Cena indeksu S&P 500 spodziewa się wybicia przed wzrostem zysków, ale pojawia się kluczowy opór
S&P 500 testuje opadającą linię trendu, gdy w centrum uwagi znajdują się zyski Apple, Amazon i Microsoft
Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje spadły w poniedziałek, ponieważ inwestorzy przygotowują się do wypełnionego kalendarza zysków, z ponad 180 składnikami S&P 500, które mają zostać zgłoszone w tym tygodniu, w tym technologicznymi behemotami Apple, Amazon, Meta Platforms i Microsoft. Nasdaq, S&P 500 i Dow odnotowały w ubiegłym tygodniu silne tygodniowe wzrosty, napędzane oznakami złagodzenia retoryki handlowej USA-Chiny i odbiciem akcji spółek technologicznych.
Uczestnicy rynku pozostają jednak ostrożni w obliczu utrzymującej się niepewności handlowej i przytłumionych prognoz ze strony kilku pierwszych raportów.
Zyski za pierwszy kwartał były zasadniczo pozytywne, ale prognozy na drugi kwartał i cały rok są korygowane w dół w związku z eskalacją globalnych napięć handlowych. Podczas gdy prezydent USA Donald Trump złagodził swoją retorykę wobec Pekinu, a Chiny przyznały zwolnienia celne na niektóre amerykańskie towary, pozostają pytania o faktyczny status formalnych negocjacji. W międzyczasie stanowisko Rezerwy Federalnej pozostaje pod kontrolą, ponieważ inwestorzy rozważają prawdopodobieństwo obniżek stóp procentowych w dalszej części roku.
Analiza cen S&P 500 (grudzień 2024 - kwiecień 2025) Źródło: TradingView.
Konfiguracja techniczna S&P 500 sygnalizuje punkt przegięcia
Z technicznego punktu widzenia indeks S&P 500 konfrontuje się z główną strefą oporu między 5 565 a 5 570, zbiegającą się z opadającą linią trendu od marcowych maksimów i górną wstęgą Bollingera na wykresie 4-godzinnym i dziennym. Indeks odnotował stałe odreagowanie od kwietniowych minimów w pobliżu 5000, tworząc wyższe minima i odzyskując wszystkie kluczowe krótkoterminowe EMA. RSI pozostaje stabilny w okolicach 60,11, podczas gdy dynamika MACD przyspiesza na byczym terytorium.
Jednak wraz z naciskiem ceny na górny opór i rosnącymi wskaźnikami zmienności, rynek znajduje się w krytycznym momencie. Wybicie powyżej 5,570 może utorować drogę w kierunku 5,610 i ostatecznie strefy podaży 5,700-5,800. Z drugiej strony, niepowodzenie w pokonaniu obecnych poziomów może doprowadzić do cofnięcia w kierunku 5,411 lub głębiej do 5,300.
Perspektywy i kluczowe katalizatory
W najbliższym czasie uwaga skupi się na raportach o zyskach z sektora technologicznego, które mogą określić, czy S&P 500 może zdecydowanie przełamać niedźwiedzią linię trendu i odzyskać zwyżkowy impet. Do tego czasu indeks prawdopodobnie pozostanie w przedziale wahań, ponieważ inwestorzy czekają na jasność co do perspektyw korporacyjnych i wydarzeń geopolitycznych.
Jak zauważono w poprzednich sesjach, region 5,500-5,570 pozostaje kluczowym oporem. Czyste wybicie jest niezbędne, aby zmienić nastroje w kierunku trwałego byczego odwrócenia.
