Investiții tematice esențiale

Notă editorială: Deși aderăm la o integritate editorială strictă, această postare poate conține referințe la produse ale partenerilor noștri. Iată o explicație pentru Cum facem bani. Niciuna dintre datele și informațiile de pe această pagină web nu constituie consultanță de investiții în conformitate cu Disclaimer-ul nostru.

Investițiile tematice constau în concentrarea pe tendințele pe termen lung care acoperă mai multe industrii, în loc să vă limitați la sectoare specifice. Această strategie vă permite să profitați de schimbările majore, cum ar fi vehiculele electrice sau securitatea cibernetică, care pot afecta o gamă largă de companii. Și nu uitați, nu este o abordare de tipul "puneți-l și uitați-l" - va trebui să vă supravegheați investițiile și să faceți ajustări pe măsură ce tendințele evoluează pentru a vă menține portofoliul pe drumul cel bun pentru creșterea viitoare.

Spre deosebire de investițiile tradiționale, care vă pot menține într-un sector precum energia sau sănătatea, investițiile tematice urmăresc schimbări mai ample în lume. Cheia nu constă doar în identificarea acestor tendințe, ci și în aprofundarea potențialului lor de creștere și a riscurilor. În acest articol, vom înțelege cum să abordăm investițiile tematice, le vom compara cu investițiile tradiționale și vom vedea randamentele istorice generate de investițiile tematice.

Ce este o investiție tematică?

Investiția tematică este o strategie de investiții care se concentrează pe identificarea și capitalizarea tendințelor sau temelor pe termen lung, mai degrabă decât pe anumite companii, sectoare sau regiuni. Aceste teme gravitează de obicei în jurul schimbărilor societale, economice sau tehnologice la scară largă, cum ar fi durabilitatea mediului, schimbările demografice, inovarea tehnologică sau progresele în domeniul sănătății.

Investitorii în investiții tematice selectează activele pe baza alinierii lor la aceste tendințe, considerând că societățile și industriile legate de aceste teme vor înregistra o creștere pe măsură ce temele devin mai răspândite. Temele populare includ energia regenerabilă, inteligența artificială, vehiculele electrice, îmbătrânirea populației și digitalizarea.

Investițiile tematice vs. investițiile tradiționale

Investițiile tradiționale implică, de obicei, selectarea acțiunilor sau a fondurilor pe baza performanței lor în sectoare specifice, cum ar fi sănătatea sau energia. În schimb, investițiile tematice depășesc granițele sectoriale, concentrându-se pe tendințele macroeconomice și societale mai ample care determină creșterea pe termen lung în diverse industrii. Această abordare poate oferi o expunere mai largă și randamente potențial mai mari, deoarece permite investitorilor să profite de interconectarea piețelor globale.

Comparison of Thematic Investing vs. Traditional Investing, source: Morningstar

Cum să începeți cu investițiile tematice

Pasul 1: Identificarea tendințelor

Primul pas în investițiile tematice este identificarea tendințelor care au potențialul de a genera creștere pe termen lung. Acest lucru implică analizarea factorilor macroeconomici, a progreselor tehnologice și a schimbărilor societale care modelează viitorul. Instrumente precum Google Trends, platforme de știri financiare și servicii specializate de cercetare tematică vă pot ajuta să identificați tendințele emergente. De exemplu, creșterea numărului de vehicule electrice sau accentul tot mai mare pus pe securitatea cibernetică sunt tendințe care ar putea sta la baza unei strategii de investiții tematice.

Pasul 2: Analizați tema

Odată ce ați identificat o tendință, următorul pas este să analizați potențialul acesteia ca temă de investiții. Acest lucru implică evaluarea perspectivelor de creștere a temei, a impactului asupra pieței și a riscurilor asociate. Căutați puncte de date precum creșterea veniturilor, pătrunderea pe piață și evoluțiile de reglementare care ar putea afecta performanța temei. De exemplu, atunci când analizați tema energiei regenerabile, luați în considerare factori precum politicile guvernamentale, progresele tehnologice și ratele de adopție de către consumatori.

Pasul 3: Selectați produsele de investiții potrivite

După analizarea temei, va trebui să selectați produsele de investiții care captează cel mai bine potențialul acesteia. Acestea pot include fonduri tematice ETFs, fonduri mutuale sau acțiuni individuale care se aliniază cu tema aleasă. Atunci când alegeți un produs, luați în considerare factori precum performanța fondului, ratele cheltuielilor și participațiile subiacente. De exemplu, dacă sunteți interesat de tema inteligenței artificiale, ați putea căuta un ETF care include o gamă diversă de companii axate pe inteligența artificială din diferite sectoare.

Pentru a investi, va trebui, de asemenea, să alegeți un broker de încredere. Noi am studiat condițiile celor mai buni brokeri și vă propunem să citiți tabelul comparativ.

Cei mai buni brokeri pentru investiții tematice
	Depozit min., $	Protecția investitorilor	Deschideți un cont
Pepperstone		£85,000 €20,000 €100,000 (DE)	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.
Interactive Brokers		$500,000 £85,000	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dvs este supus riscului.
VT Markets	100		DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.
eToro	50	£85,000 €20,000	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.
FXOpen	1	£85,000 €20,000	DESCHIDEȚI UN CONT Capitalul dumneavoastră poate fi în pericol.

Pasul 4: Monitorizați și ajustați

Investiția tematică nu este o strategie de tipul "set it and forget it". Este esențial să vă monitorizați continuu investițiile și să fiți pregătiți să vă ajustați portofoliul pe măsură ce tema evoluează. Acest lucru ar putea implica ieșirea prin rotație din temele care au ajuns la maturitate și realocarea capitalului către tendințele emergente. Instrumente precum software-ul de gestionare a portofoliului sau platformele de investiții tematice vă pot ajuta să vă urmăriți temele și să luați decizii în cunoștință de cauză.

Principalele teme ale investițiilor tematice

Acțiunile tehnologice

Ritmul inovației în sectorul tehnologic este uluitor, noile tehnologii precum IA, blockchain și calculul cuantic transformând industriile cu o viteză amețitoare. Investițiile în acțiuni tehnologice oferă oportunitatea de a survola valul acestei inovații, captând creșterea companiilor aflate în prima linie a acestor schimbări.

De exemplu, inteligența artificială revoluționează nu doar sectorul tehnologic, ci și cel al asistenței medicale, al finanțelor și chiar al comerțului cu amănuntul. Companii precum Microsoft, cu serviciile sale Azure AI, sau Amazon, cu platforma sa de comerț electronic bazată pe inteligență artificială, sunt exemple de bază ale modului în care acțiunile tehnologice pot oferi expunere la această temă puternică. Cu toate acestea, este, de asemenea, important să se ia în considerare riscurile - cum ar fi potențialul de supraevaluare și ritmul rapid al obsolescenței tehnologice.

Historical Performance of Technology ETF (XLK), Source: Yahoo Finance

Investițiile în domeniul sănătății

Sectorul sănătății trece printr-o transformare, determinată de inovațiile în biotehnologie, medicina de precizie și tehnologia sănătății. Aceste progrese oferă investitorilor oportunitatea de a exploata un sector care nu este doar esențial, ci și pregătit pentru o creștere semnificativă. Îmbătrânirea populației globale și cererea tot mai mare de medicină personalizată sunt principalele motoare ale acestei teme.

Investițiile în domeniul sănătății ar putea implica concentrarea pe firmele biotehnologice care dezvoltă tratamente de ultimă generație sau pe companii precum Medtronic, care sunt lideri în inovarea dispozitivelor medicale. Cu toate acestea, investițiile în domeniul sănătății vin, de asemenea, cu propriul set de provocări, inclusiv riscuri de reglementare și considerații etice, în special atunci când vine vorba de domenii precum modificarea genetică și prețul medicamentelor.

Sector Allocation of Healthcare ETFs, Source: etf.com

Energia regenerabilă

Investițiile în energia regenerabilă presupun examinarea companiilor care conduc tranziția către o economie cu emisii reduse de carbon. Aceasta include firme precum Tesla, care este în fruntea revoluției vehiculelor electrice, și NextEra Energy, un actor important în sectorul energiei regenerabile. Deși potențialul de creștere în această temă este semnificativ, investitorii trebuie să fie atenți și la riscuri, cum ar fi schimbările în politicile guvernamentale și provocările tehnologice asociate cu stocarea energiei.

Growth in Renewable vs. Traditional Energy Investments (2020-2024), source: International Energy Agency (IEA)

Alte teme emergente

Dincolo de temele majore ale tehnologiei, sănătății și energiei regenerabile, există câteva teme emergente care oferă oportunități unice de creștere. Acestea includ schimbările demografice, cum ar fi creșterea clasei de mijloc pe piețele emergente, și viitorul mobilității, care cuprinde vehiculele electrice, conducerea autonomă și orașele inteligente.

De exemplu, tema schimbărilor demografice v-ar putea determina să investiți în companii care se ocupă de îmbătrânirea populației, cum ar fi cele din sectorul sănătății și al serviciilor financiare. În mod similar, tema viitorului mobilității ar putea implica investiții în companii care dezvoltă tehnologia vehiculelor autonome sau infrastructura inteligentă.

Avantaje și dezavantaje ale investițiilor tematice

Acces la oportunități de creștere ridicată. Investițiile tematice vă permit să profitați de tendințele emergente precum inteligența artificială și energia regenerabilă, oferind un potențial de randament semnificativ.
Diversificarea portofoliului dincolo de sectoarele tradiționale. Investiția în mai multe sectoare prin teme precum transformarea digitală sau sustenabilitatea poate oferi o diversificare mai largă.
Alinierea cu valorile personale. Vă puteți alinia investițiile cu valorile dumneavoastră, cum ar fi susținerea sustenabilității mediului prin energie regenerabilă sau practici ESG.
Strategia de investiții orientată spre viitor. Se concentrează pe tendințele viitoare, poziționându-vă portofoliul pentru a beneficia de megatendințe pe termen lung precum vehiculele electrice și orașele inteligente.

Greu de știut dacă plătiți prea mult. Atunci când investești în sectoare la modă, este greu să îți dai seama dacă plătești un preț corect pentru acțiuni, mai ales dacă acele companii nu înregistrează încă profituri.
Nu aveți un istoric clar pe care să vă bazați. Deoarece multe teme se bazează pe industrii mai noi, nu aveți prea multe date istorice care să arate cum ar putea funcționa atunci când piața este afectată.
Intrarea este costisitoare. Fondurile tematice sunt adesea însoțite de comisioane mai mari, care vă pot diminua discret profiturile în timp.

Riscuri și avertismente

Volatilitatea pieței

Investițiile tematice pot fi foarte volatile, deoarece sunt adesea legate de tendințe și sectoare emergente care pot suferi schimbări rapide. De exemplu, în timpul pandemiei COVID-19, sectorul tehnologic a înregistrat o creștere explozivă, cu companii precum Zoom și Peloton care au crescut în valoare. Cu toate acestea, pe măsură ce pandemia s-a diminuat și condițiile de piață s-au normalizat, aceste acțiuni au suferit corecții semnificative, demonstrând volatilitatea asociată investițiilor tematice.

Riscul concentrării

Fondurile și ETFs tematice se concentrează de obicei pe sectoare sau teme specifice, ceea ce duce la o diversificare mai redusă în comparație cu fondurile de piață mai largi. De exemplu, ARK Innovation ETF (ARKK) se concentrează în mare măsură pe societățile tehnologice disruptive. Atunci când aceste acțiuni cu creștere puternică s-au confruntat cu o scădere în 2022 din cauza creșterii ratelor dobânzilor și a incertitudinii economice, performanța ARKK's a fost afectată semnificativ, evidențiind riscurile concentrării într-o singură temă.

Riscuri de reglementare

Modificările politicilor și reglementărilor guvernamentale pot afecta semnificativ anumite teme, în special în sectoare precum tehnologia, energia și asistența medicală. De exemplu, în 2021, guvernul chinez a implementat reglementări stricte în sectorul său tehnologic, afectând companii precum Alibaba și Tencent. Investitorii în fondurile tematice axate pe acțiunile tehnologice chineze au înregistrat scăderi puternice ca urmare a acestor schimbări de reglementare.

Căutați teme cu un impact mai larg

Atunci când alegeți o temă pentru investițiile dumneavoastră, nu vă limitați la idei generale precum tehnologia sau energia regenerabilă pentru că sunt la modă. În schimb, căutați schimbări mai profunde în modul în care oamenii trăiesc și muncesc. De exemplu, în loc să vă axați doar pe vehiculele electrice, gândiți-vă la modul în care această tendință afectează alte domenii, cum ar fi companiile care produc baterii, construiesc stații de încărcare sau extrag materiale precum litiul. Doriți să găsiți teme care să atingă mai multe domenii și să ofere mai mult de o modalitate de a vă crește banii.

Un alt lucru de care trebuie să țineți cont este modul în care politica și legile globale vor afecta tema care vă interesează. O mulțime de tendințe noi, cum ar fi IA sau biotehnologia, depind în mare măsură de ceea ce guvernele decid să reglementeze sau să sprijine. Dacă vă interesează energia verde, gândiți-vă la impactul pe care îl vor avea asupra pieței normele climatice din țări mari precum SUA sau China. Cele mai inteligente investiții nu sunt doar în sectoarele cele mai în vogă, ci și în cele care pot supraviețui și se pot dezvolta în conformitate cu reglementările viitoare.

Concluzie

Investițiile tematice constau în depistarea marilor tendințe care modelează lumea și în plasarea banilor acolo unde se îndreaptă viitorul. În loc să se limiteze la sectoarele obișnuite, cum ar fi tehnologia sau asistența medicală, investițiile tematice privesc imaginea de ansamblu, conectând diferite sectoare prin teme comune, cum ar fi energia regenerabilă, inteligența artificială sau inovarea în domeniul asistenței medicale. Este o modalitate de a-ți alinia investițiile la convingerile tale, fie că este vorba de susținerea energiei curate sau a celor mai recente inovații tehnologice.

Întrebări frecvente

Există implicații fiscale specifice investițiilor tematice?

Da, ca toate investițiile, investițiile tematice pot avea implicații fiscale. Impozitul pe câștigurile de capital se poate aplica atunci când vă vindeți investițiile pentru a obține un profit. Este esențial să vă consultați cu un consilier fiscal pentru a înțelege obligațiile fiscale specifice legate de investițiile dvs. tematice.

Pot pierde bani cu investițiile tematice chiar dacă tema este în creștere?

Da, este posibil să pierdeți bani dacă societățile sau fondurile specifice în care ați investit înregistrează performanțe inferioare, chiar dacă tema generală este în creștere. Market timing-ul, comisioanele de administrare și selecția acțiunilor în cadrul temei pot avea un impact asupra randamentelor dumneavoastră.

Este investiția tematică potrivită pentru portofoliile de pensii?

Investițiile tematice pot fi potrivite pentru portofoliile de pensii, în special dacă aveți un orizont de investiții pe termen lung. Cu toate acestea, este important să echilibrați investițiile tematice cu active mai stabile, generatoare de venit, pentru a gestiona riscul.

Cum știu dacă o temă este doar o modă pe termen scurt?

Încercați să analizați factorii care stau la baza temei. Căutați mai degrabă tendințele structurale susținute de factori macroeconomici puternici, progresele tehnologice și adoptarea pe scară largă decât temele bazate pe hype.

Echipa care a lucrat la acest articol

Oleg Tkachenko este analist economic și manager de risc, având mai mult de 14 ani de experiență în lucrul cu bănci de importanță sistemică, companii de investiții și platforme analitice. Este analist la Traders Union din 2018. Principalele sale specializări sunt analiza și predicția tendințelor prețurilor pe piețele Forex, de acțiuni, de mărfuri și de criptomonede, precum și dezvoltarea de strategii de tranzacționare și de sisteme individuale de gestionare a riscurilor. De asemenea, el analizează piețele de investiții non-standard și studiază psihologia tranzacționării.

În plus, Oleg a devenit membru al Uniunii Naționale a Jurnaliștilor din Ucraina (carnet de membru nr. 4575, certificat internațional UKR4494).

Aflați mai multe despre politicile noastre editoriale

Extra

Xetra este un sistem de tranzacționare al bursei germane, operat de Bursa de Valori din Frankfurt. Deutsche Börse este compania-mamă a Bursei de Valori din Frankfurt.

Diversificare

Diversificarea este o strategie de investiții care presupune distribuirea investițiilor între diferite clase de active, sectoare și regiuni geografice pentru a reduce riscul global.

Comerț

Tranzacționarea presupune cumpărarea și vânzarea de active financiare, cum ar fi acțiuni, valute sau mărfuri, cu intenția de a profita de pe urma fluctuațiilor prețurilor de pe piață. Traderii utilizează diverse strategii, tehnici de analiză și practici de gestionare a riscurilor pentru a lua decizii în cunoștință de cauză și pentru a-și optimiza șansele de succes pe piețele financiare.

Investitor

Un investitor este o persoană care investește bani într-un activ cu speranța că valoarea acestuia se va aprecia în viitor. Activul poate fi orice, inclusiv obligațiuni, obligațiuni negarantate, fonduri mutuale, acțiuni, aur, argint, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și proprietăți imobiliare.

Randament

Randamentul se referă la câștigurile sau veniturile obținute dintr-o investiție. Acesta reflectă randamentul generat de deținerea de active precum acțiuni, obligațiuni sau alte instrumente financiare.

Cei mai buni 5 brokeri