Czym jest indeks S&P 500 w prostych słowach?

W jaki sposób spółki są dodawane do indeksu S&P 500?

Zdobycie miejsca w indeksie S&P 500 jest znakiem rozpoznawczym sukcesu korporacyjnego w Stanach Zjednoczonych, ale wiąże się z rygorystycznymi kryteriami. Aby być branym pod uwagę, spółka musi przede wszystkim mieć siedzibę w Stanach Zjednoczonych, co podkreśla koncentrację indeksu na krajowych wynikach gospodarczych.

Próg finansowy jest wysoki. Kapitalizacja rynkowa spółki musi wynosić co najmniej 8,2 mld USD. Gwarantuje to, że tylko firmy o znacznych rozmiarach i wpływach są brane pod uwagę. Dodatkowo, co najmniej połowa akcji spółki musi być publicznie dostępna do obrotu ("floated") na giełdzie. Kryterium to zapewnia płynność i publiczny udział w akcjach spółki.

Kluczowa jest również lokalizacja obrotu. Akcje spółki muszą być notowane na jednej z głównych amerykańskich giełd, takich jak New York Stock Exchange lub Nasdaq, co gwarantuje, że spełniają one wysokie standardy regulacyjne i są widoczne na tych prestiżowych rynkach.

Kondycja finansowa nie podlega negocjacjom. Spółki muszą wykazać dodatnie zyski w ostatnim kwartale i łącznie w ciągu ostatnich czterech kwartałów. Wymóg ten odfiltrowuje spółki, które nie są rentowne lub odnoszą tymczasowe sukcesy.

Wreszcie, niezbędny jest solidny wolumen obrotu. Spółka musi obracać średnio co najmniej 250 000 akcji dziennie w ciągu sześciu miesięcy poprzedzających uwzględnienie jej w rankingu. Kryterium to potwierdza aktywne zainteresowanie rynkowe i stabilne środowisko handlowe dla akcji spółki.

Niedawno dodane spółki do indeksu S&P 500 są doskonałymi przykładami firm spełniających te rygorystyczne standardy. Najnowsze spółki dodane do indeksu S&P 500 to Blackstone Inc. (NYSE:BX) i Airbnb Inc. (NASD:ABNB), które zastąpiły w indeksie Lincoln National Corp. (NYSE:LNC) i Newell Brands Inc. (NASD:NWL).

Blackstone Inc. i Airbnb Inc. zostały dodane we wrześniu 2023 r. i odzwierciedlają dynamiczny charakter indeksu, w którym rocznie zachodzi około 20 zmian.

Czy indeks S&P 500 jest indeksem ważonym równomiernie?

W przeciwieństwie do tego, co niektórzy mogą zakładać, S&P 500 nie jest indeksem ważonym jednakowo. Zamiast tego stosuje metodologię ważoną kapitalizacją rynkową. Oznacza to, że wpływ każdej spółki na indeks jest proporcjonalny do jej wartości rynkowej.

Większe spółki o wyższej kapitalizacji rynkowej mają bardziej znaczący wpływ na ruchy indeksu, podczas gdy mniejsze spółki wywierają stosunkowo mniejszy wpływ. Metoda ta odzwierciedla rzeczywistą dominację dużych korporacji w amerykańskiej gospodarce i oferuje dokładniejsze odwzorowanie dynamiki rynku.

Kapitalizacja rynkowa spółki jest określana poprzez pomnożenie bieżącej ceny akcji przez łączną liczbę akcji znajdujących się w obrocie. Wraz z wahaniami cen akcji zmienia się kapitalizacja rynkowa spółki, a co za tym idzie, jej waga w indeksie S&P 500.

Największe zmiany indeksu S&P 500 Index

Od momentu powstania w dniu 4 stycznia 1957 r., przy skromnym poziomie 98,62, indeks S&P 500 jest dynamiczną jednostką, odzwierciedlającą zarówno triumfy, jak i kłopoty amerykańskiej gospodarki. W trakcie tej podróży odnotowano kilka znaczących szczytów i dolin, oznaczających kluczowe wydarzenia historyczne, które ukształtowały rynki finansowe na całym świecie.

• Najostrzejszy spadek w ciągu jednego dnia: 19 października 1987 r. zapisał się w historii rynku jako "czarny poniedziałek". Tego dnia indeks spadł o oszałamiające 22,6%, tracąc 508,29 punktów. Na ten dramatyczny spadek wpłynęło wiele czynników, w tym globalne obawy gospodarcze i nagłe załamanie japońskiej giełdy.

• Najbardziej znaczący roczny spadek: Rok 2008 zapisał się głęboko w annałach historii finansów ze względu na globalny kryzys finansowy. Indeks S&P 500 najbardziej odczuł te zawirowania, odnotowując roczny spadek o 37,04%, co przełożyło się na stratę w wysokości 1 295,19 punktów.

• Rekordowy wzrost w ciągu jednego dnia: 29 marca 2020 r. przyniósł znaczące odbicie, a S&P 500 odnotował największy skok w ciągu jednego dnia. Indeks wzrósł o 12,34%, zyskując 481,42 punktu. To niezwykłe ożywienie było napędzane przyjęciem przez Kongres Stanów Zjednoczonych ustawy CARES, kolosalnego pakietu stymulacyjnego o wartości 2,2 biliona dolarów, w odpowiedzi na skutki gospodarcze pandemii COVID-19.

Jak inwestować w indeks S&P 500?

Inwestowanie w indeks S&P 500 to strategia, do której wielu inwestorów sięga ze względu na jej dywersyfikację i reprezentację wyników rynku amerykańskiego. Chociaż nie można inwestować bezpośrednio w indeks, istnieją instrumenty zaprojektowane w celu naśladowania jego wyników. Obejmują one fundusze inwestycyjne i fundusze ETF, które śledzą indeks, oferując inwestorom udział w zbiorowych wynikach 500 spółek wchodzących w jego skład.

Dla początkujących, którzy chcą zainwestować w te fundusze, więcej informacji można znaleźć w naszym artykule na temat najlepszych tanich funduszy indeksowych do zainwestowania w 2024 r.