Bitcoin Alternativ | Lär dig allt om

Handlare och investerare vill nu engagera sig med Bitcoin på ett mer strategiskt och flexibelt sätt, och det är genom Bitcoin optioner. Dessa finansiella derivat erbjuder en unik möjlighet att spekulera i Bitcoins prisrörelserutan att äga kryptovalutan direkt.

Den här artikeln kommer att utforska kärnkoncepten för Bitcoin optioner, från grunderna i hur de fungerar till avancerade strategier som används av företag som Metaplanet, som genererade betydande intäkter genom Bitcoin pooloptioner. Vi kommer också att dyka in i riskerna med dessa strategier, jämföra dem med andra välkända Bitcoin investeringsmetoder som MicroStrategy's hävstångsstrategi och belysa de växande möjligheterna i Bitcoin ETF-alternativ.

Vad är Bitcoin optioner?

Bitcoin Optioner är finansiella derivat som ger köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja Bitcoin till ett förutbestämt pris på eller före ett visst utgångsdatum. Dessa instrument gör det möjligt för handlare att spekulera i prisrörelserna på Bitcoin utan att behöva äga kryptovalutan direkt.

Bitcoin optioner finns i två typer: köpoptioner, som ger rätt att köpa Bitcoin, och säljoptioner, som ger rätt att sälja Bitcoin.

Bitcoin optioner kan handlas på specialiserade kryptobörser, vilket erbjuder betydande flexibilitet för både privatpersoner och institutionella investerare. Denna flexibilitet är värdefull för att hantera risker, spekulera i prisrörelser eller säkra befintliga positioner.

Vad är Bitcoin pooloptioner?

Istället för att fokusera på enskilda innehav eller Bitcoin kontrakt, är pooloptioner knutna till en kollektiv Bitcoin pool, till exempel en gruvpool eller en fond som innehar Bitcoin. Ett intressant exempel är Metaplanet, ett japanskt företag som sålde Bitcoin pooloptioner och tjänade 24 BTC i premieinkomst (enligt Metaplanet Tracker). Genom att sälja pooloptioner tjänade Metaplanet en premie för att ge andra rätt att göra anspråk på en del av sina Bitcoin -innehav, vilket effektivt tjänade på premieintäkter medan de innehade tillgången.

Fördelen med denna strategi är att företag med stora innehav (som Metaplanet) kan generera intäkter från sina Bitcoin innehav utan att behöva sälja sina faktiska tillgångar, vilket hjälper dem att förbli exponerade mot potentiella framtida prisuppgångar.

Risker med Bitcoin pool optionsstrategi

Medan 24 BTC-belöningen som Metaplanet tjänar låter för lockande, måste du överväga det faktum att försäljning av Bitcoin pooloptioner också innebär flera viktiga risker:

1. Likvidationsrisk. Om priset på Bitcoin stiger avsevärt är säljaren av optionerna skyldig att leverera Bitcoin till det lägre lösenpriset. Detta kan leda till betydande förluster, eftersom säljaren måste tillhandahålla Bitcoin till ett pris under det aktuella marknadsvärdet.

2. Tvångsförsäljning med förlust. Villkoren i avtalet kan tvinga poolen att sälja Bitcoin med förlust om marknadspriset överstiger lösenpriset, vilket kan påverka poolens totala innehav.

3. Volatilitetsrisk. Bitcoin-marknaden är känd för sin extrema volatilitet. Plötsliga och oförutsägbara prisfluktuationer kan öka kostnaden för att fullfölja optionerna, vilket gör denna strategi mer riskfylld för emittenten.

Dessa risker måste noga övervägas när man använder sig av pooloptionsstrategier, eftersom de kan påverka lönsamheten avsevärt.

Strategier som använder Bitcoin optioner

Förutom nakenförsäljning kan Bitcoin optioner också användas på följande strategiska sätt av företag och investerare:

1. Säkringsstrategier. Investerare använder Bitcoin-optioner för att säkra sig mot prisvolatilitet. Till exempel kan en handlare som har en stor Bitcoin-position köpa säljoptioner för att begränsa förluster om priset sjunker.

2. Arbitrage. Vissa handlare utnyttjar prisskillnaderna mellan olika Bitcoin-marknader eller börser genom arbitragestrategier. Dessa innebär att samtidigt köpa och sälja Bitcoin på olika marknader för att låsa in vinst.

3. Hävstång och upplåning. Företag som MicroStrategy följer en annan strategi genom att låna pengar för att köpa Bitcoin. Detta tillvägagångssätt gör att de kan ackumulera stora Bitcoin-reserver samtidigt som de utnyttjar kryptovalutans långsiktiga tillväxtpotential. Till skillnad från Metaplanet: s strategi, som genererar inkomst genom optioner, är MicroStrategy: s strategi mer spekulativ och riskabel, särskilt om Bitcoins pris sjunker avsevärt och skuldbetalningar blir svårare att möta.

Hur företag tjänar pengar med Bitcoin: MicroStrategy vs Metaplanet's strategi

MicroStrategy Företagets strategi för att ackumulera Bitcoin är centrerad kring hävstångsinvestering, där företaget lånar pengar för att köpa stora mängder Bitcoin. Denna strategi är mycket spekulativ och förlitar sig starkt på antagandet att Bitcoin's värde kommer att öka över tiden. Genom att lånefinansiera sina förvärv av Bitcoin försöker MicroStrategy dra nytta av den långsiktiga prisuppgången på Bitcoin. Denna metod innebär dock en betydande skuldrisk, eftersom bolaget måste betala tillbaka de lånade medlen oavsett hur Bitcoin utvecklas. Om priset på Bitcoin faller utsätts MicroStrategy för ett betydande finansiellt tryck på grund av den potentiella obalansen mellan värdet på deras innehav i Bitcoin och de skulder som uppkommit genom upplåningen.

Däremot tar företag som Metaplanet ett annat tillvägagångssätt genom att generera intäkter genom Bitcoin pooloptioner. Istället för att förlita sig på Bitcoins framtida prisökningar tjänar Metaplanet premieinkomster genom att sälja optioner till andra investerare, vilket ger dem rätt att köpa Bitcoin från företagets innehav till ett förutbestämt pris. Denna strategi gör det möjligt för Metaplanet att generera ett stabilt kassaflöde utan att behöva sälja Bitcoin direkt. Genom att fokusera på optionspremier drar Metaplanet nytta av volatiliteten i Bitcoins pris utan att utsättas för samma skuldrisk som MicroStrategy.

Den viktigaste skillnaden mellan dessa två strategier är karaktären av risk och belöning.MicroStrategy satsar på den långsiktiga pristillväxten för Bitcoin samtidigt som man tar på sig betydande skulder, vilket kan leda till förluster om priset sjunker. Metaplanet, å andra sidan, använder en mer konservativ inkomstgenereringsmodell genom att samla in premier och dra nytta av den nuvarande volatiliteten i Bitcoin snarare än dess framtida prisbana. Detta gör att de kan undvika behovet av direkt marknadsspekulation eller storskaliga Bitcoin inköp, vilket gör deras strategi mindre beroende av marknadstrender och mer fokuserad på omedelbar inkomst.

Var kan man handla Bitcoin optioner

Bitcoin optioner kan handlas på specialiserade kryptovalutabörser, till exempel:

Typer av kryptoalternativ

Det finns olika typer av optioner tillgängliga på både kryptobörser och traditionella marknader:

1. Bitcoin сall och säljoptioner. Dessa standardkryptoalternativ gör det möjligt för handlare att satsa på prisrörelser genom att köpa rätten att köpa eller sälja Bitcoin till ett specifikt pris.

2. Europeiska kontra amerikanska optioner. Europeiska optioner kan endast utnyttjas på utgångsdatumet, medan amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst före utgången. De flesta kryptobörser erbjuder optioner i amerikansk stil.

3. Bitcoin ETF-optioner. Bitcoin ETF-optioner är derivatkontrakt knutna till Bitcoin Exchange-Traded Funds. Dessa optioner gör det möjligt för handlare att spekulera i utvecklingen av Bitcoin ETF: er snarare än det direkta priset på Bitcoin. Ansökningar om dessa alternativ övervägs fortfarande av tillsynsorgan som USA. SEC Många handlare och institutioner väntar ivrigt på att de ska godkännas.

Bitcoin ETF-optioner: en växande möjlighet

Bitcoin ETF-optioner har potential att förändra hur både privatpersoner och institutionella investerare interagerar med Bitcoin och erbjuder en bro mellan den volatila kryptovalutamarknaden och den mer traditionella världen av reglerade finansiella tillgångar.

En Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund) är en finansiell produkt som följer priset på Bitcoin och handlas på traditionella börser, vilket ger investerare ett reglerat och tillgängligt sätt att få exponering mot Bitcoin utan att direkt behöva köpa, lagra eller hantera kryptovalutan själv.

Införandet av optioner på Bitcoin ETF:er skulle ta denna tillgänglighet ett steg längre genom att göra det möjligt för investerare att handla optionskontrakt baserade på dessa ETF:er. Detta skulle innebära att investerare kan spekulera i eller skydda sig mot Bitcoin prisrörelser genom att använda köp- och säljoptioner knutna till ETF:en, snarare än att direkt engagera sig i den underliggande kryptovalutan. Detta öppnar upp en mängd olika möjligheter för investerare som letar efter ett mer välbekant och reglerat sätt att engagera sig i Bitcoins prisrörelser genom derivatstrategier.

För institutionella investerare innebär Bitcoin ETF-alternativ ett stort genombrott. Dessa produkter skulle möjliggöra mer sofistikerade säkrings-och riskhanteringsstrategier, liknande vad som görs med traditionella tillgångar. Institutionella investerare, av vilka många begränsas av regler som hindrar dem från att direkt äga kryptovalutor, skulle nu kunna få tillgång till Bitcoins prisutveckling genom ett välkänt finansiellt instrument.

Det är dock viktigt att notera att ansökningar om Bitcoin ETF-alternativ fortfarande granskas av tillsynsorgan, särskilt i USA. U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) har varit försiktiga med att godkänna Bitcoin-relaterade finansiella produkter på grund av oro över marknadsmanipulation, volatilitet och behovet av adekvat investerarskydd. Även om flera företag har lämnat in förslag till Bitcoin ETF-alternativ, är deras godkännande fortfarande osäkert.

Om dessa alternativ skulle godkännas kan det få betydande konsekvenser för Bitcoins införande i den vanliga finansvärlden.

Fokusera på Greeks när du använder optioner

Anton Kharitonov Finansexpert och analytiker på Traders Union

När du kommer igång med Bitcoin optioner bör du ägna stor uppmärksamhet åt tidsförfall (theta) eftersom det beter sig annorlunda på kryptomarknaden. Bitcoins vilda prisrörelser följer inte ett förutsägbart mönster, vilket innebär att en options värde kanske inte sjunker lika stadigt som på vanliga marknader. Ett tillvägagångssätt är "gamma scalping", där du justerar din position snabbt när Bitcoin priser förändras kraftigt. Den här metoden hjälper dig att göra vinster från pristoppar, även när tiden äter upp din options värde. Det är inte på nybörjarnivå, men om du gör det rätt är det ett sätt att hålla dig framme på en snabb marknad.

Du bör också hålla ett öga på "skew trading", vilket innebär att du tittar på skillnaden i implicit volatilitet mellan optioner som satsar på att priset ska gå upp (köp) och de som satsar på att det ska gå ner (sälj). På Bitcoin berättar skew mycket om vad handlarna tänker just nu. Om en plötslig prisrörelse gör att skew skiftar kan du upptäcka att en sida av handeln är övervärderad. Till exempel, om alla satsar på att Bitcoin faller, kan säljarna bli mycket billigare än de borde vara. Du kan gå in och dra nytta av den missmatchningen genom att sälja dessa puts och balansera din risk med en enkel spread. Tänk på det som att plocka upp ledtrådar som andra förbiser.

Slutsatser

Företag och investerare använder olika strategier för att tjäna pengar med Bitcoin, från att sälja optioner till att utnyttja skulder för direktinvesteringar. Strategier som Bitcoin pooloptioner som används av Metaplanet erbjuder ett unikt sätt att generera inkomster samtidigt som man behåller Bitcoin exponering. Dessa strategier medför dock risker som volatilitet och likviditetsutmaningar. Genom att förstå de olika typerna av optioner som finns tillgängliga på kryptobörser och den traditionella marknaden, till exempel Bitcoin ETF-optioner, kan handlare fatta välgrundade beslut om att engagera sig i Bitcoin.

Vanliga frågor

Relaterade artiklar

Mest populära strategier och verktyg för kryptoskalpering

Parshwa Turakhiya

1 dag sedan

Bästa handelsstrategierna för kryptovalutor för nybörjare

Maxim Nechiporenko

1 dag sedan

Bästa handelsstrategier för meme-mynt för nybörjare

Alamin Morshed

1 dag sedan

Vad kan jag förvänta mig om jag investerar 100 dollar i Bitcoin idag

Ivan Andriyenko

1 dag sedan

Bästa Bitcoin Forex-mäklare 2025

Parshwa Turakhiya

1 dag sedan

Team som arbetade med artikeln

Parshwa Turakhiya

Författare på Traders Union

Parshwa är en innehållsexpert och finansproffs som har djup kunskap om aktie- och optionshandel, teknisk och grundläggande analys och aktieforskning. Som Chartered Accountant Finalist har Parshwa också expertis inom Forex, kryptohandel och personlig beskattning. Hans erfarenhet visas av en produktiv kropp med över 100 artiklar om Forex, krypto, aktier och personlig ekonomi, tillsammans med personliga rådgivande roller i skattekonsultation.

Läs mer om våra redaktionella riktlinjer

Ordlista för nybörjare

Riskhantering

Riskhantering är en riskhanteringsmodell som innebär att man kontrollerar potentiella förluster samtidigt som man maximerar vinsterna. De viktigaste riskhanteringsverktygen är stop loss, take profit, beräkning av positionsvolym med hänsyn till hävstångseffekt och pip-värde.

Skalpering

Scalping i handeln är en strategi där handlare strävar efter att göra snabba, små vinster genom att utföra många kortfristiga affärer inom sekunder eller minuter och dra nytta av mindre prisfluktuationer.

Kryptovaluta

Kryptovaluta är en typ av digital eller virtuell valuta som förlitar sig på kryptografi för säkerhet. Till skillnad från traditionella valutor som utfärdas av regeringar (fiatvalutor) fungerar kryptovalutor på decentraliserade nätverk, vanligtvis baserade på blockchain-teknik.

Bitcoin

Bitcoin är en decentraliserad digital kryptovaluta som skapades 2009 av en anonym person eller grupp som använde pseudonymen Satoshi Nakamoto. Den fungerar på en teknik som kallas blockchain, vilket är en distribuerad huvudbok som registrerar alla transaktioner över ett nätverk av datorer.

Hävstångseffekt

Forex hävstångseffekt är ett verktyg som gör det möjligt för handlare att kontrollera större positioner med en relativt liten mängd kapital, vilket förstärker potentiella vinster och förluster baserat på den valda hävstångseffekten.