Dane RSI i COT sygnalizują kontynuację trendu wzrostowego ceny złota
Ceny złota odbijają się do 2 630 USD, ponieważ RSI się umacnia, a pozycje COT sygnalizują bycze perspektywy
Ceny złota odbiły się od czterotygodniowego minimum na poziomie 2 580 USD za uncję, osiągając poziom 2 630 USD na początku nowego tygodnia handlowego.
Po tym ożywieniu następuje wzrost wskaźnika siły względnej (RSI) wraz z rosnącym zainteresowaniem spekulacyjnym złotem, o czym świadczą rosnące pozycje netto w Commitments of Traders (COT), które malują bycze perspektywy dla żółtego metalu.
W ubiegłym tygodniu ceny złota spadły poniżej kluczowego poziomu wsparcia 2600 USD, wyznaczając czterotygodniowe minimum na poziomie 2580 USD. Spadek ten został wywołany przez zaktualizowane perspektywy polityki pieniężnej Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), który obniżył prognozy obniżki stóp procentowych w 2024 r. z pięciu do zaledwie dwóch. Ze względu na to, że złoto jest aktywem niedochodowym, mniej przychylne nastawienie do łagodzenia polityki pieniężnej doprowadziło do jego spadku.
Dynamika cen złota (listopad-grudzień 2024 r.). Źródło: TradingView.
Jednak rynek szybko się skorygował, spychając ceny z powrotem do 2 630 USD. Wskaźniki techniczne, takie jak RSI wspinający się powyżej 50, dają nadzieję na kontynuację rajdu, ale 100-dniowy opór EMA na poziomie 2645 USD ma kluczowe znaczenie dla ustalenia, czy złoto może zobaczyć wyższe ceny przed końcem roku.
Rosnące pozycje COT wskazują na bycze zakończenie 2024 r.
Pozycjonowanie spekulacyjne również wspiera pozytywne perspektywy. W ciągu ostatnich sześciu tygodni raport COT podkreśla stały wzrost pozycji spekulacyjnych netto w złocie, który wzrósł z 234,4 tys. w dniu 22 listopada do 262,0 tys. do 27 grudnia. Ten wzrost o 11,8% sugeruje rosnący popyt i zaufanie do złota jako bezpiecznej przystani. Warto zauważyć, że prognozy początkowo przekroczyły rzeczywiste wartości na początku grudnia, ale ostatnie dane pokazują wyrównanie, wskazując na stabilność rynku.
Zbieżność sygnałów technicznych i spekulacyjnych wskazuje na potencjalnie bycze zakończenie roku 2024. Jeśli złoto przebije opór na poziomie 2645 USD, może to utorować drogę do dalszych wzrostów. Jednak wraz z końcem roku, brak wybicia wyżej może spowodować konsolidację cen w pobliżu obecnych poziomów.
Cena złota znalazła wsparcie ze 100-dniowej EMA, ale spadła poniżej poziomu 2600 USD. Napięcia geopolityczne, obawy przed wojną handlową i obawy o zamknięcie rządu USA utrzymują inwestorów w trybie "risk-off".
