CME Group lansează contracte futures pe 55 de acțiuni majore din SUA

Traders Union
Toate știrile
Afaceri și Prosperitate
CME relansează single stock futures

Toate știrile

Știri de Top

Alegerile editorilor

Acțiuni

Criptomonede

Economie

Valute

Mărfuri

Afaceri și Prosperitate

Știri de la liderii din industrie

Olga Shendetskaya

5 ore în urmă

CME Group lansează contracte futures pe 55 de acțiuni majore din SUA — CME relansează contractele futures pe acțiuni individuale din SUA

CME Group readuce contractele futures pe acțiuni individuale din SUA pe piața internă, oferind investitorilor o modalitate cu efect de levier de a tranzacționa companii precum Nvidia, Apple și SpaceX fără a le cumpăra acțiunile. Bursa mizează pe faptul că programul de tranzacționare prelungit, contractele mai mici și participarea mai mare a segmentului retail vor oferi produsului o șansă mai bună decât debutul său nereușit de acum mai bine de două decenii.

Repere

CME lansează contracte futures corelate cu 55 de acțiuni din SUA.
Oferta include 55 de contracte standard și 22 de micro-contracte.
Tranzacționarea va fi disponibilă 23 de ore pe zi.
Efectul de levier crește atât eficiența capitalului, cât și pierderile potențiale.

Acest articol a fost tradus din original. Citiți versiunea originală a corespondentului nostru aici.

Conform Bloomberg, contractele încep să fie tranzacționate luni și sunt concepute atât pentru investitorii de retail care caută o expunere simplificată cu efect de levier, cât și pentru instituțiile care gestionează riscuri concentrate pe acțiuni. CME a atras peste 35 de intermediari de retail pentru a distribui produsul, concurând cu opțiunile, ETF-urile cu efect de levier și platformele de instrumente derivate offshore.

Două dimensiuni de contract și program prelungit

CME Group lansează 55 de contracte futures standard pe acțiuni individuale și 22 de micro-contracte, acoperind 55 de companii mari din SUA. Contractele standard reprezintă, în general, 100 de acțiuni suport, în timp ce micro-futures reprezintă 10, ceea ce le face mai accesibile pentru conturile mai mici.

Contractele cu decontare în numerar vor fi tranzacționate 23 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână, permițând investitorilor să reacționeze la rapoartele de profit și la alte evoluții în afara orelor regulate ale pieței de capital. Valoarea lor finală de decontare se va baza pe prețul oficial de închidere al acțiunii suport la data expirării.

Spre deosebire de opțiuni, contractele futures nu impun traderilor să evalueze variabile precum volatilitatea implicită sau deprecierea temporală. Investitorii pot stabili direct poziții long sau short, deși efectul de levier poate amplifica atât pierderile, cât și câștigurile. CME precizează că pozițiile directe trebuie să aibă o marjă inițială și de menținere de cel puțin 15% din valoarea contractului.

O a doua încercare după un eșec anterior

Contractele futures pe acțiuni individuale au fost efectiv interzise în SUA timp de ani de zile înainte ca legislația din 2000 să creeze un cadru de reglementare comun. Acestea au fost lansate în 2002, dar nu au reușit să atragă o lichiditate durabilă și dispăruseră de pe bursele din SUA până în 2020. Noile contracte CME sunt supravegheate în comun de Securities and Exchange Commission și Commodity Futures Trading Commission.

CME revine pe piață după ce tranzacționarea de retail s-a extins brusc, iar listările intens anticipate au creat deficite de acțiuni disponibile. Contractele futures ar putea oferi investitorilor expunere la companii populare atunci când alocările de acțiuni sunt limitate, ajutând în același timp managerii de active să își protejeze portofoliile sau să gestioneze pozițiile short.

Un test al apetitului retail

Lansarea ar putea extinde accesul la instrumente derivate, dar succesul său va depinde de lichiditate, de sprijinul brokerilor și de înțelegerea investitorilor. Contractele futures implică, în general, comisioane, iar piețele overnight pot deveni volatile în preajma anunțurilor privind rezultatele financiare.

Pentru CME, inițiativa este și un test strategic. Dacă traderii adoptă contractele, bursa ar putea câștiga o poziție mai solidă în speculațiile și hedging-ul pe companii individuale. Un alt eșec ar demonstra că opțiunile și ETF-urile cu efect de levier rămân prea bine stabilite pentru a fi înlocuite.

Am evidențiat anterior că CME Group mută tranzacționarea crypto la regimul 24/7.

Acest material poate conține opinii ale unor terți, niciuna dintre datele și informațiile de pe această pagină web nu constituie sfaturi de investiții conform Declinării noastre de responsabilitate. Deși respectăm o Integritate Editorială strictă, această postare poate conține referințe la produse de la partenerii noștri.

Ți-a plăcut articolul?