Prognoza ceny złota: Struktura trójkąta sygnalizuje wybicie powyżej 3 440 USD
Złoto kompresuje się w formacji trójkąta poniżej 3400 USD w miarę zbliżania się decyzji o wybiciu
Złoto wahało się w piątek w pobliżu 3.347 USD za uncję, przygotowując się do pierwszej tygodniowej straty od trzech, ponieważ silniejsze niż oczekiwano dane gospodarcze z USA osłabiły krótkoterminowe nadzieje na obniżki stóp procentowych. Żółty metal kompresuje się obecnie w symetrycznym trójkącie, który formuje się od końca kwietnia, a cena znajduje się pomiędzy dynamicznym wsparciem na poziomie 3.310 USD a górnym oporem na poziomie 3.440 USD.
Najważniejsze wydarzenia
- Złoto znajduje się na poziomie 3 347 USD, konsolidując się w trójkącie, ponieważ sygnały Fed utrzymują stopy na stałym poziomie
- Przełamanie trójkąta powyżej 3 440 USD może wywołać wzrost do 3 550 USD, jeśli dynamika się potwierdzi.
- Sprzedaż detaliczna i liczba bezrobotnych przewyższają prognozy, łagodząc potrzebę obniżek stóp procentowych
Podczas gdy szerszy trend pozostaje zwyżkowy, zdolność złota do przełamania tego wzorca konsolidacji zależy zarówno od katalizatorów technicznych, jak i makroekonomicznych w nadchodzących sesjach. Niedawne odbicie od 50 EMA na poziomie 3 310 USD zachowało strukturę wyższego dołka, która obowiązuje od końca 2024 roku. Wraz ze wzrostem 20 EMA na poziomie 3 336 USD, dynamika złota pozostaje lekko wzrostowa.
Dynamika cen XAUUSD (źródło: TradingView)
Jednak wielokrotne nieudane próby przekroczenia 3 440 USD stworzyły słaby szczyt, który obecnie działa jako znaczący pułap oporu. Akcja cenowa zacieśnia się w kierunku wierzchołka trójkąta, a względny wskaźnik siły (RSI) w pobliżu 52 odzwierciedla neutralne, ale nachylone w górę nastawienie. Jeśli kupujący odzyskają kontrolę, zamykając się powyżej 3 440,60 USD, następna noga w górę może wycelować w strefę od 3 500 do 3 550 USD.
Siły makro wpływają na sentyment do złota
Konsolidacja złota ma miejsce w obliczu silnej sprzedaży detalicznej w USA i danych o liczbie bezrobotnych, które wykazały odporność popytu konsumpcyjnego i rynków pracy. Niespodziewana siła skłoniła Rezerwę Federalną do utrzymania ostrożnego stanowiska.
Gubernator Fed Adriana Kugler powiedziała, że stopy procentowe prawdopodobnie pozostaną na podwyższonym poziomie przez jakiś czas, choć prezes Fed z San Francisco Mary Daly powtórzyła, że spodziewa się dwóch cięć w dalszej części roku. Tymczasem ryzyko geopolityczne nadal stanowi podstawę popytu na złoto, a prezydent Trump zasygnalizował nowe powiadomienia o cłach dla ponad 150 krajów, a podwyższone napięcia zarówno na Bliskim Wschodzie, jak i w Europie Wschodniej wspierają przepływy bezpiecznej przystani.
Prognoza wskazuje na wybicie powyżej 3 440 USD lub cofnięcie w kierunku 3 200 USD.
Jeśli złoto przebije się powyżej 3 440 USD z potwierdzeniem wolumenu, może nastąpić szybki wzrost w kierunku 3 550 USD, co stanowi 6-procentowy wzrost w stosunku do obecnych poziomów. Jeśli jednak wsparcie na poziomie 3.310 USD nie powiedzie się, konfiguracja stanie się niedźwiedzia, ryzykując spadek w kierunku 3.200 USD lub nawet 3.015 USD. Kierunek tego wybicia będzie prawdopodobnie zależał od przyszłotygodniowych publikacji makroekonomicznych i wszelkich nowych wydarzeń na froncie geopolitycznym.
Wcześniej złoto było notowane w pobliżu 3.330 USD, gdy symetryczny trójkąt nadal się formował. W naszej wcześniejszej relacji podkreślaliśmy, że kompresja w ramach tej struktury może wywołać wybicie w dowolnym kierunku. Ponieważ cena naciska teraz na górną granicę, byczy scenariusz wydaje się nieco bardziej prawdopodobny, zakładając, że zewnętrzne katalizatory wspierają przepływy ryzyka.
