Prognoza ceny srebra: Krótka pozycja JPMorgan wpływa na trend wzrostowy
Srebro rośnie o ponad 7% od grudniowego minimum, kluczowy opór przełamany
Cena srebra jest w ciągłym ruchu, zyskując ponad 7% od grudniowego minimum. Biorąc pod uwagę krytyczny poziom oporu 31,50 USD przełamany na początku tego tygodnia, srebro wydaje się być gotowe do dalszych postępów.
Jednak za tym wzrostem kryje się istotny czynnik: bezprecedensowa krótka pozycja utrzymywana przez głównych traderów, w szczególności JPMorgan.
Jak widać na wykresie cenowym, po przebiciu przez srebro kluczowego poziomu 31,50 USD, srebro ponownie przetestowało go jako wsparcie podczas sesji azjatyckiej, dostosowując się do 200-okresowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) na wykresie 1-godzinnym. To techniczne potwierdzenie podczas przejścia do sesji europejskiej sprawiło, że srebro zyskało prawie 1%, co jeszcze bardziej umocniło jego zwyżkową dynamikę. Jednak w miarę jak srebro pnie się w górę, nastroje rynkowe pozostają związane z działaniami kilku kluczowych graczy.
Dynamika cen srebra (listopad-grudzień 2024 r.). Źródło: TradingView.
Ośmiu największych traderów, na czele z JPMorgan, posiada obecnie krótką pozycję odpowiadającą ponad 180 dniom globalnej produkcji srebra. Manipulacja ta od dawna obwiniana jest o tłumienie ceny metalu pomimo strukturalnego deficytu fizycznego. Rynek kontraktów terminowych COMEX ma kluczowe znaczenie dla tłumienia cen, gdzie ci handlowcy byli w stanie sprawować kontrolę. W przeciwieństwie do innych giełd, takich jak London Metal Exchange (LME), gdzie duże zakupy często wpływają na ceny, rynek COMEX pozwala na bardziej kontrolowane i celowe ustalanie cen.
Analiza cen srebra: RSI pokazuje słabnącą dynamikę
Obecnie wskaźnik RSI dla srebra wynosi 45, co oznacza wycofanie się z warunków wykupienia na początku tygodnia, sugerując słabnącą dynamikę. Jednak podstawowe dane fundamentalne sugerują co innego. Gdyby ogromna krótka pozycja została usunięta lub zredukowana, analitycy przewidują znaczny wzrost cen. W rzeczywistości niektórzy eksperci uważają, że srebro może gwałtownie wzrosnąć do ponad 100 USD za uncję, co wyraźnie kontrastuje z obecną ceną blisko 31 USD.
Ta krótka pozycja na srebrze odzwierciedla podobną dynamikę w przypadku innych towarów, w szczególności złota, gdzie duzi inwestorzy utrzymują znaczne pozycje, które manipulują rynkiem. W miarę jak rynek srebra nadal znajduje oparcie, usunięcie tych krótkich pozycji może stanowić punkt zwrotny, zapoczątkowując wzrost cen, który zdaniem wielu jest już dawno spóźniony.
Perspektywy dla srebra pozostają pozytywne po tym, jak ceny wzrosły do pięciotygodniowego maksimum. Perspektywy te są wspierane przez kluczowe zmiany w polityce gospodarczej Chin.
