Akcje Tesli spadają poniżej 324 USD, ponieważ perspektywy dostaw osłabiają emocje związane z kamieniem milowym w dziedzinie autonomicznej jazdy

Od 30 czerwca akcje Tesli są notowane na poziomie 323,63 USD, co oznacza spadek o 0,7% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Ostatnia akcja cenowa wskazuje, że akcje konsolidują się w pobliżu kluczowego poziomu oporu po silnym odbiciu w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

Najważniejsze wydarzenia

- Tesla zrealizowała pierwszą w pełni autonomiczną dostawę pojazdów, podkreślając postępy w realizacji swoich ambicji w zakresie autonomicznej jazdy.

- Analitycy spodziewają się, że dostawy pojazdów w II kwartale spadną o około 10% rok do roku, co budzi obawy o popyt podstawowy.

- Akcje konsolidują się w pobliżu 330 USD, a ich wybicie lub załamanie jest prawdopodobne po raporcie o dostawach z 2 lipca.

Tesla testuje obecnie strefę oporu 330 USD, poziom, który w przeszłości ograniczał dynamikę wzrostu. Trwały ruch powyżej tego poziomu byłby technicznie istotny, potencjalnie otwierając drogę do 345 USD i wyżej. Na minusie, wsparcie jest widoczne w pobliżu 310 USD, z mocniejszą podłogą na 295 USD, gdzie znajduje się 200-dniowa średnia ruchoma. Poziomy te mają kluczowe znaczenie dla określenia krótkoterminowych nastrojów inwestorów i nastawienia kierunkowego.

Analiza średniej ruchomej wspiera ostrożną, byczą prognozę. 50-dniowa średnia ruchoma wzrosła do około 312 USD, podczas gdy 200-dniowa średnia ruchoma pozostaje stabilna na poziomie 295 USD. Wyrównanie 50-dniowej powyżej 200-dniowej wskazuje na formację złotego krzyża, która często sugeruje zwyżkową dynamikę. To powiedziawszy, ostatnie cofnięcie wskazuje na możliwą pauzę lub ponowny test niższych stref wsparcia, jeśli nadchodzące wiadomości nie utrzymają presji zakupowej.

Dynamika kursu akcji TSLA (kwiecień 2025 - czerwiec 2025). Źródło: TradingView

Wskaźnik siły względnej (RSI) wynosi 58, nie znajduje się jeszcze na terytorium wykupienia, ale zbliża się do niego. Poziom ten sugeruje, że podczas gdy dynamika sprzyja bykom, akcje mogą napotkać presję sprzedaży, jeśli będą dalej rosnąć bez fundamentalnego katalizatora. Wolumen również wzrósł w ostatnich sesjach, co jest typowym prekursorem znaczących ruchów cenowych. Niedawny zakres wahań kursu w ciągu dnia, od 317,55 USD do 329,25 USD, podkreśla jego obecną zmienność.

Kamień milowy autonomii i ryzyko związane z dostawą

Niedawna autonomiczna dostawa Modelu Y firmy Tesla z fabryki Gigafactory w Austin do domu klienta przyciągnęła znaczną uwagę. Wydarzenie to stanowi pierwszy zgłoszony przypadek całkowicie bezzałogowego pojazdu realizującego dostawę komercyjną, pokazując ciągłe dążenie firmy do autonomicznej jazdy. Podczas gdy Tesla spotkała się ze sceptycyzmem co do swojej technologii w pełni autonomicznej jazdy (FSD), ten kamień milowy stanowi namacalny postęp w kierunku od dawna obiecanej floty robotaxi.

Rynek pozostaje jednak ostrożny przed raportem firmy dotyczącym dostaw w drugim kwartale, którego publikację zaplanowano na 2 lipca. Analitycy przewidują nieco poniżej 400 000 dostaw, co oznaczałoby spadek o 10% rok do roku. Przewidywany spadek wynika ze słabnącego popytu na głównych rynkach, takich jak Stany Zjednoczone i Europa, a także z agresywnej konkurencji cenowej ze strony chińskich producentów pojazdów elektrycznych. Utrzymujące się obniżki cen Tesli pomogły wesprzeć sprzedaż, ale kosztem marż.

Perspektywy Tesli komplikuje zwiększona aktywność polityczna CEO Elona Muska, która ma polaryzujący wpływ na nastroje konsumentów i lojalność wobec marki. Niemniej jednak kilku analityków utrzymuje optymistyczne długoterminowe poglądy. W szczególności analityk Benchmark Mickey Legg podniósł niedawno swoją cenę docelową TSLA z 350 USD do 475 USD, powołując się na transformacyjny potencjał ambicji firmy w zakresie robotaxi. Wydarzenia te odzwierciedlają szerszą debatę rynkową na temat tożsamości Tesli jako producenta samochodów w porównaniu z innowatorem technologicznym.

Wąski zakres prawdopodobnie do 2 lipca

W nadchodzących dniach akcje Tesli będą prawdopodobnie notowane w wąskim przedziale między 310 a 330 USD, a inwestorzy będą oczekiwać na potwierdzenie danych o dostawach w II kwartale. Pozytywna niespodzianka może doprowadzić TSLA powyżej 330 USD, z 345 USD jako kolejnym celem wzrostowym. Momentum prawdopodobnie przyciągnie technicznych kupujących, zwłaszcza jeśli wolumen potwierdzi wybicie. Z drugiej strony, niedobór dostaw może zepchnąć akcje poniżej 310 USD, prawdopodobnie powodując spadek do poziomu wsparcia 295 USD.

Inwestorzy powinni spodziewać się podwyższonej zmienności do początku lipca. Raport o dostawach posłuży jako papierek lakmusowy dla realizacji Tesli w trudnym środowisku makroekonomicznym i może potwierdzić lub zaprzeczyć optymizmowi związanemu z narracją technologiczną. Do tego czasu należy zachować ostrożność, preferując strategie o ograniczonym zakresie. Zdolność akcji do utrzymania ostatnich wzrostów pomimo słabości szerszego sektora pojazdów elektrycznych sugeruje odporność, ale ryzyko pozostaje.

Trwający spadek akcji Tesli odzwierciedla fundamentalne słabości, w szczególności pięć miesięcy z rzędu spadającej sprzedaży w Europie. Gwałtowne spadki na kluczowych rynkach, takich jak Niemcy, Wielka Brytania i Francja, wynikają nie tylko z luk przejściowych w Modelu Y, ale także z nasilonej konkurencji ze strony BYD i europejskich rywali.