Prognoza tygodniowa: Oczekuje się, że Microsoft przetestuje 515 USD w przyszłym tygodniu

Microsoft nadal udowadnia swoją dominację w sektorach sztucznej inteligencji i przetwarzania w chmurze, a wyniki za trzeci kwartał odzwierciedlają silny wzrost w kluczowych segmentach biznesowych.

Dział Intelligent Cloud odnotował 26,8 mld USD przychodów, co oznacza wzrost o 21% rok do roku, przy czym Azure i powiązane usługi wzrosły o 35%. Obciążenia związane ze sztuczną inteligencją stanowią obecnie prawie połowę tego wzrostu, co podkreśla wczesną przewagę firmy w zakresie generatywnej sztucznej inteligencji. Całkowite przychody Microsoftu z chmury wzrosły do 42,4 mld USD, co oznacza 20% wzrost, który potwierdza, że popyt ze strony przedsiębiorstw przyspiesza.

Microsoft 365 Copilot, używany obecnie przez ponad 70% firm z listy Fortune 500, odegrał główną rolę w zwiększaniu produktywności i wzroście liczby subskrypcji. Sukces ten jest zgodny z prognozami rynkowymi, według których sektor sztucznej inteligencji będzie rósł w tempie 37% rocznie do 2030 roku. Strategiczne partnerstwa, w tym wspólne wdrożenia w wielu chmurach z Oracle, dodatkowo zwiększają zdolność Microsoftu do konkurowania z AWS i zwiększania zasięgu w przedsiębiorstwach.

Wall Street podnosi cele, gdy akcje odbijają się od dna

Pomimo wzrostu o zaledwie 5,41% w ciągu ostatniego roku, akcje Microsoftu wzrosły o prawie 27% od najniższego poziomu z 8 kwietnia, dzięki ponownemu optymizmowi inwestorów. Niedawne przebicie EPS spółki o 3,46 USD w porównaniu z oczekiwaniami na poziomie 3,20 USD oznaczało 15. lepsze wyniki w ciągu 16 kwartałów, wzmacniając zaufanie do trajektorii wzrostu. Citigroup podniósł cenę docelową do 540 USD 15 maja, podczas gdy ogólne nastroje analityków pozostają zdecydowanie optymistyczne: 30 z 35 analityków ocenia MSFT jako "kupuj", z medianą ceny docelowej na poziomie 510 USD.

Wykres akcji MSFT. Źródło: TradingView

Inwestorzy instytucjonalni nadal trzymają się mocno, a największe firmy, takie jak Vanguard, BlackRock i State Street, posiadają ponad 1,57 miliarda akcji. Docelowe ceny analityków sięgają obecnie od 475 USD do nawet 600 USD, przygotowując grunt pod potencjalne osiągnięcie przez Microsoft wyceny na poziomie 4 bilionów USD. Badania pokazują, że ponad 80% dyrektorów ds. informacji planuje zwiększyć wydatki na Azure - co jest rekordowo wysokim wynikiem - co dodatkowo potwierdza długoterminowy popyt na platformę chmurową.

Ryzyko pozostaje, ale skrzynia wojenna i silnik innowacji Microsoftu wiodą prym

Rezerwy gotówkowe Microsoftu w wysokości 80 miliardów dolarów zapewniają mu niezrównaną elastyczność w inwestowaniu w infrastrukturę i badania i rozwój, co jest główną zaletą w obliczu nasilającej się konkurencji i potencjalnego geopolitycznego ryzyka handlowego. Ponad połowa tego kapitału jest przeznaczona na rozwój operacji w chmurze i sztucznej inteligencji, głównie w Stanach Zjednoczonych. Chociaż cła i niepewność makroekonomiczna stanowią przeciwności, zdywersyfikowane portfolio Microsoftu i stabilna baza klientów korporacyjnych zapewniają izolację przed zmiennością.

Obawy o wycenę utrzymują się, zwłaszcza gdy akcje oscylują w pobliżu 505 USD, ale większość analityków dostrzega potencjał wzrostu napędzany dalszą integracją sztucznej inteligencji, wzrostem centrów danych i przywiązaniem do ekosystemu. Dla inwestorów długoterminowych Microsoft pozostaje podstawowym holdingiem, napędzanym przez strukturalne wiatry w zakresie wdrażania sztucznej inteligencji i globalnej transformacji cyfrowej. Dzięki konsekwentnemu pobijaniu rekordów zysków i rosnącemu zainteresowaniu instytucjonalnemu, fundamenty Microsoftu wydają się równie solidne, jak jego ambicje.

Prognoza na przyszły tydzień dla akcji MSFT

Patrząc na przyszły tydzień, akcje Microsoft (MSFT) prawdopodobnie utrzymają swój zwyżkowy trend, wspierany przez silną dynamikę AI i korzystne wyniki finansowe. Analitycy spodziewają się dalszego zainteresowania inwestorów, zwłaszcza w związku z rosnącymi wydatkami przedsiębiorstw na Azure i przewidywanymi ogłoszeniami dotyczącymi integracji Copilot w Microsoft Inspire. Krótkoterminowy opór znajduje się w pobliżu 510 USD, a wsparcie na poziomie 490 USD. Jeśli szersze warunki rynkowe pozostaną stabilne, MSFT może przetestować poziom 515 USD, przy czym oczekuje się dużych zakupów przy każdym spadku poniżej 500 USD. O ile nie dojdzie do wstrząsów makroekonomicznych, solidne fundamenty Microsoftu sugerują umiarkowanie zwyżkowe perspektywy na tydzień 15-19 lipca.

Niedawno pisaliśmy, że akcje Microsoftu kontynuowały w tym tygodniu imponujący marsz w górę, zwiększając zyski zarówno w ujęciu tygodniowym, jak i miesięcznym.