Fondatorul Trustee, Vadym Hrusha: Viitorul plăților cripto aparține agenților AI

​Criptomonedele depășesc treptat piața investițiilor și devin parte a finanțelor de zi cu zi. Cu toate acestea, obstacolele de reglementare, provocările de infrastructură și preocupările legate de securitate continuă să încetinească adoptarea lor. Într-un interviu acordat Traders Union, fondatorul Trustee, Vadym Hrusha, discută despre dezvoltarea plăților crypto, concurența cu băncile și rolul agenților AI în viitorul finanțelor.

De ce trebuie să se schimbe sistemul bancar tradițional

Înainte de a fonda Trustee, Vadym Hrusha a lucrat aproape un deceniu în IT, inclusiv la proiecte pentru Bank of America și HSBC. Această experiență i-a oferit o apreciere pentru fiabilitatea, securitatea și disciplina operațională a sistemului bancar. În același timp, el consideră că sistemul financiar tradițional este adesea construit în jurul instituțiilor și intermediarilor, nu al nevoilor oamenilor.

„Cred că ceea ce este învechit este tocmai abordarea în care poți trimite un mesaj într-o altă țară într-o secundă, dar transferul de bani poate necesita în continuare mai mulți intermediari, timp și comisioane opace. Bitcoin a demonstrat o arhitectură diferită: valoarea poate fi transferată printr-o rețea deschisă, fără o autoritate centrală.”

Asta nu înseamnă că băncile ar trebui să dispară sau că tehnologia elimină nevoia de securitate și reglementare, clarifică Hrusha. Principiul de bază al Trustee este să le permită oamenilor să beneficieze de tehnologia blockchain fără să fie nevoiți să-i înțeleagă complexitățile tehnice.

Privind spre viitor, el crede că utilizatorii vor acorda mai puțină importanță alegerii între bănci și criptomonede și se vor concentra mai mult pe găsirea unor servicii financiare convenabile.

Schimbarea priorităților clienților

La sfârșitul anului 2025, Trustee Plus a depășit un milion de utilizatori. Totuși, Hrusha consideră că schimbarea rolului produsului este și mai importantă decât creșterea bazei sale de utilizatori. Dacă înainte oamenii intrau pe piața criptomonedelor în principal pentru a investi și a tranzacționa, acum caută tot mai des modalități de a primi transferuri, de a schimba active, de a-și păstra economiile sau de a efectua plăți acolo unde aceste opțiuni sunt disponibile.

Membrii echipei Trustee. Sursa: Trustee.

Această cerere este deosebit de evidentă în rândul oamenilor care locuiesc și lucrează în mai multe țări.

„Din punctul de vedere al funcționalității, cea mai mare valoare practică rezultă din combinarea transferurilor convenabile, a schimbului de active digitale și a instrumentelor pentru plățile de zi cu zi. Importantă nu este lista de funcții în sine, ci posibilitatea de a parcurge întregul proces fără pași inutili.”

Potrivit lui Hrusha, un portofel crypto ar trebui să fie la fel de simplu și intuitiv ca orice aplicație financiară modernă. Utilizarea tehnologiei blockchain nu mai justifică o experiență complicată pentru utilizator.

Cum pot portofelele să concureze cu marile exchange-uri?

Platformele mari dispun de capital substanțial, audiențe globale și infrastructură de tranzacționare sofisticată. Cu toate acestea, portofelele independente nu trebuie neapărat să concureze cu ele la scară.

„Produsele independente pot câștiga prin alte avantaje: simplitate, specializare, flexibilitate și condiții transparente pentru utilizatori.”

Hrusha consideră auto-custodia un astfel de avantaj, deoarece le permite utilizatorilor să păstreze controlul principal asupra activelor lor. Totuși, el avertizează că nu toate portofelele funcționează după acest model, iar serviciile de exchange, plățile cu cardul și alte activități reglementate au propriile cerințe. Controlul asupra cheilor private nu elimină regulile care se aplică serviciilor asociate.

În cele din urmă, CEO-ul Trustee consideră că utilizatorii vor alege nu neapărat compania cea mai mare, ci un produs în care au încredere și în cadrul căruia înțeleg cum sunt împărțite responsabilitățile.

Ce împiedică adoptarea cardurilor crypto?

Nici măcar Coinbase, Bybit și OKX nu oferă carduri crypto în toate țările. Hrusha explică faptul că problema constă în procesele complexe care au loc în culise.

„Din perspectiva utilizatorului, un card crypto pare simplu: ai un sold în active digitale și un card pentru plăți. În realitate, fiecare tranzacție implică mai multe părți. Printre acestea se numără emitentul, rețeaua de plăți, infrastructura bancară, furnizorii de servicii de exchange și alți parteneri.”

În multe modele, comercianții primesc plăți convenționale în monedă fiduciară, în timp ce activele crypto sunt sursa fondurilor sau sunt convertite la un moment dat. Prin urmare, plata cu un card crypto nu înseamnă că comerciantul acceptă direct criptomonede.

Hrusha identifică trei obstacole:

• Diferențe între țări în ceea ce privește reglementările și cerințele operaționale;
• Costurile infrastructurii;
• Necesitatea unor comisioane și limite transparente.

MiCA: reguli unificate și costul conformității

Perioada de tranziție MiCA pentru furnizorii de servicii privind criptoactivele din UE s-a încheiat la 1 iulie 2026, deși în unele țări s-a încheiat mai devreme. Hrusha evaluează reglementarea pe baza a două criterii: protecția utilizatorilor și capacitatea de a menține concurența și inovarea.

„Armonizarea regulilor este un avantaj, dar are un cost. Obținerea licențelor și menținerea proceselor de conformitate necesită resurse semnificative. Pentru echipele tehnologice mai mici, acest lucru poate deveni un obstacol major care consolidează poziția celor mai mari participanți de pe piață.”

Pentru companii, autorizarea, gestionarea riscurilor și structurile juridice joacă acum un rol decisiv în stabilirea serviciilor pe care le pot oferi. În același timp, Hrusha susține cerințe proporționale cu riscurile reale.

„Pentru companii, singurul lucru mai rău decât regulile stricte este incertitudinea juridică. Un sistem de reglementare solid nu se limitează la impunerea unor controale; el face posibilă și planificarea produselor cu ani înainte.”

Cum au afectat utilizatorii restricțiile asupra USDT

La sfârșitul anului 2024, Trustee a anunțat restricții privind anumite servicii care implică USDT în Spațiul Economic European. Acest lucru a creat inconveniente pentru persoanele obișnuite cu un anumit activ sau o anumită metodă de transfer.

Hrusha observă că stablecoin-urile diferă în funcție de emitenți, rezerve, condiții de răscumpărare, rețele și riscuri.

„Este important să nu confundăm aici două aspecte distincte. Primul este statutul juridic al activului în sine. Al doilea este dacă o anumită entitate juridică este autorizată să furnizeze un anumit serviciu într-o anumită țară.”

Chiar dacă un stablecoin îndeplinește anumite cerințe de reglementare, acest lucru nu autorizează automat un furnizor să ofere orice tip de tranzacție care îl implică.

Hrusha nu consideră că viitorul acestui segment va fi dominat de un singur token. În schimb, el crede că alegerile utilizatorilor vor depinde de fiabilitatea emitentului, lichiditate, costurile tranzacțiilor, compatibilitate și disponibilitatea serviciilor.

Complexitățile activității în Ucraina

Hrusha consideră că piața activelor virtuale din Ucraina are nevoie de o mai mare claritate juridică. O singură lege-cadru nu este suficientă. Sunt necesare și norme de aplicare, responsabilități de reglementare clar definite, proceduri de autorizare, reguli fiscale și delimitări între serviciile de criptomonede, plăți și servicii bancare.

„Piața există deja: sunt utilizatori, companii de tehnologie și echipe ucrainene care dezvoltă produse internaționale. Întrebarea este dacă vom crea condiții care să facă rentabilă dezvoltarea unor astfel de afaceri aici.”

Pentru Trustee, nu contează doar capacitatea tehnică de a furniza servicii, ci și un model operațional stabil, bazat pe parteneri de încredere. Compania analizează oportunități de extindere a serviciilor disponibile, dar nu a anunțat nicio lansare.

Fondatorul Trustee, Vadym Hrusha, alături de cofondatorul Ethereum, Vitalik Buterin. Sursa: Trustee.

„Suntem pregătiți să luăm în considerare extinderea serviciilor disponibile pe măsură ce se conturează condițiile necesare. Dar, în această etapă, prefer să nu promit funcționalități sau termene specifice.”

Potrivit lui Hrusha, stabilitatea pe termen lung contează mai mult decât anunțurile făcute de dragul lor. El crede că Ucraina poate deveni o jurisdicție competitivă dacă reglementările sale funcționează eficient în practică.

Poate fi simplificată autocustodia?

În iulie 2026, Trustee a anunțat o integrare cu Privy pentru a dezvolta soluții de autocustodie a criptomonedelor. CEO-ul companiei vede potențialul în combinarea simplității serviciilor de custodie cu controlul utilizatorilor asupra activelor lor.

„Utilizatorii obișnuiți au nevoie de o experiență familiară: înregistrare simplă, recuperarea contului fără complicații și cât mai puțini pași tehnici. Dar simplitatea nu trebuie să ascundă cea mai importantă întrebare: cine poate controla efectiv activele?”

Autocustodia nu depinde de conectarea utilizatorilor prin Google sau Apple, ci de modul în care sunt gestionate cheile private, dacă utilizatorii pot semna tranzacții în mod independent și dacă furnizorul le poate controla fondurile fără consimțământul lor. Hrusha precizează că parteneriatul cu Privy reprezintă un pas către dezvoltarea unei astfel de infrastructuri, nu o afirmație că toate funcționalitățile anunțate sunt deja disponibile pentru fiecare utilizator.

Cum pot fi echilibrate verificările AML și libertatea financiară

Monitorizarea financiară este necesară pentru combaterea fraudei și spălării banilor, consideră Hrusha. Problemele apar atunci când verificările de conformitate nu sunt transparente pentru utilizatorii legitimi.

„Problema apare atunci când o persoană care respectă legea nu înțelege de ce a fost întârziată o tranzacție, ce documente sunt necesare sau cum funcționează procesul de verificare.”

El susține o abordare bazată pe risc, care impune verificări suplimentare tranzacțiilor cu risc mai ridicat, în loc să aplice tuturor aceeași povară.

Potrivit cifrelor furnizate de acesta, aproximativ 0,04% dintre tranzacțiile din eșantionul relevant sunt supuse unor verificări AML aprofundate. Această cifră se referă strict la verificările aprofundate și nu înseamnă că celelalte tranzacții sunt scutite de monitorizarea standard.

Compania pune accent și pe verificări efectuate la timp, comunicare clară și posibilitatea de a contesta deciziile, acolo unde legea și cerințele de securitate permit acest lucru.

„Libertatea financiară nu înseamnă lipsa regulilor. Înseamnă să poți înțelege regulile din timp, să-ți controlezi activele în cadrul modelului ales și să ai mecanisme previzibile pentru a-ți proteja interesele.”

Ce va modela viitorul pieței cripto?

Hrusha identifică cinci tendințe. Prima este trecerea de la speculații la aplicații practice, inclusiv transferuri, plăți și decontări internaționale, utile atât în perioadele de creștere, cât și în cele de scădere a pieței.

A doua este dezvoltarea stablecoin-urilor ca infrastructură financiară, care depinde de încrederea în emitenți, calitatea rezervelor, reglementare și integrarea în sistemele de plăți. A treia tendință este autocustodia fără complexitate tehnică inutilă, susținută de recuperarea securizată a conturilor.

A patra este înăsprirea reglementărilor, care va obliga companiile să aibă modele de afaceri clare, să gestioneze riscurile și să respecte regulile de pe diferite piețe.

Hrusha pune accentul în special pe a cincea tendință: agenții AI, care ar putea nu doar să analizeze informații, ci și să efectueze tranzacții financiare.

„Astăzi, aceștia ajută deja la analizarea informațiilor și la luarea deciziilor. Următoarea etapă este efectuarea unor acțiuni financiare reale în numele unei persoane sau al unei companii. Acestea includ plata facturilor, gestionarea limitelor, efectuarea transferurilor și decontarea plăților cu contrapărțile.”

Totuși, acești agenți vor avea nevoie de permisiuni clar definite, limite, jurnale de activitate, protecție împotriva abuzurilor și posibilitatea de a revoca imediat accesul. Hrusha crede că blockchain-ul ar putea oferi infrastructura programabilă pentru aceste operațiuni. El se așteaptă la concurență nu doar între modelele AI, ci și între platformele capabile să conecteze în siguranță sistemele inteligente la accesul la bani.

Vorbind despre un viitor produs destinat unui număr de zece milioane de agenți AI, antreprenorul explică faptul că această cifră ilustrează amploarea potențială a pieței, nu reprezintă o prognoză pentru o anumită dată.

„Pentru mine, viitorul finanțelor nu va fi determinat de prețul unui anumit token la sfârșitul anului. Mai important este cât de ușor pot oamenii și asistenții lor software să folosească activele digitale pentru sarcini din lumea reală.”