Prognoza ceny złota: XAU/USD konsoliduje się poniżej 100 EMA przed danymi o sprzedaży detalicznej
Trend ceny złota wskazuje na poziom wsparcia 2600 USD w obliczu oczekiwań dotyczących polityki Fed
Ceny złota znalazły się pod presją spadkową w ostatnich dniach, handlując poniżej kluczowych poziomów technicznych, a uczestnicy rynku wstrzymywali się przed kluczową decyzją polityczną Rezerwy Federalnej.
Po osiągnięciu formacji podwójnego szczytu w poprzednim tygodniu, XAU/USD spadł o 3% poniżej 100 EMA, kluczowego poziomu oporu, który działał jako ograniczenie wszelkich ruchów wzrostowych. Obecnie notowany w pobliżu 2660 USD za uncję, żółty metal pozostaje pod ciężarem rosnących rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i silniejszego dolara amerykańskiego.
Stanowisko Fed w sprawie stóp procentowych ma niedźwiedzi wpływ na złoto. Oczekiwania na mniej gołębi Fed, szczególnie w odniesieniu do obniżek stóp procentowych, przyczyniły się do wzrostu rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, co z kolei wspiera dolara amerykańskiego i sprawia, że złoto nie jest dochodowym aktywem.
Czynniki zewnętrzne stanowią jednak pewne wsparcie dla złota. Ryzyko geopolityczne, w tym trwający konflikt rosyjsko-ukraiński i napięcia na Bliskim Wschodzie, nadal stanowią zabezpieczenie dla metalu szlachetnego. Czynniki te pomagają ograniczyć spadki, nawet gdy szersze warunki rynkowe spychają złoto w dół.
Niedźwiedzi trend cen złota utrzymuje się z 2600 USD w zasięgu wzroku
4-godzinny wykres techniczny przedstawia obraz konsolidacji cen złota i potencjał do dalszych spadków. 100 EMA na wykresie 4-godzinnym okazała się znaczącą przeszkodą dla byków, utrzymując cenę poniżej tego poziomu i wywierając presję spadkową. Dodatkowo, Relative Strength Index (RSI) oscyluje w pobliżu 40, nie znajdując się jeszcze w obszarze wyprzedania, co sugeruje, że może być więcej miejsca na spadki przed jakimkolwiek znaczącym odwróceniem. Kluczowy poziom wsparcia, który należy obserwować, znajduje się w okolicach 2600 USD za uncję, gdzie uformowało się psychologiczne podwójne dno, potencjalnie wyznaczając ten poziom jako kolejny niedźwiedzi cel.
Dynamika cen złota (wrzesień-grudzień 2024 r.). Źródło: TradingView.
Inwestorzy czekają teraz na dane o sprzedaży detalicznej w USA, które mają zostać opublikowane później, aby uzyskać dalsze wskazówki dotyczące siły amerykańskiej gospodarki i jej potencjalnego wpływu na politykę Fed. W związku ze zbliżającym się w środę posiedzeniem Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), na następny kierunek dla złota może mieć duży wpływ jego wynik. Jeśli Fed będzie skłaniał się ku bardziej jastrzębiemu stanowisku, złoto może znaleźć się pod dalszą presją, potencjalnie testując poziom 2600 USD. Jeśli jednak bank centralny zasygnalizuje bardziej gołębią perspektywę, popyt na bezpieczną przystań może sprawić, że złoto ponownie znajdzie się w centrum uwagi.
Ceny złota (XAU/USD) pozostają względnie stabilne w ostatnich sesjach, handlując w pobliżu tygodniowego minimum. Zmienność cen pozostaje niewielka w obliczu ryzyka geopolitycznego i spowolnienia Fed.
