Akcje Siemensa spadają o 1,1% z powodu realizacji zysków, ponieważ wzrost zamówień spowalnia

Od 12 czerwca kurs akcji Siemens AG (ETR: SIE) wynosi 217,40 euro, co oznacza spadek o 1,1% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Akcja cenowa odzwierciedla kontynuację krótkoterminowej niedźwiedziej korekty, która pojawiła się od początku czerwca.

Najważniejsze wydarzenia

- Akcje Siemens spadły o 1,1% do 217,40 euro, ponieważ inwestorzy reagują na krótkoterminowe spowolnienie wzrostu zamówień.

- Wskaźniki techniczne wskazują na kluczowe wsparcie na poziomie 210 euro, z potencjałem do odbicia, jeśli presja sprzedaży osłabnie.

- Długoterminowe fundamenty pozostają silne, wspierane przez zdywersyfikowane operacje i solidne prognozy zysków.

W ciągu ostatniego miesiąca Siemens spadł o około 2,8%, a jego ostatnie maksima w pobliżu 224 euro tworzą krótkoterminowy pułap oporu. Jednak długoterminowy obraz pozostaje pozytywny, ponieważ akcje zyskały prawie 25% w ciągu ostatniego roku i wzrosły o około 15% od początku roku.

50-dniowa średnia krocząca znajduje się obecnie w pobliżu 210 euro i historycznie służyła jako niezawodny poziom wsparcia podczas niewielkich spadków. 200-dniowa średnia krocząca, znajdująca się znacznie poniżej poziomu 195 euro, wzmacnia szerszy trend wzrostowy, który utrzymuje się od końca 2023 roku. Wskaźnik siły względnej (RSI) akcji spadł poniżej 50, oscylując wokół 43, co sugeruje słabnącą dynamikę, ale jeszcze nie stan wyprzedania. Wskazuje to na potencjał do dalszych spadków przed technicznym odbiciem.

Dynamika kursu akcji Siemens (kwiecień 2025 - czerwiec 2025). Źródło: TradingView

Analiza wolumenu ujawnia łagodny wzrost presji sprzedaży w ciągu ostatnich pięciu sesji, ale bez oznak paniki lub kapitulacji. Oznacza to, że korekta jest raczej zdrowa niż strukturalna. Jeśli akcje spadną poniżej 210 euro, kolejna główna strefa wsparcia znajduje się w okolicach 200 euro, psychologicznego poziomu, który pokrywa się również z dolną granicą średnioterminowego kanału trendu.

Kontekst rynkowy: silne fundamenty i solidny popyt przemysłowy

Pomimo niedawnego cofnięcia, Siemens pozostaje silny fundamentalnie. Firma niedawno poinformowała o zysku netto w wysokości 8,99 mld euro za 2024 r. i przychodach w wysokości około 75,93 mld euro. Konsensus analityków Yahoo Finance przewiduje zysk na akcję w wysokości 11,02 euro w 2025 r. i 11,93 euro w 2026 r., co podkreśla wiarę inwestorów w trwały wzrost zysków. Stopa dywidendy, wynosząca obecnie 2,52%, dodatkowo zwiększa atrakcyjność dla inwestorów długoterminowych.

Wyniki Siemensa są wspierane przez dobrze zdywersyfikowane segmenty biznesowe: Digital Industries, Smart Infrastructure i Mobility. Jednostka Digital Industries nadal korzysta z silnego popytu na automatyzację fabryk i oprogramowanie przemysłowe, podczas gdy inteligentna infrastruktura zyskuje dzięki długoterminowym trendom urbanizacyjnym i globalnym inwestycjom w energooszczędne budynki. Ponadto segment Mobility, który koncentruje się na systemach kolejowych i transportowych, jest gotowy do dalszej ekspansji w związku z rosnącymi inwestycjami w ekologiczną infrastrukturę transportową w Europie i Azji.

Ogólne nastroje rynkowe w Europie pozostają mieszane. Indeks DAX wykazał się odpornością, ale napotyka opór w związku z obawami o utrzymywanie się inflacji w strefie euro i potencjalnymi opóźnieniami w obniżkach stóp procentowych EBC. Siemens, będący cyklicznym gigantem przemysłowym, ma tendencję do uważnego śledzenia szerszych nastrojów makroekonomicznych, zwłaszcza w sektorach intensywnie eksportujących, takich jak inżynieria i automatyka. Niemniej jednak jego dostosowanie do kluczowych tematów, takich jak transformacja cyfrowa, inteligentne sieci i technologie klimatyczne, działa jako strukturalny wiatr w plecy.

Prawdopodobne odbicie w kierunku 225 euro, uzależnione od wskazówek makroekonomicznych

W najbliższym czasie Siemens prawdopodobnie odnotuje konsolidację w przedziale 210-225 euro. Jeśli wsparcie na poziomie 210 euro utrzyma się, odbicie w kierunku 225 euro może nastąpić w ciągu najbliższych kilku sesji giełdowych, napędzane dynamiką techniczną i aktywnością kupowania spadków. Zdecydowane przełamanie powyżej 225 euro otworzyłoby drogę do ponownego przetestowania kwietniowego maksimum w pobliżu 235 euro, poziomu ostatnio widzianego w 1 kwartale 2025 roku.

Jeśli jednak zmienność na rynku utrzyma się, a 210 euro nie zostanie utrzymane, Siemens może dryfować niżej w kierunku 200 euro, zanim przyciągnie znaczne zainteresowanie kupujących. To powiedziawszy, prawdopodobieństwo gwałtownego spadku wydaje się ograniczone, chyba że szersze warunki makroekonomiczne ulegną znacznemu pogorszeniu.

Siemens i Nvidia rozszerzyły swoje strategiczne partnerstwo 10 czerwca, aby przyspieszyć wdrażanie sztucznej inteligencji i cyfrowego bliźniaka w produkcji przemysłowej. Współpraca integruje Omniverse i obliczenia AI Nvidii z automatyzacją i technologią operacyjną Siemensa, sygnalizując silny katalizator przyszłego wzrostu.