Licență Broker Forex - Cei mai buni reglementatori Forex

Notă editorială: Deși aderăm la o integritate editorială strictă, această postare poate conține referințe la produse ale partenerilor noștri. Iată o explicație pentru Cum facem bani. Niciuna dintre datele și informațiile de pe această pagină web nu constituie consultanță de investiții în conformitate cu Disclaimer-ul nostru.

Forex Tipuri de licențe - Best Forex Autoritățile de reglementare:

1 nivel - Commodity Futures Trading Commission, National Futures Association;
2 nivel - Autoritatea de reglementare financiară din Regatul Unit și Comisia australiană pentru valori mobiliare și investiții;
Nivelul 3 - Comisia pentru valori mobiliare și burse din Cipru și Departamentul pentru servicii financiare din Malta;
nivelul 4 - Financial Services Commission BVO și Belize International Financial Services Commission;
nivelurile 5 și 6 - toate celelalte comisii offshore.

În prezent, piața bursieră internațională are mii de participanți obișnuiți. Forex brokerii care acționează ca intermediari între comercianții/investitorii privați și piața interbancară reprezintă un grup special de participanți. Brokerii sunt autorizați de organizații competente pentru a asigura siguranța, protecția juridică și financiară a comercianților. Mai jos vom discuta despre principalele tipuri de licențe de pe piața Forex, vom enumera și analiza autoritățile de reglementare populare, identificând în același timp caracteristicile, avantajele și dezavantajele acestora.

Necesitatea unei licențe Forex

Piața valutară nu are o autoritate de reglementare centralizată. Cu alte cuvinte, nu există o singură autoritate sau organizație internațională care să controleze activitățile tuturor participanților la piața Forex. O astfel de autoritate de reglementare nu există deoarece tranzacțiile din cadrul pieței valutare se bazează pe independența operatorilor individuali și pe interdependența acestora față de alți operatori cu care fac afaceri.

Cu toate acestea, activitățile jucătorilor individuali de pe piața Forex și ale brokerilor sunt atent controlate. Algoritmii unui broker sunt modificați și îmbunătățiți în mod constant și asigură un control automat, fără întreruperi, asupra jucătorilor de pe piață. Există autorități de reglementare locale pentru țările individuale și autorități de reglementare globale pentru jucătorii multi-jurisdicționale de pe piața Forex.

În prezent, majoritatea brokerilor legitimi se străduiesc să obțină o licență ca o garanție a fiabilității lor pentru potențialii clienți. Astfel de licențe sunt eliberate de diverse autorități financiare care verifică validitatea operațiunilor brokerului, efectuează audituri și reglementează activitățile brokerului după eliberarea licenței.

Forex Brokerii au nevoie de o licență pentru a confirma că funcționează în mod legitim și pentru a afișa tranzacțiile comercianților pe piața interbancară.

Cum este reglementată piața Forex și cine o reglementează?

Activitățile unui broker sunt controlate de autoritățile de reglementare a pieței Forex. Autoritatea de reglementare poate fi locală (autorități publice competente) sau internațională (comisii financiare independente). Autoritățile de reglementare îndeplinesc trei funcții referitoare la brokerul Forex. Acestea sunt:

Verifică dacă brokerul respectă cerințele licenței;
Monitorizează conformitatea în timpul tranzacționării și al altor tranzacții;
Revocarea licenței atunci când brokerul încalcă grav reglementările.

Principala sarcină a autorității de reglementare care eliberează o licență este de a preveni o situație în care brokerul nu este capabil să își îndeplinească obligațiile față de comercianți. Autoritatea de reglementare oferă protecție juridică comercianților și investitorilor în cazul unui litigiu, investighează plângerile acestora și efectuează inspecții ale brokerilor. De asemenea, autoritățile de reglementare auditează activitățile brokerului pentru a identifica neconcordanțele cu cerințele licenței sale.

În cazul în care o autoritate de reglementare a eliberat brokerului o licență pe un anumit teritoriu sau într-o anumită țară (de exemplu, o autoritate de reglementare locală), autoritatea autorității de reglementare este limitată doar la comercianții și investitorii care sunt rezidenți ai jurisdicției respective. De exemplu, dacă un broker a fost licențiat de FCA (Regatul Unit), autoritatea de reglementare controlează activitatea brokerului numai pentru cetățenii din Regatul Unit. Traderii și investitorii din alte țări nu se pot baza pe faptul că sunt protejați de această autoritate de reglementare.

Un alt aspect important este că, în unele țări, brokerii nu sunt obligați să dețină o licență. Prin urmare, un broker poate fi înregistrat ca o entitate juridică care furnizează anumite servicii financiare și poate lucra în întreaga lume prin intermediul internetului. Acest lucru, desigur, nu înseamnă că un astfel de broker nu este de încredere sau că este o fraudă. Este doar faptul că comercianții și investitorii nu au nicio garanție atunci când lucrează cu un astfel de broker.

Iată care sunt avantajele de a lucra cu un broker licențiat:

plata fondurilor pierdute ca urmare a falimentului brokerului este garantată traderului/investitorului. Pentru a asigura acest lucru, brokerul trebuie să creeze un fond de compensare care este controlat de autoritatea de reglementare;
în cazul unui litigiu juridic sau financiar între un trader/investitor și un broker, autoritatea de reglementare - în calitate de parte terță independentă sau de arbitru - va acționa pentru soluționarea litigiilor;
autoritățile de reglementare auditează constant activitatea brokerului și revocă imediat licența și informează autoritățile competente în cazul unor erori substanțiale sau al unor scheme frauduloase
autoritatea de reglementare care a eliberat licența garantează transparența brokerului prin utilizarea auditurilor financiare și fiscale.

Cele mai populare autorități de reglementare Forex

Uneori, autoritățile de reglementare care acordă licențe brokerilor Forex sunt împărțite în grupuri reputabile și nereputabile. O astfel de clasificare este greșită. De fapt, autoritățile de reglementare diferă în ceea ce privește cerințele pentru ca brokerului să i se elibereze o licență și gradul de control pe care autoritatea de reglementare îl exercită asupra activităților brokerului. În consecință, fiabilitatea unui broker licențiat este adesea determinată de gradul de control administrat de autoritatea de reglementare.

De exemplu, în SUA există două autorități de reglementare majore - Commodity Futures Trading Commission și National Futures Association. Japonia are propriul său omolog, care este Autoritatea de reglementare financiară. Aceste organizații vor fi menționate la primul nivel, deoarece sunt cele mai exigente cu brokerii lor.
Autoritatea de reglementare financiară din Regatul Unit și Comisia australiană pentru valori mobiliare și investiții alcătuiesc al doilea nivel. De asemenea, este foarte dificil pentru un broker Forex să obțină o licență de la aceste organizații, iar activitățile sale sunt monitorizate exhaustiv.
Cyprus Securities and Exchange Commission și Malta Financial Services Department au, de asemenea, cerințe serioase care trebuie îndeplinite înainte ca licența unui broker Forex să fie emisă. Dar raportarea și monitorizarea lor sunt, în general, mai simple. Prin urmare, acestea sunt plasate în al treilea nivel.
Comisia pentru servicii financiare BVO și Comisia internațională pentru servicii financiare din Belize sunt autorități de reglementare care alcătuiesc al patrulea nivel. Înregistrarea lor este mult mai simplă, iar auditul nu este foarte detaliat.
Al cincilea și al șaselea includ toate celelalte comisii offshore. Acestea controlează și monitorizează, de asemenea, brokerii Forex, dar nu eliberează licențe și nu este necesară una. Departamentul pentru servicii financiare din Seychelles și Autoritatea de reglementare financiară din Insulele Saint Vincent și Grenadine sunt membre ale acestor niveluri.

În ultimii unu-doi ani, mulți brokeri începători s-au înregistrat în Letonia, deoarece această țară este membră a Uniunii Europene cu un sistem financiar stabil. Acesta este, de asemenea, un offshore de tipul celui de-al cincilea sau al șaselea nivel. Este important să înțelegeți că o autoritate de reglementare la orice nivel este încă o organizație oficială. Acesta controlează brokerii Forex și protejează interesele comercianților și investitorilor. De asemenea, are sens să luați în considerare următoarele aspecte:

95% dintre brokerii novici Forex sunt licențiați de autoritățile de reglementare de al cincilea sau al șaselea nivel;
Forex brokerii care lucrează de mai mulți ani se străduiesc să obțină licențe de la o autoritate de reglementare de nivelul al patrulea sau mai sus;
Cerințele autorităților de reglementare de nivelul al patrulea sau mai sus sunt extinse. Costul unei astfel de licențe este, de asemenea, de 5-6 ori mai scump, respectiv decât autoritățile de reglementare offshore;
Procesul de cerere și perioada de investigație pentru obținerea unei licențe în cadrul nivelurilor 1-4 pot dura între 6 și 12 luni, în timp ce același proces de către autoritățile de reglementare care alcătuiesc nivelurile 5-6 poate dura doar câteva săptămâni.

Principala diferență între autoritățile de reglementare de la nivelurile 1-4 este că acestea solicită brokerului Forex să aibă un birou de reprezentare local (adică fizic), precum și fonduri de rezervă (cu excepția fondurilor traderilor și investitorilor) în contul său. Douăzeci de milioane de dolari sunt necesare pentru primul nivel, dar numai 100 de mii de dolari sunt necesare pentru al doilea nivel.

În timpul procesului de acordare a licenței, care poate dura până la un an, vor exista costuri asociate suplimentare de 30-50 de mii de dolari. De asemenea, autoritățile de reglementare de prim nivel au nevoie de o cotizație anuală de 125 de mii de dolari.

Autoritățile de reglementare din cadrul nivelurilor 3-4 au cerințe mai puțin stricte, dar cer, de asemenea, brokerilor să aibă un birou local de reprezentare, rezerve de capital și taxe anuale de membru pentru a obține și menține o licență curentă.

Autoritățile de reglementare de la nivelurile 5-6 oferă cel mai simplificat sistem de înregistrare, de exemplu, nu solicită un birou de reprezentare locală.

Top Forex Autoritățile de reglementare

Reglementator	Nivel de jurisdicție	Țara
Commodity Futures Trading Commission din SUA (CFTC)	1	SUA
National Futures Association din SUA (NFA)	1	SUA
Autoritatea de reglementare financiară din Regatul Unit (FCA)	2	Marea Britanie
Comisia australiană pentru valori mobiliare și investiții (ASIC)	2	Australia
Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)	3	Cipru
Malta Departamentul pentru Servicii Financiare (MFSA)	3	Malta
Comisia pentru servicii financiare BVO (FSC BVI)	4	Insulele Virgine (Marea Britanie)
Belize Comisia Internațională pentru Servicii Financiare (IFSC)	4	Belize
Seychelles Departamentul pentru servicii financiare (SFSA)	5-6	Seychelles
Autoritatea de reglementare financiară din Insulele Saint Vincent și Grenadine (SVG FSA)	5-6	Insulele Saint Vincent și Grenadine
Comisia pentru piețele financiare și de capital din Letonia (FCMC)	5-6	Letonia

Autoritățile europene de reglementare Forex

Următoarele autorități de reglementare sunt cele mai populare în rândul autorităților europene de reglementare:

Autoritatea de reglementare financiară din Regatul Unit (FCA) este una dintre cele mai timpurii autorități de reglementare de talie mondială. A fost creată în 2001 și este caracterizată prin faptul că are cele mai stricte cerințe pentru organizațiile de brokeraj;
Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) este o autoritate de reglementare europeană care a fost înființată în 1934 și care funcționează ca autoritate de reglementare a brokerilor Forex din 2001;
Malta Financial Services Department (MFSA) este frecvent comparată cu Comisia din Cipru în ceea ce privește nivelul cerințelor și structura organizațională. MFSA funcționează din 2002;
Comisia serviciilor financiare BVO (FSC BVI) funcționează din 2001. Aceasta aparține celui de-al patrulea nivel de autorități de reglementare.

Autoritățile de reglementare offshore Forex

Conceptul de "autorități de reglementare offshore" este bine stabilit. Unii experți de pe piața valutară sunt, de asemenea, clasificați drept autorități de reglementare offshore de nivelul al patrulea. În funcție de caracteristicile generale, organizațiile internaționale sunt de obicei menționate ca făcând parte din acest grup. Acestea permit brokerului Forexsă fie licențiat cu cerințe minime. Cele mai populare autorități de reglementare de nivelurile 5-6 sunt:

Seychelles Financial Services Department (SFSA). Este o autoritate de reglementare relativ tânără, care funcționează din 2013. Cu toate acestea, licența sa este considerată suficient de credibilă și oferă comercianților și investitorilor garanții de protecție;
Autoritatea de reglementare financiară din Insulele Saint Vincent și Grenadine (SVG FSA) este, de asemenea, o autoritate de reglementare tânără, dar populară. Aceasta a fost creată în 2012 și s-a dovedit a fi o organizație de încredere, cu un nivel ridicat de competență profesională;
Comisia piețelor financiare și de capital din Letonia (FCMC) a fost înființată în 1997 și funcționează pe baza legislației letone și a legislației Uniunii Europene.

În timp ce autoritățile de reglementare offshore pot oferi o licențiere mai simplă pentru brokeri, există argumente pro și contra importante pe care comercianții trebuie să le ia în considerare.

Potențial pentru condiții de tranzacționare și promoții mai bune din partea brokerilor licențiați în jurisdicțiile offshore. Acest lucru ar putea duce la spread-uri și comisioane mai mici.
O gamă mai largă de brokeri, deoarece licențele offshore atrag mai mulți brokeri la nivel global. Acest lucru crește opțiunile și accesul la anumiți brokeri.

Mai puțină protecție juridică și recurs în caz de neîndeplinire a obligațiilor de către un broker sau de litigiu. Este posibil ca autoritățile de reglementare offshore să nu acorde prioritate comercianților individuali.
Potențial pentru mai puține garanții financiare dacă brokerul nu este capitalizat sau auditat în mod adecvat. Fondurile traderilor au mai puține garanții.
Brokerii offshore pot să nu fie reglementați oficial în țara comerciantului, ceea ce complică aplicarea drepturilor.
Riscuri percepute ca fiind mai mari de a trata cu o entitate insuficient reglementată din punct de vedere juridic și financiar.
Brokerii offshore își pot abandona brusc operațiunile și pot dispărea mai ușor decât colegii lor reglementați.

De asemenea, brokerii offshore tind să se adreseze mai degrabă comercianților experimentați, care au o toleranță mai mare la risc și înțeleg mai bine nuanțele supravegherii reglementărilor, decât comercianților începători sau debutanți. Comercianții mai puțin experimentați sunt adesea încă în curs de a-și dezvolta abilitățile și strategiile de gestionare a riscurilor, ceea ce îi face ținte mai vulnerabile la eventualele probleme cu brokerii insuficient reglementați. Due diligence poate fi mai dificil de evaluat în mod corespunzător pentru începători. De asemenea, brokerii offshore oferă, de obicei, instrumente de tranzacționare mai avansate și cu efect de levier ridicat, care sunt oricum nepotrivite pentru începători. Ca atare, comercianții nou-veniți în industrie ar face, în general, mai bine să își înceapă educația și experiența cu brokeri reglementați în mod corespunzător de autorități de renume, înainte de a lua în considerare opțiunile offshore pe parcurs, dacă este cazul.

Comparație între autoritățile de reglementare Forex

Autoritățile de reglementare de prim nivel sunt cele mai costisitoare autorități de reglementare pentru licențiere. Niciun broker începător nu își poate permite o astfel de licență, dar mulți brokeri o obțin după mai mulți ani de brokeraj. Autoritățile de reglementare offshore sunt cele mai ieftine. Pentru a afla mai multe despre brokerii cu comisioane reduse, consultați Traders Union's best offshore Forex brokers rating.

În general, licențele autorităților de reglementare din cadrul tuturor celor șase niveluri sunt clasificate și valabile pe piața internațională, dar este evident că, cu cât nivelul autorității de reglementare este mai ridicat, cu atât licența este mai prestigioasă și brokerul mai fiabil. Cu toate acestea, brokerii începători pot fi, de asemenea, de încredere, cu potențial ridicat și și au condiții favorabile, dar nu pot avea rezerve de capital de 20 de milioane de dolari.

Simplul fapt de a avea o licență, indiferent de tip, arată că societatea își propune să lucreze transparent și oficial. Pe de altă parte, atunci când lucrați cu brokeri fără licență acționați pe propria răspundere și risc. Garanțiile și promisiunile lor sunt nejustificate și nu au niciun efect juridic. Prin urmare, Traders Union recomandă asocierea numai cu brokeri licențiați de oricare dintre autoritățile de reglementare din cadrul nivelurilor 1-6.

TOP 10 cei mai populari brokeri licențiați

Autoritățile de reglementare monitorizează în mod constant Forex brokeri. Prin urmare, în fiecare an mai multor brokeri li se retrag licențele. În schimb, în fiecare an mai mulți brokeri obțin licențe de la autorități de reglementare de nivel superior. Prin urmare, atunci când alegeți un broker, relevanța datelor este foarte importantă. Aici este cea mai recentă listă a celor mai de încredere brokeri Forex, care este ajustată în mod regulat de către experții noștri.

Broker	Autoritatea de reglementare	Țara autorității de reglementare	Depozit minim
RoboForex	IFSC	Belize	$10
Exness	CySEC	Cipru	$1
IC Markets	AFSL, FCA	Australia, Seychelles	$200
InstaForex	FSC / FSC BVI	Insulele Virgine (Marea Britanie)	$1
XM Group	IFSC	Grupul XM	$5
FXCM	FCA	Marea Britanie (clienții FXCM din UE și Marea Britanie sunt excluși din programul de reduceri)	$1
FxPro	FCA, CySEC, FSCA, SCB	Marea Britanie, Cipru, RSA, Bahamas	$100
FXTM	FSCA, FCA, FSC	Africa de Sud, Marea Britanie, Republica Mauritius	$5
Admiral Markets UK	ASIC, CySEC, FCA	Australia, Cipru, Marea Britanie	$200

Merită să renunțați la condiții mai favorabile de dragul unei licențe? Opinia expertului

"Traderii și investitorii începători favorizează uneori brokerii Forex fără licență, deoarece aceștia par să ofere cele mai favorabile condiții la prima vedere. Într-adevăr, un broker fără licență vă poate oferi orice, cum ar fi un randament de 3000% la o tranzacție sau un randament al investiției de 100% la o tranzacție eșuată. Dar astfel de garanții oferite de un broker fără licență sunt lipsite de valoare, deoarece activitățile sale nu sunt reglementate și deoarece nu are un cont de rezervă controlat de o terță parte. Adică, mâine poate declara falimentul, iar traderul/investitorul va pierde depozitul fără posibilitatea de recuperare.

Brokerii licențiați Forex se află într-un contrast puternic. Indiferent de nivelul licenței, un astfel de broker este responsabil financiar și juridic față de clienții săi. În cazul în care brokerul dă faliment sau apare o altă situație nefavorabilă, autoritatea de reglementare și legea îl protejează pe trader/investitor și îl ajută să returneze depozitele pierdute din fondul de rezervă al brokerului. Prin urmare, se recomandă ca toți comercianții și investitorii să lucreze cu brokeri care au licențe valabile."

All Forex Regulators Reviews

ASIC

Australian Securities and Investments Commission

BVI FSC

British Virgin Islands Financial Services Commission

FCA

Financial Conduct Authority

BaFin

Federal Financial Supervisory Authority of Germany.

CFTC

Commodity Futures Trading Commission

FINRA

Financial Industry Regulatory Authority

SEC

Securities and Exchange Commission

SIPC

Securities Investor Protection Corporation

FSC

Financial Services Commission of Belize

FSCA

Financial Sector Conduct Authority

CySEC

Cyprus Securities and Exchange Commission

FINMA

Swiss Financial Market Supervisory Authority

FSA

Seychelles Financial Services Authority

IIROC

Canadian Investment Regulatory Organization

MAS

Monetary Authority of Singapore

MFSA

Malta Financial Services Authority

SCB

Securities Commission of the Bahamas

VFSC

Vanuatu Financial Services Commission

Întrebări frecvente

Ce înseamnă un "broker Forex licențiat"?

Termenul înseamnă că organizația de brokeraj a finalizat cu succes procesul voluntar de obținere a unei licențe oficiale pentru a desfășura activități financiare pe piața Forex. Un astfel de broker este de încredere deoarece activitatea sa este transparentă și controlată de organizații competente.

Este un broker licențiat sau fără licență mai profitabil și mai fiabil să lucrezi cu el?

Un broker fără licență este, de asemenea, o organizație înregistrată oficial, dar activitățile sale nu sunt reglementate de nimeni. Poate fi un Forex bucket shop sau o schemă piramidală. Prin urmare, experții recomandă să lucrați numai cu brokeri licențiați.

Ce tipuri de licențe sunt disponibile?

Conform clasificării general acceptate, licențele brokerilor Forexsunt împărțite în șase niveluri, iar nivelurile cinci și șase sunt offshore. Este sigur să lucrați cu un broker licențiat, indiferent de tipul de licență.

Cum îmi pot da seama de tipul de licență al brokerului meu?

De obicei, brokerii își afișează numărul de licență deoarece acesta sporește încrederea clienților. De asemenea, autoritatea de reglementare și numărul licenței sunt indicate în subsolul paginii sau într-o secțiune specială a site-ului web al brokerului. Puteți verifica numărul de pe site-ul oficial vizitând site-ul autorității de reglementare.

Echipa care a lucrat la acest articol

Oleg Tkachenko este analist economic și manager de risc, având mai mult de 14 ani de experiență în lucrul cu bănci de importanță sistemică, companii de investiții și platforme analitice. Este analist la Traders Union din 2018. Principalele sale specializări sunt analiza și predicția tendințelor prețurilor pe piețele Forex, de acțiuni, de mărfuri și de criptomonede, precum și dezvoltarea de strategii de tranzacționare și de sisteme individuale de gestionare a riscurilor. De asemenea, el analizează piețele de investiții non-standard și studiază psihologia tranzacționării.

În plus, Oleg a devenit membru al Uniunii Naționale a Jurnaliștilor din Ucraina (carnet de membru nr. 4575, certificat internațional UKR4494).

Aflați mai multe despre politicile noastre editoriale

Randament

Randamentul se referă la câștigurile sau veniturile obținute dintr-o investiție. Acesta reflectă randamentul generat de deținerea de active precum acțiuni, obligațiuni sau alte instrumente financiare.

Investitor

Un investitor este o persoană care investește bani într-un activ cu speranța că valoarea acestuia se va aprecia în viitor. Activul poate fi orice, inclusiv obligațiuni, obligațiuni negarantate, fonduri mutuale, acțiuni, aur, argint, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și proprietăți imobiliare.

Forex Dumnezeu

Termenul informal "Zeii Forex" se referă la comercianți de mare succes și renumiți, cum ar fi George Soros, Bruce Kovner și Paul Tudor Jones, care au demonstrat abilități excepționale și profitabilitate pe piețele Forex.

CFD

CFD este un contract între un investitor/comerciant și vânzător, care demonstrează că traderul va trebui să plătească vânzătorului diferența de preț dintre valoarea curentă a activului și valoarea acestuia la momentul încheierii contractului.

MFSA

MFSA a fost înființată la 23 iulie 2002. MFSA cuprinde un grup de autorități de reglementare guvernamentale și neguvernamentale care acordă licențe și controlează brokerii și activitățile financiare ale acestora.

Cei mai buni 5 brokeri