli przyniesie wymierne rezultaty. Projekty te pozostają jednak spekulacjami bez konkretnych harmonogramów monetyzacji.

Wyniki finansowe jako siła napędowa kolejnego dużego ruchu

Krótkoterminowe perspektywy Tesli są wysoce binarne, jeśli chodzi o zyski. Jeśli firma przekroczy oczekiwania i wyda korzystne wytyczne, zwłaszcza w zakresie dostaw pojazdów, marż i postępów w zakresie sztucznej inteligencji, akcje mogą szybko wzrosnąć, aby rzucić wyzwanie poziomom oporu 263 USD, a nawet 289 USD. Silny wzrost mógłby również tymczasowo zniwelować niedźwiedzie sygnały techniczne.

Z drugiej strony, przegapienie - czy to w górnej linii, marżach, czy wolumenach dostaw - prawdopodobnie zepchnęłoby akcje poniżej 225 USD, potencjalnie testując poziom 186 USD, jeśli sprzedaż przyspieszy. Biorąc pod uwagę krzyż śmierci i ostatnie zmagania spółki, bardziej prawdopodobny scenariusz krótkoterminowy sprzyja ryzyku spadkowemu.

Niedawny spadek akcji Tesli wynika ze zmian strategicznych i szerszej presji gospodarczej. Sceptycyzm inwestorów wzrósł po opóźnieniu przystępnego cenowo modelu EV na rzecz inicjatywy robotaxi, która została przełożona na 2026 r., usuwając kluczowy krótkoterminowy czynnik wzrostu.