Grundläggande tematisk investering

Redaktionell anmärkning: Även om vi följer strikta redaktionella riktlinjer kan detta inlägg innehålla referenser till produkter från våra partners. Här är en förklaring till hur vi tjänar pengar. Ingen av de data och informationer som finns på denna webbsida utgör investeringsrådgivning enligt vårt ansvarsfriskrivning.

Tematiska investeringar handlar om att fokusera på långsiktiga trender som sträcker sig över flera branscher, snarare än att begränsa sig till specifika sektorer. Med den här strategin kan du utnyttja förändringar i det stora perspektivet, som elfordon eller cybersäkerhet, som kan påverka ett stort antal företag. Och kom ihåg att det inte är en strategi där man bara sätter igång och glömmer bort - du måste hålla ett öga på dina investeringar och göra justeringar i takt med att trenderna utvecklas för att hålla din portfölj på rätt spår för framtida tillväxt.

Till skillnad från traditionella investeringar som kan hålla dig inom en sektor som energi eller sjukvård, följer tematiska investeringar bredare förändringar i världen. Nyckeln är inte bara att upptäcka dessa trender utan också att gräva djupt i deras tillväxtpotential och risker. I den här artikeln går vi igenom hur tematiska investeringar går till, jämför dem med traditionella investeringar och tittar på den historiska avkastning som tematiska investeringar har genererat.

Vad är en tematisk investering?

Tematiska investeringar är en investeringsstrategi som fokuserar på att identifiera och kapitalisera på långsiktiga trender eller teman, snarare än på specifika företag, sektorer eller regioner. Dessa teman kretsar vanligtvis kring storskaliga samhälleliga, ekonomiska eller tekniska förändringar, till exempel miljömässig hållbarhet, demografiska förändringar, teknisk innovation eller framsteg inom hälso- och sjukvården.

Investerare i tematiska investeringar väljer tillgångar baserat på hur väl de stämmer överens med dessa trender och tror att företag och branscher som är knutna till dessa teman kommer att uppleva tillväxt när temana blir vanligare. Populära teman är bland annat förnybar energi, artificiell intelligens, elfordon, åldrande befolkningar och digitalisering.

Tematiska investeringar jämfört med traditionella investeringar

Traditionella investeringar innebär vanligtvis att man väljer aktier eller fonder baserat på hur de presterar inom specifika sektorer, som hälso-och sjukvård eller energi. Tematiska investeringar däremot ser bortom sektorsgränserna och fokuserar på de större makroekonomiska och samhälleliga trender som driver den långsiktiga tillväxten i olika branscher. Detta tillvägagångssätt kan ge bredare exponering och potentiellt högre avkastning, eftersom det gör det möjligt för investerare att dra nytta av de globala marknadernas sammankoppling.

Comparison of Thematic Investing vs. Traditional Investing, source: Morningstar

Så här kommer du igång med tematiska investeringar

Steg 1: Identifiera trender

Det första steget i tematiska investeringar är att identifiera de trender som har potential att driva långsiktig tillväxt. Detta innebär att man tittar på makroekonomiska faktorer, tekniska framsteg och samhällsförändringar som formar framtiden. Verktyg som Google Trends, finansiella nyhetsplattformar och specialiserade tematiska analystjänster kan hjälpa dig att upptäcka framväxande trender. Till exempel är ökningen av elfordon eller det ökande fokuset på cybersäkerhet trender som kan ligga till grund för en tematisk investeringsstrategi.

Steg 2: Analysera temat

När du har identifierat en trend är nästa steg att analysera dess potential som investeringstema. Detta innebär att utvärdera temats tillväxtutsikter, marknadspåverkan och tillhörande risker. Leta efter datapunkter som intäktstillväxt, marknadspenetration och regleringsutveckling som kan påverka temats resultat. När du till exempel analyserar temat förnybar energi bör du ta hänsyn till faktorer som regeringspolitik, tekniska framsteg och konsumenternas användning.

Steg 3: Välj rätt investeringsprodukter

När du har analyserat temat måste du välja de investeringsprodukter som bäst fångar dess potential. Dessa kan inkludera tematiska ETFs fonder eller enskilda aktier som ligger i linje med det valda temat. När du väljer en produkt ska du ta hänsyn till faktorer som fondens resultat, kostnadsprocent och underliggande innehav. Om du till exempel är intresserad av temat artificiell intelligens kan du leta efter en ETF som innehåller ett varierat utbud av AI-fokuserade företag i olika sektorer.

För att investera måste du också välja en pålitlig mäklare. Vi har studerat villkoren för de bästa mäklarna och erbjuder dig att läsa jämförelsetabellen.

Bästa mäklare för tematisk investering
	Min. insättning, $	Skydd för investerare	Öppna ett konto
Plus500	100	€20,000 £85,000 SGD 75,000	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
Pepperstone		£85,000 €20,000 €100,000 (DE)	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
Interactive Brokers		$500,000 £85,000	ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.
IG Markets	1	£85,000 €100,000 SGD 75,000	Granskning av studie
VT Markets	100		ÖPPNA ETT KONTO Du riskerar ditt kapital.

Steg 4: Övervaka och justera

Tematiska investeringar är inte en strategi som går ut på att "sätta igång och glömma". Det är viktigt att kontinuerligt övervaka dina investeringar och vara redo att justera din portfölj i takt med att temat utvecklas. Det kan handla om att rotera ut från teman som har nått sin mognad och omfördela kapitalet till nya trender. Verktyg som portföljhanteringsprogram eller tematiska investeringsplattformar kan hjälpa dig att hålla koll på dina teman och fatta välgrundade beslut.

Viktiga teman inom tematiska investeringar

Aktier inom teknik

Innovationstakten inom tekniksektorn är häpnadsväckande, med ny teknik som AI, blockchain och kvantdatorer som omvandlar branscher i en rasande fart. Att investera i teknikaktier ger möjlighet att rida på vågen av denna innovation och ta del av tillväxten i företag som ligger i framkant av dessa förändringar.

Till exempel revolutionerar AI inte bara tekniksektorn utan också hälso- och sjukvården, finans och till och med detaljhandeln. Företag som Microsoft, med sina Azure AI-tjänster, eller Amazon, med sin AI-drivna e-handelsplattform, är utmärkta exempel på hur teknikaktier kan erbjuda exponering mot detta kraftfulla tema. Men det är också viktigt att överväga riskerna - såsom potentiell övervärdering och den snabba takten hos teknologisk föråldring.

Historical Performance of Technology ETF (XLK), Source: Yahoo Finance

Investeringar i hälso-och sjukvård

Hälso-och sjukvårdssektorn genomgår en omvandling som drivs av innovationer inom bioteknik, precisionsmedicin och hälsoteknik. Dessa framsteg ger investerare möjlighet att ta del av en sektor som inte bara är viktig utan som också är redo för betydande tillväxt. Den åldrande globala befolkningen och den ökande efterfrågan på individanpassad medicin är viktiga drivkrafter för detta tema.

Att investera i hälsovård kan innebära att man fokuserar på bioteknikföretag som utvecklar banbrytande behandlingar, eller företag som Medtronic, som leder utvecklingen inom medicinteknisk innovation. Investeringar i hälsovård innebär dock också en rad utmaningar, bland annat regulatoriska risker och etiska överväganden, särskilt när det gäller områden som genetisk modifiering och prissättning av läkemedel.

Sector Allocation of Healthcare ETFs, Source: etf.com

Förnybar energi

Att investera i förnybar energi innebär att titta på företag som leder övergången till en ekonomi med låga koldioxidutsläpp. Detta inkluderar företag som Tesla, som är i framkant av revolutionen inom elfordon, och NextEra Energy, en stor aktör inom sektorn för förnybar energi. Även om potentialen för tillväxt inom detta tema är betydande, måste investerare också vara medvetna om riskerna, såsom förändringar i statliga policys och de tekniska utmaningar som är förknippade med energilagring.

Growth in Renewable vs. Traditional Energy Investments (2020-2024), source: International Energy Agency (IEA)

Andra framväxande teman

Utöver de stora temana teknik, hälsovård och förnybar energi finns det flera framväxande teman som erbjuder unika tillväxtmöjligheter. Dessa inkluderar demografiska förändringar, såsom medelklassens framväxt på tillväxtmarknaderna, och framtidens mobilitet, som omfattar elfordon, självkörande fordon och smarta städer.

Temat demografiska förändringar kan till exempel leda till att du investerar i företag som vänder sig till den åldrande befolkningen, till exempel inom hälso- och sjukvård och finansiella tjänster. På samma sätt kan temat framtida mobilitet innebära investeringar i företag som utvecklar teknik för självkörande fordon eller smart infrastruktur.

För- och nackdelar med tematiska investeringar

Tillgång till möjligheter med hög tillväxt. Med tematiska investeringar kan du dra nytta av framväxande trender som AI och förnybar energi, vilket ger möjlighet till betydande avkastning.
Portföljdiversifiering bortom traditionella sektorer. Att investera i flera sektorer genom teman som digital transformation eller hållbarhet kan ge en bredare diversifiering.
Anpassning till personliga värderingar. Du kan anpassa dina investeringar till dina värderingar, till exempel att stödja miljömässig hållbarhet genom förnybar energi eller ESG.
Framåtblickande investeringsstrategi. Fokuserar på framtida trender och positionerar din portfölj så att den kan dra nytta av långsiktiga megatrender som elfordon och smarta städer.

Svårt att veta om man betalar för mycket. När du investerar i trendiga sektorer är det svårt att veta om du betalar ett rimligt pris för aktier, särskilt om dessa företag inte gör vinster ännu.
Ingen tydlig meritlista att förlita sig på. Eftersom många teman är baserade på nyare branscher har du inte mycket historisk data som visar hur de kan prestera när marknaden tar en hit.
Dyrt att gå in i. Tematiska fonder kommer ofta med högre avgifter, vilket kan minska dina vinster över tid.

Risker och varningar

Volatilitet på marknaden

Tematiska investeringar kan vara mycket volatila, eftersom de ofta är knutna till nya trender och sektorer som kan genomgå snabba förändringar. Under COVID-19-pandemin såg till exempel tekniksektorn en explosiv tillväxt, med företag som Zoom och Peloton som steg kraftigt i värde. Men när pandemin avtog och marknadsförhållandena normaliserades upplevde dessa aktier betydande korrigeringar, vilket visar på den volatilitet som är förknippad med tematiska investeringar.

Koncentrationsrisk

Tematiska ETFs och fonder är vanligtvis inriktade på specifika sektorer eller teman, vilket leder till mindre diversifiering jämfört med bredare marknadsfonder. Till exempel är ARK Innovation ETF (ARKK) starkt koncentrerad på disruptiva teknikföretag. När dessa snabbväxande aktier drabbades av en nedgång under 2022 på grund av stigande räntor och ekonomisk osäkerhet påverkades ARKK's resultat avsevärt, vilket belyser riskerna med koncentration till ett enda tema.

Regulatoriska risker

Ändringar i statliga riktlinjer och regleringar kan avsevärt påverka vissa teman, särskilt inom sektorer som teknologi, energi och sjukvård. Till exempel, under 2021 införde den kinesiska regeringen strikta regleringar på sin tekniksektor, vilket påverkade företag som Alibaba och Tencent. Investerare i tematiska fonder inriktade på kinesiska tekaktier upplevde kraftiga nedgångar som ett resultat av dessa regulatoriska förändringar.

Leta efter teman med en bredare påverkan

När du väljer ett tema för dina investeringar ska du inte bara hålla dig till breda idéer som teknik eller förnybar energi för att de är trendiga. Leta istället efter djupare förändringar i hur människor lever och arbetar. Till exempel, istället för att bara hoppa på elfordon, tänk på hur den trenden påverkar andra områden, som företag som tillverkar batterier, bygger laddningsstationer eller bryter material som litium. Du vill hitta teman som berör flera områden och erbjuder mer än ett sätt att få dina pengar att växa.

En annan sak att tänka på är hur global politik och lagar kommer att påverka det tema du är intresserad av. Många nya trender, som AI eller bioteknik, är starkt beroende av vad regeringar beslutar att reglera eller stödja. Om du tittar på grön energi bör du fundera på hur klimatregler i stora länder som USA eller Kina kommer att påverka marknaden. De smartaste investeringarna görs inte bara i de hetaste sektorerna, utan även i sådana som kan överleva och växa under framtida regleringar.

Slutsatser

Tematiska investeringar handlar om att upptäcka stora trender som formar världen och att placera sina pengar där framtiden är på väg. Istället för att hålla sig till de vanliga sektorerna som teknik eller sjukvård, ser tematiska investeringar på helheten och kopplar samman olika branscher genom gemensamma teman som förnybar energi, AI eller innovation inom sjukvården. Det är ett sätt att anpassa dina investeringar till dina övertygelser, oavsett om det handlar om att stödja ren energi eller de senaste tekniska innovationerna.

Vanliga frågor

Finns det några skattekonsekvenser som är specifika för tematiska investeringar?

Ja, som alla investeringar kan tematiska investeringar ha skattekonsekvenser. Skatt på kapitalvinster kan tillkomma när du säljer dina investeringar med vinst. Det är viktigt att rådgöra med en skatterådgivare för att förstå de specifika skatteförpliktelser som är relaterade till dina tematiska investeringar.

Kan jag förlora pengar med tematiska investeringar även om temat växer?

Ja, det är möjligt att förlora pengar om de specifika företag eller fonder som du har investerat i underpresterar, även om det bredare temat växer. Market timing, förvaltningsavgifter och aktieurval inom temat kan alla påverka din avkastning.

Är tematiska investeringar lämpliga för pensionsportföljer?

Tematiska investeringar kan vara lämpliga för pensionsportföljer, särskilt om du har en långsiktig investeringshorisont. Det är dock viktigt att balansera tematiska investeringar med mer stabila, inkomstgenererande tillgångar för att hantera risken.

Hur vet jag om ett tema bara är en kortsiktig modefluga?

Försök att analysera de underliggande drivkrafterna för temat. Leta efter strukturella trender som stöds av starka makroekonomiska faktorer, tekniska framsteg och utbredd adoption snarare än hype-drivna teman.

Team som arbetade med artikeln

Oleg Tkachenko är en ekonomisk analytiker och riskhanterare som har mer än 14 års erfarenhet av att arbeta med systemviktiga banker, investmentbolag och analysplattformar. Han har varit analytiker på Traders Union sedan 2018. Hans främsta specialiteter är analys och förutsägelse av pristendenser på Forex-, aktie-, råvaru- och kryptovalutamarknaderna samt utveckling av handelsstrategier och individuella riskhanteringssystem. Han analyserar också icke-standardiserade investeringsmarknader och studerar handelspsykologi.

Dessutom blev Oleg medlem i Ukrainas nationella journalistförbund (medlemskort nr. 4575, internationellt certifikat UKR4494).

Läs mer om våra redaktionella riktlinjer

Investerare

En investerare är en person som investerar pengar i en tillgång med förväntningen att dess värde kommer att öka i framtiden. Tillgången kan vara vad som helst, till exempel en obligation, ett skuldebrev, en fond, aktier, guld, silver, börshandlade fonder (ETF:er) och fastigheter.

Volatilitet

Volatilitet avser graden av variation eller fluktuationer i priset eller värdet på en finansiell tillgång, såsom aktier, obligationer eller kryptovalutor, under en tidsperiod. Högre volatilitet tyder på att en tillgångs pris upplever mer betydande och snabba prissvängningar, medan lägre volatilitet tyder på relativt stabila och gradvisa prisrörelser.

Kryptovaluta

Kryptovaluta är en typ av digital eller virtuell valuta som förlitar sig på kryptografi för säkerhet. Till skillnad från traditionella valutor som utfärdas av regeringar (fiatvalutor) fungerar kryptovalutor på decentraliserade nätverk, vanligtvis baserade på blockchain-teknik.

Riskhantering

Riskhantering är en riskhanteringsmodell som innebär att man kontrollerar potentiella förluster samtidigt som man maximerar vinsterna. De viktigaste riskhanteringsverktygen är stop loss, take profit, beräkning av positionsvolym med hänsyn till hävstångseffekt och pip-värde.

Avkastning

Avkastning avser den vinst eller inkomst som härrör från en investering. Den speglar den avkastning som genereras av att äga tillgångar som aktier, obligationer eller andra finansiella instrument.

Topp 5 mäklare för dig