Prognoza ceny złota: Kompresja w pobliżu 3 318 USD może wywołać wzrost lub spadek
Złoto pozostaje w przedziale blisko 3 318 USD, ponieważ inwestorzy czekają na wybicie ze struktury trójkąta
Złoto (XAUUSD) notowane było w czwartek na poziomie około 3 318 USD, kontynuując konsolidację w ramach wielomiesięcznej symetrycznej formacji trójkąta, z akcją cenową kompresującą między rosnącym wsparciem z marca a oporem w pobliżu 3 400-3 420 USD. Zawężająca się struktura sugeruje, że wkrótce może dojść do wybicia lub załamania, gdy cena zbliży się do wierzchołka.
Najważniejsze wydarzenia
- Cena złota oscyluje w pobliżu 3 318 USD wewnątrz formacji trójkąta, oczekując na wybicie w miarę umacniania się dolara amerykańskiego.
- Czerwcowy PPI bez zmian i łagodzenie napięć handlowych osłabiają atrakcyjność złota jako bezpiecznej przystani
- Wskaźniki techniczne pozostają zwyżkowe, a EMA rosną; przełamanie poziomu 3400 USD może doprowadzić do osiągnięcia poziomu 3550-3600 USD.
Podczas gdy metal oddał skromne zyski podczas ostatniej sesji, warunki techniczne pozostają konstruktywne, o ile strefa wsparcia 3300-3308 USD utrzymuje się. Odwrót złota w tym tygodniu nastąpił po niewielkim odbiciu dolara amerykańskiego, który zyskał na sile wraz ze spadkiem niepewności co do przywództwa Rezerwy Federalnej. Prezydent Trump zaprzeczył doniesieniom, że rozważa usunięcie prezesa Fed Jerome'a Powella, choć ponownie skrytykował politykę stóp procentowych Fed. To zapewnienie przyczyniło się do umocnienia dolara, co z kolei odbiło się na popycie na złoto jako bezpieczną przystań.
Dynamika cen złota (Źródło: TradingView)
Dodając do ostrożnego tonu, czerwcowy indeks cen producentów (PPI) okazał się płaski, wskazując na stłumioną inflację na poziomie hurtowym. To złagodziło obawy wywołane mocniejszym raportem CPI na początku tygodnia i zasugerowało, że presja taryfowa może nie przekładać się na szerszą inflację. Na froncie geopolitycznym złagodzenie napięć handlowych między USA a Chinami i nowa umowa handlowa z Indonezją, wraz z rozmowami taryfowymi między UE a USA, również zmniejszyły popyt na złoto jako zabezpieczenie przed niepewnością.
Wybicie z trójkąta w centrum uwagi, ponieważ wolumen spada
Z technicznego punktu widzenia cena złota pozostaje dobrze wspierana powyżej głównych średnich kroczących. 20 EMA na poziomie 3 333 USD, 50 EMA na poziomie 3 307 USD i 100 EMA na poziomie 3 208 USD wykazują tendencję wzrostową, wzmacniając zwyżkową dynamikę. Wolumen na bilansie (OBV) utrzymuje się na stałym poziomie 16,2 mln, co sugeruje, że ostatnia konsolidacja nie jest spowodowana dystrybucją, ale raczej zmniejszoną zmiennością przed potencjalnym wybiciem.
Jeśli cena złota przebije strefę oporu 3400 USD z potwierdzeniem wolumenu, prawdopodobny jest wzrost w kierunku 3550 USD i prawdopodobnie 3600 USD. Taki ruch oznaczałby 7-8-procentowy wzrost w stosunku do obecnych poziomów. Z drugiej strony, załamanie poniżej 3.300 USD może skierować cenę w kierunku regionu 3.208-3.100 USD. Na chwilę obecną inwestorzy oczekują rozstrzygnięcia w ramach trójkąta, przy czym oczekuje się, że wolumen i wskazówki makro będą napędzać kolejny etap.
W naszej wcześniejszej analizie zwróciliśmy uwagę na tworzenie się strefy kompresji między 3.300 a 3.400 USD. Cena złota nadal respektuje ten zakres, jednocześnie budując wsparcie powyżej swoich EMA. Jak wspomniano wcześniej, struktura wskazuje na kontynuację trendu, chyba że zostanie unieważniona przez załamanie poniżej poziomu 3300 USD.
