Cena kontraktów terminowych na indeks S&P 500 spada wraz z rozpoczęciem tygodnia zysków i utrzymującymi się napięciami handlowymi
Kontrakty terminowe na S&P 500 zatrzymują się poniżej kluczowego oporu, ponieważ sezon zysków i ostrzeżenia o taryfach celnych wpływają na nastroje
Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy giełdowe spadły w poniedziałek, gdy rynki zostały ponownie otwarte po długim świątecznym weekendzie, a inwestorzy wykazywali ostrożność w obliczu utrzymujących się obaw o napięcia handlowe między USA a Chinami oraz początku napiętego kalendarza zysków przedsiębiorstw. Indeks S&P 500, który zamknął ubiegły tydzień z 1,5% stratą, próbuje ustabilizować się w pobliżu strefy 5,280-5,300 po odbiciu od minimów z początku kwietnia.
Jednak ostatnie uwagi prezesa Fed z Chicago, Austana Goolsbee, ostrzegające, że cła mogą zaważyć na letniej aktywności gospodarczej, przyczyniły się do ostrożnego tonu rynku.
Rynki nadal obawiają się braku bezpośredniego zaangażowania między Waszyngtonem a Pekinem, nawet jeśli Stany Zjednoczone nadal negocjują warunki taryfowe z innymi głównymi gospodarkami. Wahania inwestorów potęguje fakt, że ponad 100 spółek z indeksu S&P 500 ma w tym tygodniu opublikować wyniki finansowe. Lista obejmuje Teslę i Alphabet, a także głównych graczy z sektora telekomunikacyjnego i lotniczego, takich jak Verizon, AT&T, Boeing i American Airlines.
Inwestorzy przygotowują się na raporty o zyskach, które rzucą światło na marże korporacyjne w środowisku wysokich stóp procentowych oraz wszelkie wybiegające w przyszłość komentarze związane z inflacją i przeciwnościami handlowymi.
Prognoza cen S&P 500 (listopad 2024 - kwiecień 2025) Źródło: TradingView.
S&P 500 handluje na kluczowych poziomach technicznych przed konfiguracją wybicia
Z technicznego punktu widzenia S&P 500 konsoliduje się w ramach symetrycznej formacji trójkąta, z oporem ograniczonym na poziomie 5,352 i wsparciem w pobliżu 5,220. Indeks znajduje się poniżej 100 i 200 EMA, obecnie na poziomie 5,612 i 5,716, wzmacniając szerszą presję spadkową. Cena waha się jednak w pobliżu 20 i 50 EMA, co wskazuje na możliwą próbę odwrócenia średniej. RSI pozostaje neutralny na poziomie 44,40, a zdecydowany ruch powyżej 50 może przechylić pęd z powrotem w kierunku byków.
Wybicie powyżej 5,350 może wywołać rajd w kierunku 5,420 i 5,460, zwłaszcza jeśli wyniki finansowe przekroczą oczekiwania. I odwrotnie, przebicie poniżej 5,220 może otworzyć przestrzeń do ponownego testu 5,120 i 5,060. Świece wspierane wolumenem wzdłuż krawędzi trójkąta prawdopodobnie zapewnią kolejną wskazówkę kierunkową.
Jak zauważyliśmy w naszej wcześniejszej relacji, zmienność na S&P 500 wzrosła w wyniku niepewności politycznej i geopolitycznej. Inwestorzy powinni nadal monitorować aktualizacje zysków i globalne dane PMI, aby uzyskać jasność co do krótkoterminowego kierunku trendu.
